Οι επιτυχημένοι επενδυτές έχουν μια χαλαρή δίψα για γνώση. Ως εκ τούτου, συχνά διαβάζουν σθεναρά. Αλλά ενώ υπάρχουν χιλιάδες καλογραμμένα βιβλία σχετικά με τα αποθέματα και τη χρηματοδότηση που καλύπτουν τα ράφια του τοπικού βιβλιοπωλείου σας, υπάρχουν μερικοί παλαίμαχοι που φαίνεται να βρίσκονται στις συλλογές των πιο σοβαρών επενδυτών. Σε αυτό το άρθρο, θα σας μεταφέρουμε σε μερικά από τα κορυφαία αναγνωστικά υλικά για καταλαβαίνω επενδυτές και θα σας δείξουμε γιατί καταβάλλεται για να τα διαβάσετε.

Μήπως πληρώνει η ανάγνωση; Η ανάγνωση είναι ζωτικής σημασίας για δύο λόγους: Πρώτον, επιτρέπει στους επενδυτές να ενημερώνονται για την αγορά. Δεύτερον, τα καλά γραπτά βιβλία των επιχειρήσεων παρέχουν μια στοχαστική ανάλυση του παρελθόντος καθώς και πολύτιμες ιδέες για το μέλλον, παρέχοντας ένα περίγραμμα για το τι λειτουργεί και τι όχι στη Wall Street και στον επιχειρηματικό κόσμο. Με άλλα λόγια, η ανάγνωση των σωστών βιβλίων μπορεί να δώσει στους επενδυτές ένα χάρτη πορείας για την οικονομική ελευθερία και την επιτυχία. Και από μόνα τους, αυτά τα δύο οφέλη είναι ανεκτίμητα.

Φυσικά, δεν δημιουργούνται όλα τα βιβλία ίσα. Μερικοί συγγραφείς, που επιθυμούν να επωφεληθούν από τα δημοφιλή μυστικά των συναλλαγών, τις βραχυπρόθεσμες εμπορικές τάσεις ή τις συναλλαγές ημέρας, μπορεί να μην κάνουν την κατάλληλη δουλειά να διδάσκουν στον αναγνώστη όλα όσα χρειάζεται να γνωρίζει. Άλλοι, ωστόσο, προσφέρουν στρατηγικές που, όταν εφαρμόζονται στην ατομική οικονομική κατάσταση του αναγνώστη, μπορούν να τους επιτρέψουν να αποκομίσουν τεράστια οικονομικά οφέλη. Το κλειδί είναι ότι είναι σε θέση να χωρίσει το σιτάρι από το σκώρο.

- <->

Βιβλία που αξίζει να επενδύσετε σε Αν θέλετε να αρχίσετε να διαβάζετε σχετικά με τις επενδύσεις, η παρακάτω λίστα παρέχει μερικούς κλασικούς και λιγότερο γνωστούς τίτλους για να ξεκινήσετε.

"Ανάλυση Ασφαλείας" (1934) Από τον Benjamin Graham και τον David Dodd Αυτό το κλασικό θεωρείται χωρίς αμφιβολία ως η Βίβλος της βιομηχανίας τίτλων. Γράφτηκε από δύο θρυλικούς επενδυτές και μελετητές, το βιβλίο περιγράφει ακριβώς πώς να αναλύσει τις τρεις μεγάλες οικονομικές καταστάσεις. Αν και γράφτηκε εδώ και πολύ καιρό, το περιεχόμενο είναι εξίσου σημαντικό για τους επενδυτές σήμερα, όπως ήταν στα μέσα του τέλους της δεκαετίας του 1930.

Θα μάθετε ότι η ανάλυση των τίτλων δεν απευθύνεται αποκλειστικά στον αναλυτή των μετοχών των αγκυλών. Στην πραγματικότητα, διδάσκει ιδέες και μεθόδους που ενδυναμώνουν τον μεμονωμένο επενδυτή. Αλλά ίσως το πιο σημαντικό, δίνει το μάθημα ότι ένας καλός επενδυτής είναι περισσότερο για να είσαι καλός ντετέκτιβ από το να είσαι καλός στατιστικός. Είτε είστε επενδυτής είτε επενδυτής αμοιβαίου κεφαλαίου, αυτό το βιβλίο θα σας αφήσει με την αίσθηση ότι μπορείτε πραγματικά να έχετε τον έλεγχο του οικονομικού σας πεπρωμένου.

