Η JPMorgan Chase & Co. (JPM JPMJPMorgan Chase & Co 98. 75-2.01% Inc. (GS GSGoldman Sachs Group Inc239, 81-1,51% που δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 ) είναι δύο από τις πιο αξιόπιστες τράπεζες / μεσιτικές εταιρείες επενδύσεων. Και οι δύο έχουν υποχωρήσει τα τελευταία χρόνια, επωφελούνται σε μεγάλο βαθμό από τα χαμηλά επιτόκια και τις πολιτικές της Federal Reserve. Το αν και οι δύο εταιρείες και τα αποθέματά τους μπορούν να συνεχίσουν τα δάκρυα τους όταν τελικά αυξάνονται τα επιτόκια είναι άλλο θέμα. Λαμβάνοντας υπόψη ότι τα επιτόκια παραμένουν χαμηλότερα για πολύ μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από ό, τι περίμεναν οι περισσότεροι, είναι πιθανό να συνεχιστεί ο αγώνας. Ενώ οι δύο ήταν εντυπωσιακές, φαίνεται ότι το ένα έχει μια ελαφριά άκρη έναντι του άλλου. Ας ξεκινήσουμε με την JPMorgan Chase. (Για περισσότερες πληροφορίες: Πώς επηρεάζουν τα επιτόκια στο Χρηματιστήριο .) -

JPMorgan Chase

Κεφαλαιοποίηση αγοράς: 228 δισεκατομμύρια δολάρια (από 3/19/15)

52 εβδομάδες Εύρος: 52 δολάρια. 97- $ 63. 49

Χαμηλή Θέση: 0. 90%

Ετήσια απόδοση Μερισμάτων: 2. 90%

3-Έτος Συνολική απόδοση: 13. 96% (έναντι 9,2% για τις παγκόσμιες τράπεζες)

Το οικονομικό έτος 2014, το καθαρό εισόδημα ανήλθε στα 21 δολάρια. 8 δισ. Ευρώ για έσοδα $ 97. 9 δισεκατομμύρια - και τα δύο αρχεία. Από την άλλη πλευρά, οι αριθμοί του τέταρτου τριμήνου δεν ήταν αρκετά εντυπωσιακοί, με το καθαρό εισόδημα να φτάνει στα $ 4. 9 δισεκατομμύρια έναντι 5 δολαρίων. 3 δισ. Ευρώ το προηγούμενο τρίμηνο και τα έσοδα μειωμένα κατά 2% σε ετήσια βάση σε 23 ευρώ. 6 δισ. Ευρώ. Ανεξάρτητα από το γεγονός, η JPMorgan Chase επέστρεψε ακόμη 3 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετόχους το τέταρτο τρίμηνο και 10 δισεκατομμύρια δολάρια το 2014. Όσον αφορά το τέταρτο τρίμηνο, αυτό δεν είναι ο μοναδικός εντυπωσιακός αριθμός. Όλοι οι αριθμοί που ακολουθούν είναι έτος σε έτος (YOY), εκτός εάν σημειώνεται διαφορετικά. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο:

Σύνθετη ανάλυση οικονομικών καταστάσεων

.)

Καταναλωτικές και Κοινοτικές Τραπεζικές: Μέσες Καταθέσεις Καταναλωτών και Επιχειρήσεων: Μέχρι 8%

Όγκος Πωλήσεων Πιστωτικών Καρτών: Έως 10%

)

• Προεπιλογή Επιχειρηματικού Δανείου: Έως 18%
• Εταιρική και Επενδυτική Τραπεζική:
• Διατηρεί το Νο. 1 Κατάταξη για Παγκόσμια Τραπεζική Επενδύσεων με 8. 1% Πορτοφόλι (Οικονομικό έτος 2014)
• 1 Κατάταξη για τις Παγκόσμιες Τραπεζικές Επενδύσεις στην Ευρώπη, τη Μέση Ανατολή και την Αφρική
• Εμπορικά Ακίνητα: Έως 12%
• Έσοδα από Ακαθάριστες Επενδυτικές Τραπεζικές Επενδύσεις σε Εμπορική Τραπεζική: Περίπου 11% > Ικανοποίηση Πελατών:

Τρίτη συνεχόμενη χρονιά που κατέχει την πρώτη θέση στην εξυπηρέτηση πελατών για μεγάλες αμερικανικές τράπεζες, σύμφωνα με τον Αμερικανικό Δείκτη Ικανοποίησης Πελατών.

