Πίνακας περιεχομένων:
- Εφόσον τα έξοδα Ε & Α αποτελούν σημαντικό κόστος για τις φαρμακευτικές εταιρείες, μία από τις βασικές χρηματοοικονομικές μετρήσεις για την ανάλυση των φαρμακευτικών εταιρειών είναι η αναλογία που υποδεικνύει το είδος της οικονομικής απόδοσης μιας επιχείρησης πραγματοποιεί από τις δαπάνες Ε & Α. Ο δείκτης απόδοσης κεφαλαίου έρευνας (RORC) είναι ένα θεμελιώδες μέτρο που αποκαλύπτει το μικτό κέρδος που μια επιχείρηση πραγματοποιεί από κάθε δολάριο των δαπανών Ε & Α. Ο δείκτης υπολογίζεται με τη διαίρεση του μικτού κέρδους του τρέχοντος έτους από τις συνολικές δαπάνες Ε & Α του προηγούμενου έτους. Η εξέταση του RORC δίνει στους επενδυτές μια ιδέα για το πόσο κερδοφόρα η εταιρεία καταφέρνει να μεταφράσει τις δαπάνες του προηγούμενου έτους για Ε & Α στα έσοδα του τρέχοντος έτους.
- Μόλις μια φαρμακευτική εταιρεία καταφέρει να φέρει ένα προϊόν στην αγορά, ένα βασικό στοιχείο είναι το πόσο κερδοφόρα η εταιρεία είναι σε θέση να παράγει και να πουλήσει το προϊόν. Ως εκ τούτου, είναι επίσης χρήσιμο για τους επενδυτές να εξετάσουν τους βασικούς δείκτες κερδοφορίας, όπως λειτουργικό περιθώριο και καθαρό περιθώριο. Το λειτουργικό περιθώριο, το βασικό μέτρο των εσόδων μείον το κόστος παραγωγής, δείχνει πόσο καλά διαχειρίζεται το κόστος της εταιρείας και το καθαρό περιθώριο είναι ο κατώτατος δείκτης του κέρδους που πραγματοποιήθηκε μετά την αφαίρεση όλων των εξόδων της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των φόρων και των τόκων.
- Επειδή οι φαρμακευτικές εταιρείες πρέπει να πραγματοποιούν μεγάλες κεφαλαιουχικές δαπάνες στην Ε & Α, πρέπει να είναι σε θέση να διατηρούν επαρκή επίπεδα ρευστότητας και να διαχειρίζονται αποτελεσματικά τα χαρακτηριστικά τους υψηλά επίπεδα χρέους.
- Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (ROE) θεωρείται βασικός λόγος στην αξιολόγηση μετοχικού κεφαλαίου επειδή αντιμετωπίζει ένα ζήτημα πρωταρχικής σημασίας για τους επενδυτές, δηλαδή το είδος της απόδοσης που παράγει η εταιρεία σε σχέση με τα ίδια κεφάλαιά της. Το ROE μιας εταιρείας είναι ένας πολύτιμος δείκτης για το πόσο αποτελεσματικά η οργάνωση αξιοποιεί το μετοχικό της κεφάλαιο και πόσο κερδοφόρα είναι η εταιρεία για τους επενδυτές μετοχών. Η σημασία του ROE στην ανάλυση των φαρμακευτικών εταιρειών πηγάζει από το βασικό γεγονός ότι οι φαρμακευτικές εταιρείες πρέπει να δαπανήσουν τεράστιες ποσότητες κεφαλαίου για να φέρουν τα προϊόντα τους στην αγορά. Επομένως, πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιούν το κεφάλαιο που παρέχουν οι επενδυτές σε μετοχές είναι πράγματι ένας βασικός δείκτης της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης της εταιρείας και της τελικής κερδοφορίας της εταιρείας. Το ROE υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό εισόδημα μιας εταιρείας με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Αν και ο υψηλότερος αριθμός ROE είναι γενικά ένας καλύτερος αριθμός ROE, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί όταν μια πολύ υψηλή απόδοση κεφαλαίου είναι αποτέλεσμα εξαιρετικά υψηλής χρηματοοικονομικής μόχλευσης. Αυτός είναι ένας λόγος για τον οποίο είναι επίσης σημαντικό να εξεταστεί η κατάσταση του χρέους και της ρευστότητας μιας εταιρείας φαρμακευτικών προϊόντων.