Το βιβλίο περιστρέφεται γύρω από την καθημερινή ζωή στο τμήμα διαπραγμάτευσης στεγαστικών δανείων της Salomon Brothers κατά τη δεκαετία του '80. Ο Lewis αναφέρει λεπτομερώς την άνοδό του ως έμπορο, ενώ παράλληλα περιγράφει τα εμπόδια που έπρεπε να ξεπεράσει για να το καταστήσει στο πιο αποκομμένο επιχειρηματικό κεφάλαιο στην "οδό". Ο Lewis συνεχίζει να συζητά όχι μόνο πώς λειτουργούν διάφοροι τύποι ομολόγων, αλλά και τι χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση.Τονίζει επίσης πόσο συναισθηματικοί είναι κάποιοι έμποροι και πώς αυτό μπορεί να επηρεάσει τη μεταβλητότητα ορισμένων ζητημάτων τίτλων καθώς και την ευρύτερη αγορά. (Σχετικά με την ανάγνωση, βλέπε Η τρέλα των πλήθους

.) «Μεγαλώστε πλούσια αργά: Ο οδηγός Merrill Lynch για τον συνταξιοδοτικό προγραμματισμό» (1993) Από Don Underwood και Paul Brown

αυτό το βιβλίο, ο Underwood, πρώην διευθυντής της Merrill, και ο Brown, ένας πρώην συντάκτης στο περιοδικό Forbes Magazine, περιγράφουν μια σειρά θεμάτων από τον μέσο όρο του κόστους δολαρίων έως τη χρήση περιθωρίου για τη μόχλευση των επενδύσεων. Το ζεύγος συζητά επίσης πώς ένας αριθμός επενδυτικών μέσων, συμπεριλαμβανομένων των μετοχών, των ομολόγων και των αμοιβαίων κεφαλαίων, μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την ενίσχυση του χαρτοφυλακίου συνταξιοδότησης ενός επενδυτή. Τελικά, το βιβλίο διδάσκει στους αναγνώστες να μην υπολογίζουν στην κοινωνική ασφάλιση και να προγραμματίζουν τη συνταξιοδότησή τους. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα, διαβάστε το Η καθυστέρηση στην εξοικονόμηση αυξάνει τις πληρωμές αργότερα , Αποσυρόμαστε στο στυλ και Καθορισμός του εισοδήματος μετά την εργασία "Buffett: Η δημιουργία ενός Αμερικανικού καπιταλιστή" (1995) Με τον Roger Lowenstein Το βιβλίο περιγράφει τη ζωή του θρυλικού επενδυτή Warren Buffett. Συζητά την παιδική του ηλικία, την παιδεία και τις εμπειρίες πρώιμης ζωής. Το βιβλίο βυθίζεται επίσης στη νοοτροπία του Buffett. Συγκεκριμένα, συζητά τη λαχτάρα του να αγοράζει αποθέματα (και, πραγματικά, όλα) σε φθηνά και να ανακαλύπτει υποτιμημένα περιουσιακά στοιχεία. Οι επενδυτικές τεχνικές του Buffett και οι λεπτομέρειες ορισμένων από τις επιτυχημένες και όχι τόσο επιτυχημένες επενδύσεις του προσφέρονται επίσης.

Το βιβλίο προσφέρει μια ανεκτίμητη ματιά μέσα στην ψυχή ενός από τους πιο σεβαστούς επενδυτές στον κόσμο. Αν και δεν προσφέρει στον αναγνώστη τίποτα αξιοσημείωτο από την άποψη των ποσοτικών εργαλείων για την ανάλυση μιας εταιρείας, παρέχει μια αίσθηση για τη νοοτροπία πρέπει να πρέπει να είναι ένας επιτυχημένος, μακροπρόθεσμος επενδυτής. (Για να διαβάσετε περισσότερα για το Oracle του Omaha, βλέπε Warren Buffett: Πώς το κάνει ,

Τι είναι το επενδυτικό στυλ του Warren Buffett; και Financial Wisdom From Three Wise Men (1990) Ο Mark Skousen Ο Skousen, καθηγητής και μακροχρόνιος συγγραφέας, έκανε ένα όνομα για τον εαυτό του κάνοντας προχωρημένες προβλέψεις για την οικονομική γεγονότα που αποδείχθηκαν σωστά. Για παράδειγμα, προέβλεψε ότι οι φορολογικές περικοπές του Ρόναλντ Ρέιγκαν θα τονώσουν την οικονομία του Ηνωμένου Βασιλείου και θα οδηγήσουν σε πρωτοφανή οικονομική ανάπτυξη. Σε αυτό το βιβλίο, ο Skousen σκιαγραφεί πολλούς από τους μύθους και τις πραγματικότητες που σχετίζονται με τον τομέα της οικονομίας. Συγκεκριμένα, εξετάζει διάφορα διακεκριμένα ακαδημαϊκά κείμενα και αποκρύπτει μερικές από τις σημαντικότερες θεωρίες τους. Ίσως όμως το μεγαλύτερο επίτευγμα του Skousen να διδάσκει στον αναγνώστη πώς οι φορολογικές περικοπές μπορούν να οδηγήσουν σε αυξημένα έσοδα για την κυβέρνηση, επιτρέποντας τόσο στις επιχειρήσεις όσο και στα άτομα να ευημερούν. Το βιβλίο αυτό σίγουρα θα σας αφήσει με μια πολύ καλύτερη εικόνα του πώς λειτουργεί η οικονομία, σίγουρα περισσότερο από ό, τι θα μάθετε σε μια τυπική τάξη Οικονομικών 101. Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στην ενότητα