Goldman Sachs

• Κεφαλαιοποίηση αγοράς: $ 82. 8 δισεκατομμύρια
• 52 εβδομάδες Εύρος: $ 151. 65- $ 198. 06
• Τρέχουσα P / E: 11. 13

Απόδοση ιδίων κεφαλαίων: 10.47%

• Βραχυχρόνια Θέση: 1. 30%

Ετήσια Απόδοση Μερίσματος: 1. 30%

3ετής Συνολική Επιστροφή: Up 17. 35%

οποιουδήποτε μέσου) και μια χαμηλότερη απόδοση μερίσματος θα μπορούσε να ξεχωρίσει αμέσως. Επίσης, θα είναι δύσκολο για την Goldman Sachs να έχει αποδώσει εντυπωσιακά αποτελέσματα από την JPMorgan Chase στο πρόσφατο παρελθόν.

Το οικονομικό έτος 2014, τα καθαρά κέρδη ανήλθαν στα $ 8. 48 δισ. Ευρώ για έσοδα $ 34. 53 δισ. Ευρώ. Το τέταρτο τρίμηνο, τα καθαρά κέρδη εισήλθαν στα $ 2. 17 δισ. Ευρώ για έσοδα ύψους 7 $. 69 δισ. Ευρώ. Εντυπωσιακό, αλλά ας σκάψουμε λίγο βαθύτερα. (

Goldman Sachs: Με τους αριθμούς

.)

Συγχωνεύσεις και εξαγορές:

Συμβουλή στις συναλλαγές αξίας μεγαλύτερη από 1 τρισεκατομμύρια δολάρια

Επενδυτική τραπεζική:

. 46 δισεκατομμύρια σε έσοδα (δεύτερη καλύτερη ιστορικά) Καθαρά έσοδα από οικονομική συμβουλευτική Υψηλότερη από το 2008 Διαχείριση επενδύσεων:

Δημιουργήθηκαν $ 6. 04 Δισεκατομμύρια σε έσοδα (ρεκόρ)

• Στοιχεία ενεργητικού υπό εποπτεία: Up 13%

Διάφορα:

• Αραιωμένα κέρδη ανά μετοχή: Πάνω από 10% στα $ 17. 07
• Επιστράφηκε $ 6. 5 δισεκατομμύρια για τους μετόχους

Δραστηριότητες μειωμένης χαμηλής απόδοσης (μειωμένα συνολικά περιουσιακά στοιχεία κατά 55 δισ. Δολ. Στα 856 δισ. Δολάρια)

• Η κατώτατη γραμμή
• Τόσο η JPMorgan Chase όσο και η Goldman Sachs είναι εντυπωσιακά. Για να αποφευχθεί η κατάρρευση της αγοράς, και οι δύο πρέπει να παρουσιάσουν ποιοτικές επενδυτικές ευκαιρίες. Αν νομίζετε ότι θα υπάρξει μια ευρύτερη κατάρρευση της αγοράς, περιμένετε τις τιμές στο base-base. Εάν αυτή η κατάρρευση δεν συμβεί, αυτό είναι εντάξει. Μια χαμένη ευκαιρία είναι πάντα καλύτερη από μια απώλεια. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Η υπόθεση του Bull για τη Goldman Sachs

• .) Από συγκριτική άποψη, η JPMorgan Chase έχει ξεπεράσει ελαφρώς την Goldman Sachs τα τελευταία τρία χρόνια. Προσφέρει μια πιο γενναιόδωρη απόδοση μερισμάτων και μια ελάχιστη σύντομη θέση δείχνει ότι οι μεγάλοι επενδυτές δεν ενδιαφέρονται να ποντάρουν εναντίον τους. Ως εκ τούτου, ένα μικρό πλεονέκτημα πηγαίνει στην JPMorgan Chase, υπό την επιφύλαξη αλλαγής, φυσικά. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε:
• JPMorgan Chase: Πάρα πολύ μεγάλο (και κερδοφόρο) να αποτύχει
• .)

Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις στη JPMorgan Chase ή τη Goldman Sachs.