Ο τομέας διακριτικής ευχέρειας του καταναλωτή είναι έτοιμος να αυξηθεί το 2016 λόγω της μακροοικονομίας του Ηνωμένου Βασιλείου. Οι χαμηλές τιμές του πετρελαίου έχουν εξοικονομήσει χρήματα από τους καταναλωτές του Σ.Σ. στην αντλία αερίου, γεγονός που μεταφράζεται σε περισσότερα χρήματα; ως εκ τούτου, οδηγώντας τα κέρδη των καταναλωτών των διακριτικών επιχειρήσεων. Το μειωμένο ποσοστό ανεργίας και η αύξηση των μισθών ενισχύουν επίσης τα κέρδη στον τομέα.

Είναι δαπανηρό να αγοραστούν πολλά απόθεμα διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών, και γι 'αυτό οι επενδυτές μπορεί να θέλουν να εξετάσουν τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) που προσφέρουν έκθεση στον κλάδο. Το iShares US Consumer Services ETF (NYSEARCA: IYC IYCiSh US Cons Gds166 .32 + 0.50% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) και Vanguard Consumer Discretionary ETF > VCRVng Cnsmr Dscr145 90 + 0. 64% που δημιουργήθηκαν με την Highstock 4. 2. 6 ) παρέχουν έκθεση στον καταναλωτικό τομέα. Ενώ και οι δύο προσφέρουν έκθεση στον τομέα, έχουν ορισμένες βασικές διαφορές στα χαρακτηριστικά και τις σύγχρονες στατιστικές θεωρίας χαρτοφυλακίου. - <->

IShares US Consumer Services ETF

Το iShares US Consumer Services ETF εκδόθηκε από την BlackRock Inc. (NYSE: BLK

BLKBlackRock Inc475, 61-0, 73% Highstock 4. 2. 6 ) στις 12 Ιουνίου 2000. Η διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου γίνεται από την BlackRock Fund Advisors και χρεώνει ετήσιο δείκτη καθαρών δαπανών 0,43%, το οποίο είναι σύμφωνο με το μέσο όρο της κατηγορίας κυκλικών καταναλωτών ETFs. Το αμοιβαίο κεφάλαιο επιδιώκει να παράσχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν στον δείκτη Dow Jones U. S. Consumer Services Index. Χρησιμοποιεί μια αντιπροσωπευτική στρατηγική δείκτη δειγματοληψίας και συνήθως επενδύει τουλάχιστον το 90% του συνολικού καθαρού ενεργητικού της σε κοινές μετοχές και αποδείξεις αποθετηρίου που περιλαμβάνουν τον δείκτη. Το ταμείο έχει επιτύχει ένα χαμηλό σφάλμα παρακολούθησης 0,1, το οποίο δείχνει ότι παρακολουθεί στενά τον δείκτη αναφοράς του.

Από τις 23 Φεβρουαρίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους $ 956. 54 εκατομμύρια και κατέχει 186 τίτλους. Έχει αναλογία τιμής προς κέρδη (P / E) 19,75 και αναλογία τιμής προς βιβλίο (P / B) 4,25. Οι κορυφαίες χορηγήσεις της βιομηχανίας iShares στις ΗΠΑ είναι 35,5% λιανικής πώλησης , 22. 96% μέσα μαζικής ενημέρωσης, 16. 07% καταναλωτικές υπηρεσίες, 15. 58% λιανικό εμπόριο τροφίμων και συρραπτικών, και 5. 01% μεταφορές. Οι πέντε κορυφαίες συμμετοχές της είναι η Amazon. (NYSE: HD

), Home Depot Inc. (NYSE: HD ), Η εταιρία Walt Disney (NYSE: DIS DISWalt Disney Company 100, 64 + 2, 03% δημιούργησε το High Depot, Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η Comcast Corporation Class A (NASDAQ: CMCSA CMCSAComcast Corp35, 54-0, 39% και η McDonald's Corporation (NYSE: MCD MCDMcDonald's Corp170.07 + 0. 84% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ).

