Ενώ τα φορολογικά ζητήματα δεν πρέπει να είναι ο οδηγός της επενδυτικής σας στρατηγικής, η διαχείριση των φόρων στις επενδύσεις σας μπορεί να βοηθήσει στη μεγιστοποίηση της συνολικής απόδοσης του χαρτοφυλακίου σας. Υπάρχουν ορισμένοι φορολογικά έξυπνοι τακτικοί που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επενδυτές για να διαχειριστούν το φορολογικό δάγκωμα στις επενδύσεις τους.

Αυτός είναι ένας τομέας όπου ένας εξειδικευμένος οικονομικός σύμβουλος μπορεί να προσθέσει αξία στους πελάτες όσον αφορά τη διαχείριση του φόρου επί των επενδύσεων στο πλαίσιο ενός κατάλληλα διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου.

Εδώ είναι μερικοί τρόποι με τους οποίους οι επενδυτές μπορούν να διαχειριστούν τον φόρο που πλήττει τις επενδύσεις τους. (999) Συγκομιδή Φορολογικής Απώλειας Η συγκομιδή φορολογικών ζημιών συνεπάγεται την πώληση επενδύσεων που κατέχονται σε φορολογητέο λογαριασμό με μη πραγματοποιημένη ζημιά προκειμένου να πραγματοποιηθεί αυτή η απώλεια. Ενώ αυτό γίνεται συχνά κοντά στο τέλος του έτους, μπορείτε να το κάνετε οποτεδήποτε. Ένας βασικός λόγος για να χρησιμοποιήσετε αυτή την τακτική είναι να αντισταθμίσετε τα κεφαλαιουχικά κέρδη από άλλες φορολογητέες επενδύσεις που δημιουργούνται είτε μέσω της πώλησης του επενδυτικού οχήματος είτε μέσω διανομών κεφαλαιουχικών κερδών από αμοιβαία κεφάλαια ή ETF.

Τα κεφαλαιακά κέρδη μπορεί να είναι μακροπρόθεσμα ή βραχυπρόθεσμα, ανάλογα με την περίοδο διακράτησης της επένδυσης. Όταν υπολογίζουμε τα καθαρά κέρδη και τις ζημίες, υπάρχει μια διαδικασία αντιστοίχισης που συμβαίνει. Πρώτον, ταιριάζουν κέρδη και απώλειες μιας παρόμοιας φύσης μεταξύ τους και συνεχίζονται από εκεί. Στο βαθμό που οι ζημίες υπερβαίνουν τα καθαρά κέρδη, μπορούν να χρησιμοποιηθούν επιπλέον 3 000 δολάρια για την αντιστάθμιση άλλων εσόδων.

Σε αυτή τη διαδρομή, είναι σημαντικό να μην αφήσετε την προοπτική φορολογικής αποταμίευσης να σας παρακινήσει. Αντίθετα, θα πρέπει πρώτα να γίνει για επενδυτικούς λόγους.

Τοποθεσία ενεργητικού

Η τοποθεσία του ενεργητικού αναφέρεται σε ποια είδη λογαριασμών χρησιμοποιείτε για την κατοχή ορισμένων επενδύσεων. Για παράδειγμα, οι φορολογητέοι λογαριασμοί μπορεί να είναι προτιμότεροι για:

Μεμονωμένες μετοχές που σκοπεύετε να κρατήσετε για περισσότερο από ένα χρόνο, για να λάβετε την προτιμησιακή φορολογική μεταχείριση κεφαλαιουχικών κερδών εάν πωληθούν με κέρδος.

Αμοιβαία κεφάλαια και ETF που διαχειρίζονται φόρο.

• Αποθέματα, ETF και αμοιβαία κεφάλαια που πληρώνουν μερίσματα με ειδική φορολογική μεταχείριση.
• Δημοτικά ομόλογα (συμπεριλαμβανομένων αμοιβαίων κεφαλαίων και ETF), μεμονωμένα ομόλογα και ομόλογα αποταμίευσης. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:
• Ελαχιστοποίηση Φόρων με Περιουσιακό Στοιχείο
• ) Λογαριασμοί με αναβαλλόμενο φόρο όπως ένας παραδοσιακός IRA ίσως είναι προτιμότεροι για: Ατομικά αποθέματα που θα κρατηθούν για λιγότερο από ένα προκειμένου να αποφευχθούν τα υψηλότερα ποσοστά βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών εάν πωληθούν με κέρδος.