Βασικά οικονομικά . Το βιβλίο αυτό παρέχει λεπτομερείς πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο μπορείτε να εντοπίσετε τα λογιστικά κόλπα και την απάτη. οι δημόσιες (και οι ιδιωτικές) εταιρείες διογκώνουν τεχνητά τα κέρδη τους με την κράτηση των πωλήσεων σε ακατάλληλες περιόδους, καθώς και τον τρόπο με τον οποίο ορισμένες εταιρείες συνθέτουν καταχωρήσεις περιοδικών για να ξεγελάσουν τις ελεγκτικές τους ομάδες και να ενισχύσουν τα οικονομικά αποτελέσματα.

Το βιβλίο προσφέρει στους επενδυτές τις εις βάθος λογιστικές γνώσεις που θα χρειαστούν για να πάρουν συνεντεύξεις από τις ομάδες διαχείρισης ή να διαβάσουν τα 10-K μιας εταιρείας για να καθορίσουν ποιες εταιρείες είναι στο επάνω και επάνω και οι οποίες κάμπτουν τους κανόνες για να κάνουν τα κέρδη τους (και το απόθεμά τους) φαίνεται πιο ελκυστική. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο

"Εξομολογήσεις ενός εθισμένου οδού" (2002) Με James Ο J. Cramer Το βιβλίο του Jim Cramer παρέχει μια γενική εικόνα του πώς συμμετείχε στην επένδυση και πώς συνέχισε να διαχειρίζεται ένα από τα πιο επιτυχημένα αμοιβαία κεφάλαια hedge funds στη Wall Street. Όπου ο Cramer χτυπά πραγματικά το καρφί στο κεφάλι, ωστόσο, βρίσκεται στη συζήτησή του για το πώς λειτουργούν τα hedge funds.

Ο Cramer μπαίνει ακριβώς στα ακατέργαστα κόλπα που έχει χρησιμοποιήσει για να στηρίξει τις θέσεις του, καθώς και τις στρατηγικές που χρησιμοποιεί για να αντισταθμίσει τον εαυτό του από την ύφεση της αγοράς. Από αυτή την άποψη, αυτό το βιβλίο είναι τόσο έγκαιρο όσο και ανεκτίμητο. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε Mad Money … Mad Market; και Κοιτάζοντας πίσω από τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου .)

"Midas Investing: Πώς μπορείτε να κάνετε τουλάχιστον 20% (1996) Από τον Jonathan Steinberg Ο Steinberg έκανε το όνομα του ως διαχειριστή αμοιβαίων κεφαλαίων κινδύνου και ως ιδρυτής ενός εθνικού περιοδικού,

Ατομικός επενδυτής . Σε αυτό το βιβλίο, ο Steinberg περιγράφει τις θεωρίες του σχετικά με την επένδυση. Ο Steinberg χρησιμοποιεί κατά κύριο λόγο την προσέγγιση επενδύσεων αξίας Graham και Dodd (βλ. Το βιβλίο παραπάνω). Συζητά πώς να διαβάσει τις οικονομικές εκθέσεις και εξηγεί πώς οι επενδυτές μπορούν να διατηρήσουν μια συντηρητική νοοτροπία. Ωστόσο, διαφέρει από τον Graham και τον Dodd, καθώς προβάλλει επίσης και άλλους καταλύτες σε εταιρείες / μετοχές, στους οποίους περιλαμβάνονται οι αγοραπωλησίες εσωτερικών συναλλαγών, η επιθετική (σχεδόν υπερ) κερδοφορία και τα αναδυόμενα θέματα. - <-> Bottom Line Οι επενδυτές πρέπει να διαβάσουν όσο μπορούν για την οικονομία, τη λογιστική, την επένδυση και την ψυχολογία πίσω από κάθε μία από αυτές τις τέχνες. Και η παραπάνω λίστα κειμένων είναι ένα εξαιρετικό μέρος για να ξεκινήσετε.

Για να δείτε άλλα βιβλία που συνέταξαν οι συγγραφείς της Investopedia, δείτε Βιβλία που αξίζει να επενδύσετε σε και Δέκα βιβλία Κάθε επενδυτής πρέπει να διαβάσει .