Ο τομέας των καταναλωτών συνιστά αμυντική έκθεση σε ένα συγκεκριμένο τμήμα της χρηματιστηριακής αγοράς που τείνει να παρουσιάσει χαμηλότερη μεταβλητότητα σε σύγκριση με άλλους τομείς των οποίων τα προϊόντα έχουν διακριτική ευχέρεια. Οι εταιρείες καταρτίζοντες καταναλωτές προσφέρουν επίσης μέσες αποδόσεις άνω του μέσου όρου σε σύγκριση με την ευρύτερη αγορά. Ο Κλάδος Καταναλωτών επιλέγει τον Τομέα SPDR ETF (NYSEARCA: XLP XLPSel Sct Cns Stp52, 57-1. 07% ) και τα Καταναλωτικά Καταστήματα Vanguard ETF (NYSEARCA: VDC είναι οι δύο εξαιρετικές επιλογές παθητικής επένδυσης που προσφέρονται από την State Street Global Advisors και την Vanguard, αντίστοιχα, που παρέχουν έκθεση στο τομέα των καταναλωτών. Η κύρια διαφορά μεταξύ αυτών των δύο χρηματιστηρίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) είναι η συγκέντρωση χαρτοφυλακίου τους και τα τέλη. - Κατασκευή χαρτοφυλακίου Δημιουργήθηκε το 1998, ο τομέας επιλογών καταναλωτών Stadles Select SPDR ETF παρακολουθεί τις επιδόσεις του δείκτη Select Sector Select Sector Consumer Staples Select Sector, που αποτελείται από μετοχές εταιρειών που δραστηριοποιούνται σε βιομηχανίες, και συρραπτικό λιανικό εμπόριο, οικιακά προϊόντα και προϊόντα διατροφής. Οι περισσότερες από τις εταιρείες του χαρτοφυλακίου XLP έχουν ισχυρές οικονομικές τάφρους και ισχυρή παρουσία στις Ηνωμένες Πολιτείες. Το ταμείο χρησιμοποιεί μια στρατηγική πλήρους αναδιπλασιασμού και διατηρεί τα αποθέματα των επιχειρήσεων σε τρόφιμα και συσσωματώματα λιανικής πώλησης με επιδότηση 24%, ποτά με κατανομή 21%, προϊόντα οικιακής χρήσης σε ποσοστό 20%, προϊόντα διατροφής 18% και καπνό 16%.

Ο Τομέας Επιλογής Καταναλωτών Το SPDR ETF κατέχει πολύ μικρότερο αριθμό μετοχών, περίπου 37 συνολικά, σε σύγκριση με το ETF του Καταναλωτή Κατασκευαστών Vanguard. Οι κορυφαίες 10 συμμετοχές της XLP αντιπροσωπεύουν περίπου το 62% των περιουσιακών στοιχείων του αμοιβαίου κεφαλαίου και περιλαμβάνουν εταιρείες όπως η Procter & Gamble Co. (NYSE: PG

PGProcter & Gamble Co 86. 05-0.61%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4 , Η εταιρία Coca-Cola (NYSE: KO

KOCoca-Cola Co45, 47-1, 09% , Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 14-0,51% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), CVS Health Corp (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp66 80%, 54% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και την Altria Group, Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc63. Highstock 4. 2. 6 ).