Αμοιβαία κεφάλαια ή ETF που διαχειρίζονται ενεργά και τα οποία τείνουν να δημιουργούν υψηλό επίπεδο βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών.

• Αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων και ETF, όπως τα φορολογικά ομόλογα, τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης και τα ταμεία TIP. Τα ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου είναι επίσης ένας καλός υποψήφιος για λογαριασμούς που έχουν αναβληθεί από το φόρο.
• Αμοιβαία κεφάλαια επενδύσεων σε ακίνητα (REITs).
• Αυτή είναι η βέλτιστη στρατηγική εν γένει, αλλά η κατάσταση κάθε επενδυτή και η ικανότητά του να το μεταφέρει ποικίλλει. Οι ενημερωμένοι οικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να βοηθήσουν τους πελάτες να βελτιστοποιήσουν τις θέσεις των στοιχείων.
• Φορολογική διαφοροποίηση

Η φορολογική διαφοροποίηση αναφέρεται στην τελική φορολόγηση των χρημάτων όταν αποσύρονται από το λογαριασμό. Τα χρήματα σε έναν φορολογητέο λογαριασμό φορολογούνται ανάλογα με το αν υπάρχει κέρδος ή ζημία στην εν λόγω επένδυση και ο χρόνος που κρατείται η επένδυση. Υπάρχουν προτιμησιακοί φορολογικοί συντελεστές για μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη, τα οποία αφορούν επενδύσεις που κρατούνται τουλάχιστον για ένα έτος και μία ημέρα.

Τα χρήματα σε λογαριασμούς απόσβεσης φόρου, όπως ένας παραδοσιακός IRA, ένα σχέδιο 401 (k) ή παρόμοιο σχέδιο που χρηματοδοτείται από εργοδότες, αυξάνεται με αναβολή φόρου, αλλά φορολογείται με τον κανονικό συντελεστή φόρου εισοδήματος του επενδυτή όταν αποσύρεται. Δεν υπάρχουν προτιμησιακοί συντελεστές για τα κεφαλαιακά κέρδη και οι κεφαλαιακές απώλειες δεν μπορούν να αφαιρεθούν.

Λογαριασμοί χωρίς φόρο, όπως ένα Roth IRA, επιτρέπουν την είσπραξη αφορολόγητων φόρων μόλις φτάσετε στην ηλικία 59. 5 ετών και έχετε λάβει λογαριασμό Roth για τουλάχιστον πέντε χρόνια.

Όταν συνδυάζονται, η φορολογική διαφοροποίηση και η θέση του ενεργητικού μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να προχωρήσουν σε μεγάλο βαθμό στη βελτιστοποίηση των επενδυτικών φορολογικών αποφάσεων. (999)

Παθητική Επένδυση

Σε γενικές γραμμές, τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF που διαχειρίζονται παθητικά είναι πιο φορολογικά αποδοτικά από ό, τι ενεργά- διαχείριση κεφαλαίων. Από τη φύση τους, τα κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά συνήθως θα έχουν μεγαλύτερο κύκλο εργασιών κατά τη διάρκεια του έτους, γεγονός που συχνά οδηγεί σε κεφαλαιακά κέρδη. Τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη φορολογούνται τουλάχιστον με προτιμησιακούς συντελεστές. Τα πολύ ενεργά κεφάλαια μπορούν επίσης να δημιουργήσουν ένα υψηλό επίπεδο βραχυπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών, τα οποία φορολογούνται με υψηλότερους συντελεστές φορολογίας. Τα έξυπνα βήτα ETFs βασίζονται σε φέτες δημοφιλών δεικτών όπως το S & P 500. Εντούτοις, αυτές οι φέτες - ή παράγοντες - μπορούν να προκαλέσουν συχνότερη διαπραγμάτευση για να επαναπροσδιορίσουν την απόδοση σε αυτό το σκεπτόμενο σημείο αναφοράς, με αποτέλεσμα υψηλότερες διανομές κεφαλαιακών κερδών, ή ETF. Φιλανθρωπικές Δωρεές

