Ορισμένοι έλεγχοι ζημιών πρέπει να είναι απαίτηση για τους εμπόρους στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Οι απώλειες πρέπει να ελέγχονται αν κάποιος είναι βραχυπρόθεσμος επενδυτής ή πιο μακροπρόθεσμος επενδυτής. Ωστόσο, ενώ πολλοί έμποροι χρησιμοποιούν μια σταθερή στάση για να ελέγξουν τις απώλειες και να διατηρήσουν πειθαρχία, υπάρχουν ορισμένοι τύποι συναλλαγών που επωφελούνται από τη χρήση μιας διανοητικής ή μαλακής στάσης. (Για ανάγνωση υποβάθρου, βλέπε Πώς λειτουργεί η εντολή Stop-Loss )

Η διανοητική διακοπή είναι όταν μια εντολή ηλεκτρονικού υπολογιστή είναι
όχι τοποθετημένη για να βγούμε από το εμπόριο για εμάς, αλλά αντίθετα αφήνουμε τη θέση ανοιχτή χωρίς αντιστάθμιση προκειμένου να ελέγξουμε την απώλειά μας. Μια εντολή διακοπής δεν τοποθετείται, αλλά ο έμπορος εξακολουθεί να έχει ένα επίπεδο στο μυαλό, όπου θα βγει από μια χαμένη θέση (ή μια θέση που θα κερδίσει χρησιμοποιώντας μια καταληκτική ψυχική στάση). Μια μαλακή στάση μπορεί επίσης να αναφέρεται σε μια ψυχική στάση που δεν έχει καθορισμένη τιμή. Ο έμπορος μπορεί να έχει μια σειρά αξιών στο μυαλό όπου θα βγει από την αγορά βάσει των συνθηκών της αγοράς.

Για παράδειγμα, ένας έμπορος μπορεί να αγοράσει ένα απόθεμα στα $ 25. 15 και έχει μια ψυχική στάση στα $ 24. 90. Σε αυτή την τιμή δεν υπάρχει εντολή διακοπής. αν η τιμή κινείται σε 24. 90. ο έμπορος θα εκτελέσει μια εντολή πώλησης για έξοδο από το εμπόριο. Οι συνθήκες αλλάζουν συνεχώς καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας, επομένως ένας έμπορος μπορεί να αποφασίσει ότι θα βγει από την περιοχή των $ 24. 90 (υψηλότερη ή χαμηλότερη), αλλά η έξοδος εξαρτάται περισσότερο από το τι συμβαίνει στην αγορά σε εκείνη την δεδομένη στιγμή από ό, τι θεωρήθηκε ως καλό επίπεδο στάσης σε παλαιότερη εποχή. Πρόκειται για μια μαλακή στάση.

Ποιος πρέπει να χρησιμοποιεί ψυχική ή μαλακή διακοπή;

Οι ψυχικές και μαλακές στάσεις απαιτούν ο έμπορος να παρακολουθεί τη θέση σε περίπτωση που οι απώλειες αυξηθούν προς την περιοχή αναστολής. Για το λόγο αυτό, οι ψυχικές και μαλακές στάσεις χρησιμοποιούνται συνήθως από βραχυπρόθεσμους εμπόρους, όπως οι ημερήσιοι έμποροι. Αλλά οι ψυχικές στάσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν και από πιο μακροπρόθεσμους εμπόρους και μπορούν να χρησιμοποιηθούν όταν λαμβάνονται θέσεις για θεμελιώδεις λόγους.
Οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι συχνά εφαρμόζουν ψυχικές μαλακές στάσεις, καθώς υπάρχουν πολλοί βραχυπρόθεσμοι παράγοντες που μπορούν να υλοποιηθούν καθ 'όλη τη διάρκεια της ημέρας. Για παράδειγμα, μια εντολή μπορεί να περάσει από αυτό που θα προκαλέσει ένα σταθερό επίπεδο στάσης, αλλά ο έμπορος γνωρίζει ότι αυτό είναι ένα βραχυπρόθεσμο φαινόμενο, και επομένως το εμπόριο δεν χρειάζεται να εξέλθει. Οι ημερήσιοι έμποροι επίσης συχνά βλέπουν στάσεις στάσης (ταχείες αιχμές τιμών πέρα ​​από τα ποσά σε δολάρια ή τα επίπεδα τιμών όπου υπάρχει γενικά μεγάλη ποσότητα εντολών διακοπής), οι οποίες τρέχουν τιμές πέρα ​​από την υποστήριξη ή την αντίσταση. Ωστόσο, εάν οι τεχνικοί ή θεμελιώδεις παράγοντες δεν έχουν αλλάξει, η κατάσταση αυτή δεν απαιτεί απαραίτητα έξοδο. (