Ξεκίνησε το 2004, το Vanguard Consumer Staples ETF παρακολουθεί τις επιδόσεις του δείκτη MSCI US Investable Market Consumer Staples 25/50, που περιέχει 100 μετοχές εταιρειών, συμπεριλαμβανομένων παραγωγών και διανομέων τροφίμων, ποτών και καπνού προϊόντα. Ομοίως με τον τομέα επιλογής καταναλωτών Staples Select SPDR ETF, η VDC δεν διαθέτει αποθέματα εταιρειών που εκμεταλλεύονται αυτοκινητοβιομηχανίες ή επιχειρήσεις αναψυχής.Το ταμείο χρησιμοποιεί στρατηγική πλήρους αναδιπλασιασμού και διαθέτει αποθέματα σε τομείς όπως συσκευασμένα τρόφιμα και κρέατα με επιχορήγηση 19%, προϊόντα οικιακής χρήσης 18%, μη αλκοολούχα ποτά με επιχορήγηση 18%, καπνό 15% και λιανικό εμπόριο ναρκωτικών 9%. Οι Κατασκευαστές Εμπιστοσύνης της Vanguard Το ETF κατέχει περίπου 100 μετοχές, οι οποίες είναι πολύ μεγαλύτερες σε σύγκριση με το Κλάδο Καταναλωτών Staples Select Sector SPDR ETF. Ενώ οι δέκα πρώτες συμμετοχές του Αμοιβαίου Κεφαλαίου επικαλύπτονται σε μεγάλο βαθμό με αυτές της XLP, το Vanguard Consumer Staples ETF αποδίδει μικρότερο βάρος σε κάθε μία από αυτές. Οι πρώτες 10 συμμετοχές της VDC αντιπροσωπεύουν περίπου το 58,7% των περιουσιακών στοιχείων του ταμείου και περιλαμβάνουν εταιρείες όπως η Procter & Gamble Co., η Coca-Cola Company, η PepsiCo, Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc109. . Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), η Philip Morris International, Inc. και η Altria Group, Inc.

Απόδοση Επενδύσεων

Από τον Φεβρουάριο του 2016, τα ETF ελάχιστο σφάλμα παρακολούθησης κάτω από το 10% των μέσων ετήσιων αποδόσεων των υποκείμενων δεικτών. Αυτό οφείλεται κυρίως σε αμοιβές και έξοδα που καταλογίζονται στις καθαρές αξίες ενεργητικού (ΚΑΕ). Και τα δύο ETF εμφάνισαν πολύ παρόμοιες ισχυρές αποδόσεις για τους χρονικούς ορίζοντες των τριών και πέντε ετών, ξεπερνώντας τους περισσότερους συμμαθητές τους. Για την τριετή περίοδο, η XLP δημιούργησε μια μέση ετήσια απόδοση 14,15% με δείκτη Sharpe 1,26, ενώ η VDC παρουσίασε μέση ετήσια απόδοση 14,08% και δείκτη Sharpe 1,28. η XLP δημιούργησε μέση ετήσια απόδοση 15,05% με δείκτη Sharpe 1,44, ενώ η VDC παρουσίασε μέση ετήσια απόδοση 15,03% και δείκτη Sharpe 1,46. Και τα δύο κεφάλαια έχουν λάβει συνολικές εκτιμήσεις τεσσάρων αστέρων για τις αναπροσαρμοσμένες από τον κίνδυνο επιδόσεις τους από την Morningstar στην κατηγορία της άμυνας των καταναλωτών.

Όροι Επενδύσεων Και οι δύο XLP και VDC προσφέρουν στους επενδυτές παρόμοιες αποδόσεις μερισμάτων. Από τον Φεβρουάριο του 2016, ο Κλάδος Καταναλωτών Staples Selection SPDR ETF έχει απόδοση SEC ύψους 29%, ενώ η Vanguard Consumer Staples ETF έχει απόδοση SEC 30 ημερών ύψους 2,4%. Η VDC προσφέρει μία από τις φθηνότερες εκθέσεις στον κλάδο των καταναλωτικών προϊόντων με αναλογία καθαρού κόστους 0,1%. Το XLP έχει ελαφρώς υψηλότερο λόγο καθαρών δαπανών 0,14%. Επιπλέον, το XLP έχει συγκεντρώσει σχεδόν $ 9. 5 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM), καθιστώντας το πιο υγρό σε σύγκριση με το VDC, το οποίο έχει πολύ μικρότερο όγκο συναλλαγών και $ 2. 8 δισεκατομμύρια στο AUM.