Οι φαρμακευτικές εταιρείες υπήρξαν κορυφαίες επιδόσεις στον τομέα της υγειονομικής περίθαλψης σε μια εποχή γήρανσης του πληθυσμού, στην αύξηση του κόστους ιατροφαρμακευτικής περίθαλψης και στη συνεχιζόμενη ανάπτυξη νέων και εξαιρετικά επικερδών φαρμάκων. Οι επενδυτές που επιδιώκουν να επενδύσουν στις καλύτερες φαρμακευτικές εταιρείες βρίσκονται αντιμέτωποι με ένα ευρύ φάσμα εταιριών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, από τις οποίες μπορούν να επιλέξουν. Προκειμένου να κάνουν ενημερωμένες επιλογές, οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες που είναι πολύ χρήσιμοι στην ανάλυση και την αξιολόγηση της ισότητας των φαρμακευτικών εταιρειών.
Οι φαρμακευτικές εταιρείες χαρακτηρίζονται από υψηλές κεφαλαιουχικές δαπάνες για έρευνα και ανάπτυξη (R & D) και πρέπει να υπομείνουν μεγάλο χρονικό διάστημα μεταξύ της αρχικής έρευνας και τελικά να εισάγουν ένα προϊόν στην αγορά. Μόλις ένα φαρμακευτικό προϊόν φτάσει στην αγορά, η εταιρεία πρέπει να καθορίσει πόση υψηλή τιμή μπορεί να κάνει η εταιρεία για ένα φάρμακο προκειμένου να κερδίσει μια κερδοφόρα απόδοση της επένδυσής της το συντομότερο δυνατό. Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες για τις φαρμακευτικές εταιρείες είναι εκείνοι που σχετίζονται με το κόστος Ε & Α, την ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται υψηλά επίπεδα χρέους και την κερδοφορία.
Εφόσον τα έξοδα Ε & Α αποτελούν σημαντικό κόστος για τις φαρμακευτικές εταιρείες, μία από τις βασικές χρηματοοικονομικές μετρήσεις για την ανάλυση των φαρμακευτικών εταιρειών είναι η αναλογία που υποδεικνύει το είδος της οικονομικής απόδοσης μιας επιχείρησης πραγματοποιεί από τις δαπάνες Ε & Α. Ο δείκτης απόδοσης κεφαλαίου έρευνας (RORC) είναι ένα θεμελιώδες μέτρο που αποκαλύπτει το μικτό κέρδος που μια επιχείρηση πραγματοποιεί από κάθε δολάριο των δαπανών Ε & Α. Ο δείκτης υπολογίζεται με τη διαίρεση του μικτού κέρδους του τρέχοντος έτους από τις συνολικές δαπάνες Ε & Α του προηγούμενου έτους. Η εξέταση του RORC δίνει στους επενδυτές μια ιδέα για το πόσο κερδοφόρα η εταιρεία καταφέρνει να μεταφράσει τις δαπάνες του προηγούμενου έτους για Ε & Α στα έσοδα του τρέχοντος έτους.
Μόλις μια φαρμακευτική εταιρεία καταφέρει να φέρει ένα προϊόν στην αγορά, ένα βασικό στοιχείο είναι το πόσο κερδοφόρα η εταιρεία είναι σε θέση να παράγει και να πουλήσει το προϊόν. Ως εκ τούτου, είναι επίσης χρήσιμο για τους επενδυτές να εξετάσουν τους βασικούς δείκτες κερδοφορίας, όπως λειτουργικό περιθώριο και καθαρό περιθώριο. Το λειτουργικό περιθώριο, το βασικό μέτρο των εσόδων μείον το κόστος παραγωγής, δείχνει πόσο καλά διαχειρίζεται το κόστος της εταιρείας και το καθαρό περιθώριο είναι ο κατώτατος δείκτης του κέρδους που πραγματοποιήθηκε μετά την αφαίρεση όλων των εξόδων της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των φόρων και των τόκων.
