Θυμάμαι όταν άρχισα να επενδύω για πρώτη φορά, ήμουν λίγο νευρικός για να χάσω τα χρήματά μου και να κολλήσω με αποθέματα αξίας που είχαν μεγάλη κεφαλαιοποίηση αγοράς, εξαιρετικά υψηλό όγκο συναλλαγών και πολύ ευρέως διακρατούμενα. Αυτό άλλαξε με την πάροδο του χρόνου, καθώς έχω περισσότερο μορφωμένους και βέβαιους για την ικανότητά μου να κερδίζω μετοχές. Εκείνη την εποχή έπεσα σε μια κατηγορία προφίλ κινδύνου και, όπως και οι περισσότεροι επενδυτές, μετατοπίστηκαν με την ηλικία και εξελίχτηκαν, καθώς εγκλιματίστηκα στις αγορές. Κάθε μετοχική επένδυση, είτε πρόκειται για άμεση είτε έμμεση (π.χ. μέσω ETF ή αμοιβαίων κεφαλαίων) έχει διαφορετικό προφίλ κινδύνου. Επομένως, η κατανόηση της κατηγορίας κινδύνου είναι υποχρεωτική αν θέλετε να κάνετε τις σωστές επιλογές επενδύσεων μετοχών.

Υπάρχουν πολλές τεχνικές δημιουργίας προφίλ κινδύνου και διάφορες κατηγορίες, αλλά οι επενδυτές κατά κανόνα εμπίπτουν στις παρακάτω γενικές κατηγορίες:

Συντηρητικό / Κίνδυνο Ανεπιθύμητο: Αυτός είναι ένας επενδυτής που δεν θέλουν να χάσουν οποιοδήποτε κεφάλαιο και υπολογίζει στις ροές των επενδύσεων για να πληρώνουν για καθημερινά έξοδα διαβίωσης. Συνήθως αυτοί οι επενδυτές αποσύρονται με σταθερό εισόδημα και έχουν έναν σύντομο χρονικό ορίζοντα.

1. Μέτρια Συντηρητική: Παρόμοια με το # 1, αλλά αυτός ο επενδυτής θέλει να συμμετάσχει λίγο περισσότερο στα ράλλυ της αγοράς αν και θέλει μέγιστη προστασία από την υποβάθμιση.
2. Μέτρια: Αυτή είναι η πιο κοινή κατηγορία - η μέση του δρόμου. Αυτοί οι επενδυτές θέλουν να επενδύσουν μακροπρόθεσμα, έχοντας κατά νου συγκεκριμένο στόχο (αποταμιεύσεις κολλεγίων, συνταξιοδότηση κ.λπ.). Συνήθως το συνολικό τους χαρτοφυλάκιο μοιάζει περισσότερο με τον δείκτη της αγοράς S & P 500.
3. Μέτρια επιθετική: Οι επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αναλάβουν μεγαλύτερο κίνδυνο για την επίτευξη υψηλότερων αποδόσεων εμπίπτουν στην κατηγορία αυτή. Είναι εντάξει με υψηλότερο κίνδυνο από ό, τι στην αγορά, αλλά αναμένεται να αντισταθμιστεί σημαντικά όταν οι αγορές ανεβαίνουν. Αυτοί οι επενδυτές έχουν το στόχο να συσσωρεύουν τεράστιο πλούτο στο μέλλον και είναι πρόθυμοι να περιμένουν σημαντικό χρονικό διάστημα για τις ανταμοιβές. Παράγουν βραχυπρόθεσμα μικρά εισοδήματα.
4. Επιθετική: Αυτή η τελευταία κατηγορία είναι η κατηγορία επενδύσεων "απαγορεύεται". Αυτοί οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να αντέξουν σε μεγάλες διακυμάνσεις των αποδόσεων του χαρτοφυλακίου για να αποδώσουν μακροπρόθεσμα αποδόσεις σημαντικά πάνω από την αγορά. Συνήθως έχουν εξαιρετικά μεγάλο χρονικό ορίζοντα, ώστε να μπορούν να αποκαταστήσουν τις απώλειες. Επίσης, τείνουν να είναι νεότεροι ή έχουν ελάχιστη εμπειρία να επενδύουν κατά τη διάρκεια της κατάρρευσης ή της αγοράς.
5. Όλες οι κατηγορίες επενδυτών έχουν έναν συγκεκριμένο τύπο μετοχών που ταιριάζει με το προφίλ κινδύνου του:

Συντηρητικό: Απομακρύνεται από οποιαδήποτε μετοχική επένδυση και επικεντρώνεται περισσότερο στις επενδύσεις σε μετρητά ή σε χρηματιστηριακές αγορές ή σε υψηλής ποιότητας βραχυπρόθεσμα ενδιάμεσης περιόδου.Δεδομένου ότι αυτοί οι επενδυτές θέλουν να αποφύγουν οποιαδήποτε απώλεια κεφαλαίου, η επένδυση σε μετοχές δεν είναι τυπικά στα κέρδη τους.

Μέτρια Συντηρητική: Προτιμά ένα χαρτοφυλάκιο με σημαντική έκθεση σε τίτλους σταθερού εισοδήματος υψηλής ποιότητας και επενδύσεις συνδεδεμένες με τον πληθωρισμό, όπως μετρητά, ακίνητα και ορισμένα εμπορεύματα. Μπορούν να αντέξουν πολλούς διαφορετικούς τύπους αποθεμάτων με ιδιαίτερη έμφαση στα εισοδήματα που παράγουν και στα σταθερά χαμηλά ονόματα beta. Το τυπικό απόθεμα που παράγει εισόδημα είναι αυτό που παρέχει μέρισμα, όχι μόνο σήμερα, αλλά έχει ιστορία να παρέχει μια ισχυρή αποπληρωμή, η οποία ποτέ δεν έχει κυματιστεί. Παρόλο που αυτοί οι επενδυτές τείνουν να παραμείνουν μακριά από το υψηλό βήτα, τα μικρότερα κεφάλαια και τα μη ανεπτυγμένα αποθέματα της αγοράς, μπορούν να επενδύσουν σε αμυντικούς τομείς που έχουν betas μικρότερο από ένα (υποδεικνύοντας μικρότερο κίνδυνο από την αγορά).

1. Μέτρια: Ένα μείγμα αξίας και ανάπτυξης για την επίτευξη ενός ισορροπημένου χαρτοφυλακίου κινδύνου / ανταμοιβής κατηγοριοποιεί αυτό το είδος. Διαφοροποιημένα αμοιβαία κεφάλαια και ETF που αντανακλούν ευρείς δείκτες της αγοράς όπως το S & P 500 χρησιμοποιούνται συχνά.
2. Μέτρια Επιθετική: Επικεντρωθείτε στην ανάπτυξη και τα αποθέματα ορμής που έχουν υψηλά betas με μικρή έμφαση στην αξία ή το εισόδημα.
3. Επιθετικά: Συνήθως διατηρούν κυρίως ανάπτυξη, ορμή και κερδοσκοπικά ονόματα που συχνά είναι μικρής κεφαλαιοποίησης και μη διαφοροποιημένα τομεακά αμοιβαία κεφάλαια ή ETF.
4. -
5. Η κατώτατη γραμμή

Χωρίς την σωστή κατανόηση του βαθμού κινδύνου που οι επενδυτές είναι πρόθυμοι και ικανοί να δεχθούν, η επιλογή της ασφάλειας ενδέχεται να μην προσφέρει το αναμενόμενο μείγμα κινδύνου / απόδοσης, / αποφάσεις πώλησης όπως η τύψη του αγοραστή ή ο φόβος της πώλησης.