Οι θεμελιώδεις έμποροι επωφελούνται επίσης από μαλακές στάσεις επειδή δεν χρειάζονται στάση σε καθορισμένη τιμή. αντιλαμβάνονται ότι οι τιμές κυμαίνονται και όσο οι βασικές αρχές δείχνουν προς μια κερδοφόρα θέση, μπορούν να παραμείνουν στο εμπόριο.Μόλις αλλάξουν οι βασικές αρχές θα πρέπει να βγουν από τη θέση. (Για να μάθετε περισσότερα, δείτε το Εισαγωγή στους τύπους συναλλαγών: Fundamental Traders .)

Πλεονέκτημα των μαλακών σταματά
Υπάρχει πλεονέκτημα να μην έχετε σταθερή στάση. Μια συνηθισμένη απογοήτευση για τους εμπόρους είναι να θέσουν ένα επίπεδο σταματήματος, έπειτα να έχουν ενεργοποιηθεί αυτή η εντολή διακοπής (και η θέση έφυγε) μόνο για να δει το απόθεμα να κινηθεί γρήγορα προς τα πίσω προς την κατεύθυνσή τους. Αυτό μπορεί να αποφευχθεί με τη χρήση ενός μαλακού σταματήματος. Απώλειες μπορούν να ληφθούν γρήγορα εάν ο έμπορος βλέπει ότι υπάρχει πιθανότητα να είναι μια μεγάλη pullback και δεν θέλει να κρατήσει τη θέση μέσα από αυτό, ή ο έμπορος μπορεί να δώσει το δωμάτιο θέση να κινηθεί παρακολουθώντας προσεκτικά τι συμβαίνει στην αγορά.

Όταν μια σταθερή στάση τοποθετείται αρχικά, βασίζεται στα δεδομένα που είναι διαθέσιμα τη στιγμή της συναλλαγής. Δεδομένου ότι τα νέα δεδομένα καθίστανται διαθέσιμα, η στάση αυτή μπορεί να προσαρμοστεί έτσι ώστε να μην σταματήσει σε ένα επίπεδο όπου η αγορά είναι πιθανό να πάει πριν να ξαναρχίσει η πορεία. Επομένως, το κύριο πλεονέκτημα της μη σταθερής στάσης είναι ότι ο έμπορος δεν εξέρχεται αυτόματα από θέσεις που βασίζονται σε παλιές πληροφορίες. ο έμπορος είναι σε θέση να παραμείνει σε θέσεις που εξακολουθούν να δείχνουν υπόσχεση αλλά αντιμετωπίζουν βραχυπρόθεσμη τεχνική ανωμαλία.

Πολλοί έμποροι κάνουν επίσης πολύ γρήγορες συναλλαγές ή πολλές συναλλαγές σε μια μέρα. Η ρύθμιση ενός σταθερού σταματήματος σε κάθε θέση απλά δεν είναι εφικτή. Επομένως, εάν οι θέσεις λαμβάνονται για γρήγορο κέρδος ή απαιτούν γρήγορη ενέργεια, δεν πρέπει να οριστεί σταθερός σταθμός. Ο χρόνος που χρησιμοποιείται για την τοποθέτηση μιας εντολής διακοπής μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια εισόδου ή εξόδου. (Μάθετε περισσότερα στο Θα κερδίζατε ως έμπορος ημέρας; )