Την 31η Ιανουαρίου 2016, με βάση τα τρία τελευταία στοιχεία, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βήτα 0,96 και άλφα 0,85 όταν μετράται έναντι του S & P 1500 Consumer Discretionary TR Δείκτης, δείκτης καλύτερης προσαρμογής. Αυτό υποδεικνύει ότι το ταμείο συσχετίζεται σε μεγάλο βαθμό με τον δείκτη βέλτιστης προσαρμογής του και έχει υπερκεράσει. Επιπλέον, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει μέση ετήσια τυπική απόκλιση 12,62% και δείκτη Sharpe 1,18 κατά την τελευταία τριετία. Το ETF του Εμπιστευτικού Καταναλωτή Εμπιστοσύνης Καταναλωτή (Vanguard Consumer Discretionary ETF) είναι πιο διαφοροποιημένο από το ETF Consumer Services του iShares U. S. και κατανέμει το συνολικό καθαρό ενεργητικό του σε περισσότερες από 30 βιομηχανίες στον τομέα της διακριτικής ευχέρειας του καταναλωτή. Το αμοιβαίο κεφάλαιο εκδόθηκε από την Vanguard στις 26 Ιανουαρίου 2004 και διοικείται από τον Vanguard Equity Investment Group. Παρόμοια με τα περισσότερα ταμεία Vanguard, το Vanguard Consumer Discretionary ETF χρεώνει έναν εξαιρετικά χαμηλό λόγο ετήσιων εξόδων. Επιβαρύνεται με ετήσιο δείκτη καθαρών εξόδων 0,10%, που είναι κατά 93% μικρότερος από τον μέσο όρο δαπανών παρόμοιων ETF. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση του Δείκτη Διεθνούς Χρηματιστηριακής Χρηματιστηριακής Αγοράς (IMI) / Consumer Discretionary 25/50 του δείκτη αναφοράς MSCI. Ο επενδυτικός στόχος της είναι να υιοθετήσει μια πλήρως επαναληπτική προσέγγιση. Δεδομένου ότι το ταμείο εφαρμόζει αυτήν την προσέγγιση, έχει ένα εξαιρετικά χαμηλό σφάλμα παρακολούθησης 0. 05. Το VCR επενδύει σχεδόν το σύνολο του ενεργητικού του σε κοινές μετοχές που περιλαμβάνουν τον δείκτη, με την ίδια κατανομή με τη στάθμιση του δείκτη. Από την 31η Ιανουαρίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο κατέχει 383 μετοχές και έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία $ 1. 8 δισ. Ευρώ. Έχει λόγο P / E 22,1, ο οποίος είναι υψηλότερος από εκείνον του ETF Consumer Services του iShares. Ο δείκτης P / B του 4,3 είναι σύμφωνος με τον αντίστοιχο δείκτη ETS Consumer Services του iShares. Οι πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις του ΕΜΦΑ του Vanguard του Καταναλωτή είναι ταυτόσημες με εκείνες του ETF Consumer Services του iShares.

Από την 31η Ιανουαρίου 2016, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει βήτα 1. 01 και άλφα -0. 78 κατά τη διάρκεια των τριών τελευταίων ετών, όταν μετράται σε σχέση με τον Δείκτη TR Καταναλωτικής Διακριτικής S & P 1500, τον δείκτη βέλτιστης προσαρμογής του. Ως εκ τούτου, το αμοιβαίο κεφάλαιο εμφάνισε χαμηλότερη απόδοση από τον δείκτη βέλτιστης προσαρμογής με βάση την εκτίμηση των κινδύνων, ενώ το ETF Consumer Services της USS υπερέβη τον δείκτη. Επιπλέον, το ταμείο συσχετίζεται σε υψηλό βαθμό και, θεωρητικά, είναι πιο ασταθές κατά 1% από τον δείκτη βέλτιστης προσαρμογής. Έχει μέση ετήσια μεταβλητότητα 13,14% και δείκτη Sharpe 1,7 κατά τη διάρκεια των τριών τελευταίων ετών. Σε σύγκριση με το ETF καταναλωτικών υπηρεσιών της iShares, το ETAG του Vanguard Consumer Discretionary είναι λίγο πιο ασταθές.