Ένας από τους πιο αποδοτικούς τρόπους για να κάνετε μια φιλανθρωπική δωρεά είναι να προσφέρετε εκτιμώμενες αξίες όπως μεμονωμένα αποθέματα, ETF και αμοιβαία κεφάλαια. Πολλά φιλανθρωπικά ιδρύματα είναι εξοπλισμένα να δέχονται δώρα σε αυτή τη μορφή και οι κύριοι θεματοφύλακες μπορούν να σας βοηθήσουν να διευκολύνετε τη δωρεά σας. Εφόσον η ασφάλεια έχει κρατηθεί τουλάχιστον για ένα χρόνο και μία ημέρα, θα λάβετε πίστωση για τη δωρεά ως την αγοραία αξία της ασφάλειας κατά την ημερομηνία της μεταφοράς προς τον φιλανθρωπικό οργανισμό. Εκτός από τη φιλανθρωπική φορολογική έκπτωση, δεν υπάρχουν φόροι επί των υπεραξιών επί της ασφάλειας.

Εάν είστε φιλόδοξοι και αντίθετα θα δώσετε μια τέτοια δωρεά σε μετρητά, θεωρήστε αυτό περισσότερο μια φορολογικά αποδοτική μέθοδο.

Αυτή μπορεί επίσης να είναι μια μέθοδος αποδοτικής φορολογίας για να αποκατασταθεί η ισορροπία του φορολογητέου λογαριασμού σας, καθώς μπορείτε να επιλέξετε μια ασφάλεια σε μια κατηγορία περιουσιακού στοιχείου που πρέπει να ανασυγκροτηθεί, προκειμένου να επαναφέρει το χαρτοφυλάκιό σας σε ισορροπία.Δεν θα υποστείτε φορολογικές συνέπειες για αυτή τη συναλλαγή.

Στρατηγική Εξισορρόπηση

Η επανεξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου σας δεν αποτελεί φορολογική στρατηγική από μόνο του. Ωστόσο, όταν χρησιμοποιούνται ως μέρος της διαδικασίας επανεξισορρόπησης τακτικές όπως η χρήση εκτιμώμενων τίτλων για φιλανθρωπικούς σκοπούς, η θέση περιουσιακών στοιχείων, η διαφοροποίηση των φόρων και η συγκομιδή φορολογικών ζημιών, μπορούν πραγματικά να βοηθήσουν τους επενδυτές να ελαχιστοποιήσουν το φορολογικό πρόστιμο χωρίς να παρεκκλίνουν από τη γενική επενδυτική στρατηγική. Πρόκειται για έναν τομέα όπου ένας εξειδικευμένος οικονομικός σύμβουλος μπορεί να προσθέσει πραγματική αξία στους πελάτες του. Βοηθώντας τους πελάτες να σχεδιάσουν ένα χαρτοφυλάκιο προσαρμοσμένο στις ανάγκες και τους στόχους τους είναι μια δεξιότητα για τον εαυτό της. Με αυτόν τον τρόπο και βοηθώντας τους πελάτες να ελαχιστοποιήσουν το φόρο που πλήττονται από τις επενδυτικές τους δραστηριότητες, μπορεί να προσθέσει ακόμα περισσότερο στις επενδυτικές αποδόσεις τους. Η κατώτατη γραμμή

Η πρώτη προτεραιότητα σε οποιαδήποτε επενδυτική κίνηση πρέπει να είναι η σχετική με τις επενδύσεις και να μην βασίζεται σε φορολογικές εκτιμήσεις. Τούτου λεχθέντος, ένα επενδυτικό σχέδιο που βοηθά τους πελάτες να ελαχιστοποιήσουν τις σχετικές φορολογικές χτυπήματα προσθέτει ακόμα μεγαλύτερη αξία σε αυτούς. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε:

Συμβουλές φορολογίας για τον μεμονωμένο επενδυτή

)