Το μειονέκτημα
Οι σταθερές διακοπές έχουν πολλές χρήσεις. Χρησιμοποιούνται για τον περιορισμό των ζημιών σε ένα ορισμένο ποσό και είναι πιθανό ότι ένας μαλακός τερματισμός θα έχει ως αποτέλεσμα μεγαλύτερη απώλεια από ό, τι θα επέτρεπε η σταθερή στάση. Οι νοητικές μαλακές στάσεις απαιτούν ένα μεγάλο ποσό πειθαρχίας από τον έμπορο, καθώς πρέπει να προσδιορίζουν σε πραγματικό χρόνο αν πρέπει να αποχωρήσει ένα εμπόριο - αυτό μπορεί να είναι δύσκολο όταν χάνουν θέσεις. Ένα άλλο μειονέκτημα είναι ότι ο έμπορος πρέπει να είναι σε θέση να παρακολουθεί θέσεις έτσι ώστε να μπορεί να βγει από τις θέσεις όταν οι παράγοντες δείχνουν ότι πρέπει.

Όλοι οι έμποροι δεν είναι σε θέση να παρακολουθούν συνεχώς τις θέσεις τους, ή μπορεί να μην έχουν την πειθαρχία να βγουν από τις θέσεις τους χωρίς σταθερή στάση. Έτσι οι ψυχικές ή μαλακές στάσεις θα πρέπει να χρησιμοποιούνται μόνο από εμπόρους που διαθέτουν αυτές τις ιδιότητες.

Η κατώτατη γραμμή
Οι έμποροι που πρόκειται να χρησιμοποιήσουν μαλακές στάσεις θα πρέπει να γνωρίζουν πολλά πράγματα. Πρώτα απ 'όλα, οι μαλακές στάσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν για έξοδο από θέσεις νωρίτερα από το αναμενόμενο και δεν πρέπει να χρησιμοποιούνται μόνο για να δώσουν μια θέση περισσότερο χώρο. Υπάρχουν στιγμές που οι συνθήκες της αγοράς αλλάζουν και δεν υπάρχει λόγος να κρατήσουμε μια θέση πια. Δεύτερον, πρέπει να χρησιμοποιηθούν μαλακές στάσεις για να τερματίσετε τις συναλλαγές όταν τα αρχικά κριτήρια εισόδου δεν είναι πλέον έγκυρα ή έχουν εξαφανιστεί.
Επίσης, εάν πρόκειται να χρησιμοποιηθούν μαλακές στάσεις, ο έμπορος πρέπει να γνωρίζει τα επερχόμενα γεγονότα που θα μπορούσαν να έχουν μεγάλες επιπτώσεις στις θέσεις του / της. Αυτές οι εκδηλώσεις περιλαμβάνουν εκδηλώσεις που σχετίζονται με το όργανο, όπως οι ειδήσεις της εταιρείας κατά τη διαπραγμάτευση της χρηματιστηριακής αγοράς ή οι εκδόσεις οικονομικών δεδομένων.Αυτά τα γεγονότα μπορούν να οδηγήσουν σε μεγάλες απώλειες εάν οι θέσεις δεν παρακολουθούνται και ο κίνδυνος δεν ελέγχεται επαρκώς.

Τέλος, είναι επίσης συνετό να έχουμε μια τελική τιμή διακοπής με έναν μεσίτη. Σε ακραίες περιπτώσεις, ή αν ο έμπορος για κάποιο λόγο δεν είναι διαθέσιμος για να βγει από την ίδια θέση, η τελική στάση είναι το απόλυτο μέγιστο που ένας έμπορος είναι πρόθυμος να χάσει για το εμπόριο. Η τελευταία στάση λειτουργεί ως δίχτυ ασφαλείας για τους εμπόρους, εμποδίζοντας τους να φυσούν ολόκληρο το λογαριασμό τους. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε Η εντολή Stop-Loss - Βεβαιωθείτε ότι χρησιμοποιείτε .)