Λόγοι κάλυψης ρευστότητας και χρέους
Επειδή οι φαρμακευτικές εταιρείες πρέπει να πραγματοποιούν μεγάλες κεφαλαιουχικές δαπάνες στην Ε & Α, πρέπει να είναι σε θέση να διατηρούν επαρκή επίπεδα ρευστότητας και να διαχειρίζονται αποτελεσματικά τα χαρακτηριστικά τους υψηλά επίπεδα χρέους.
Ο γρήγορος δείκτης είναι μια χρηματική μέτρηση που χρησιμοποιείται για τη μέτρηση της βραχυπρόθεσμης ρευστότητας.Υπολογίζεται ως το άθροισμα των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μείον τα αποθέματα, διαιρούμενα με τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Ο γρήγορος δείκτης είναι ένας καλός δείκτης της ικανότητας της εταιρείας να καλύπτει αποτελεσματικά τα καθημερινά λειτουργικά της έξοδα.
Ο δείκτης χρέους μετρά το ποσό μόχλευσης που έχει μια εταιρεία και υποδεικνύει το αναλογικό ποσό των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας που χρηματοδοτούνται μέσω χρέους. Ο λόγος υπολογίζεται ως συνολικό χρέος διαιρούμενο με το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού. Η επιτυχής διαχείριση των χρεωστικών υποχρεώσεων αποτελεί σημαντικό παράγοντα για τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα και την κερδοφορία οποιασδήποτε φαρμακευτικής εταιρείας.
Αποδοτικότητα Ίσων Κεφαλαίων
Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (ROE) θεωρείται βασικός λόγος στην αξιολόγηση μετοχικού κεφαλαίου επειδή αντιμετωπίζει ένα ζήτημα πρωταρχικής σημασίας για τους επενδυτές, δηλαδή το είδος της απόδοσης που παράγει η εταιρεία σε σχέση με τα ίδια κεφάλαιά της. Το ROE μιας εταιρείας είναι ένας πολύτιμος δείκτης για το πόσο αποτελεσματικά η οργάνωση αξιοποιεί το μετοχικό της κεφάλαιο και πόσο κερδοφόρα είναι η εταιρεία για τους επενδυτές μετοχών. Η σημασία του ROE στην ανάλυση των φαρμακευτικών εταιρειών πηγάζει από το βασικό γεγονός ότι οι φαρμακευτικές εταιρείες πρέπει να δαπανήσουν τεράστιες ποσότητες κεφαλαίου για να φέρουν τα προϊόντα τους στην αγορά. Επομένως, πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιούν το κεφάλαιο που παρέχουν οι επενδυτές σε μετοχές είναι πράγματι ένας βασικός δείκτης της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης της εταιρείας και της τελικής κερδοφορίας της εταιρείας. Το ROE υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό εισόδημα μιας εταιρείας με το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Αν και ο υψηλότερος αριθμός ROE είναι γενικά ένας καλύτερος αριθμός ROE, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι προσεκτικοί όταν μια πολύ υψηλή απόδοση κεφαλαίου είναι αποτέλεσμα εξαιρετικά υψηλής χρηματοοικονομικής μόχλευσης. Αυτός είναι ένας λόγος για τον οποίο είναι επίσης σημαντικό να εξεταστεί η κατάσταση του χρέους και της ρευστότητας μιας εταιρείας φαρμακευτικών προϊόντων.
Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες για την ανάλυση των επενδυτικών τραπεζών
Ανακαλύψτε ποιες οικονομικές αναλογίες είναι πιο χρήσιμες κατά την ανάλυση μιας τράπεζας επενδύσεων και γιατί η παρακολούθηση της κεφαλαιακής απόδοσης είναι ιδιαίτερα σημαντική.
Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες για εταιρείες λιανικής πώλησης
Χρησιμοποιώντας τους ακόλουθους δείκτες ρευστότητας, κερδοφορίας και χρέους, ο επενδυτής μπορεί να συγκεντρώσει βαθύτερες γνώσεις σχετικά με τις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες προοπτικές μιας λιανικής εταιρείας.
Βασικοί χρηματοοικονομικοί δείκτες για τις εταιρείες παραγωγής
Ένας επενδυτής μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτούς τους χρηματοοικονομικούς δείκτες για να καθορίσει εάν μια κατασκευαστική εταιρεία είναι αποδοτική, κερδοφόρα και μια καλή μακροπρόθεσμη επενδυτική επιλογή.