Το Ίδρυμα iShares Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313, 37-0, 70% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 για την παρακολούθηση της απόδοσης του δείκτη Nasdaq Biotechnology, ο οποίος αποτελείται από μετοχές της βιοτεχνολογίας και φαρμακευτικές εταιρείες που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο της Nasdaq. Από την ίδρυσή της, το ταμείο επέδειξε μέση ετήσια απόδοση 9,65%. Αυτό το χρηματιστήριο διαπραγματεύσεων ανταλλαγής (ETF) κατέχει 150 εταιρείες βιοτεχνολογίας που διαπραγματεύονται στο Nasdaq με κεφαλαιοποίηση αγοράς άνω των 200 εκατομμυρίων δολαρίων.

Ο τομέας της βιοτεχνολογίας παρουσίασε τη μεγαλύτερη πενταετή απόδοση ύψους 34,05%, συμπεριλαμβανομένης της υπεραξίας και των μερισμάτων. Ωστόσο, αυτές οι υψηλές αποδόσεις παρουσιάζουν μεγάλο κίνδυνο, καθώς υπάρχει μεγάλη αβεβαιότητα γύρω από την ιατρική έρευνα και υπάρχει υψηλό ποσοστό αποτυχίας σε αυτόν τον τομέα.

Λόγω της γήρανσης του πληθυσμού σε όλο τον κόσμο και της εμφάνισης νέων και δύσκολα θεραπευτικών ασθενειών, η ζήτηση για νέα φάρμακα και καινοτόμες θεραπείες είναι έτοιμη να συνεχίσει να αυξάνεται. Το iShares Nasdaq Biotechnology ETF δημιουργήθηκε για να επωφεληθεί από τις ανώμαλες αποδόσεις που δημιουργούν οι εταιρείες βιοτεχνολογίας.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο χρησιμοποιεί μια αντιπροσωπευτική στρατηγική δείκτη δειγματοληψίας για να έχει ένα επενδυτικό προφίλ παρόμοιο με το υποκείμενο δείκτη. Η IBB επενδύει τουλάχιστον το 90% των $ 9 της. 6 δισεκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία σε μετοχές και αποδείξεις αποθετηρίου για να αποκτήσουν παρόμοια έκθεση του δείκτη Nasdaq Biotechnology Index. Από τον Ιούλιο του 2015, το ταμείο επενδύει το 97% των κεφαλαίων του στα αποθέματα των ΗΠΑ και κατανέμει το 62% των εκμεταλλεύσεών του στις εταιρείες βιοτεχνολογίας με μεγάλες κεφαλαιαγορές, το 17% στις μεσαίες επιχειρήσεις και το 19% -cap επιχειρήσεις.

Οι κορυφαίες πέντε εταιρείες που κατέχονται από το iShares Nasdaq Biotechnology ETF είναι Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) και Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Συνολικά, οι πέντε κορυφαίες εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν περίπου το 40% του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου. Η IBB επένδυσε επίσης σε λιγότερο γνωστές και πολύ επικίνδυνες εταιρείες βιοτεχνολογίας, όπως η Anacor Pharmaceuticals (ANAC), η Horizon Pharma (HZNP) και η Intercept Pharmaceuticals (ICPT), οι οποίες δημιούργησαν τη μεγαλύτερη αποπληρωμή για το ταμείο.

Χαρακτηριστικά

Η IBB διαχειρίζεται η BlackRock Fund Advisors και ακολουθεί μια παθητική επενδυτική στρατηγική επιδιώκοντας να μιμηθεί την απόδοση του υποκείμενου δείκτη. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν αλλάζει τις θέσεις του για να επωφεληθεί από τις διακυμάνσεις της αγοράς. Για το λόγο αυτό, ο δείκτης κύκλου εργασιών του ΕΙΕΕ είναι 33% σχετικά χαμηλός σε σύγκριση με τα ETF σε παρόμοια κατηγορία, με αποτέλεσμα το κόστος να είναι 0,48%.

Η IBB μπορεί να αγοραστεί όπως οποιοδήποτε άλλο απόθεμα στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και ορισμένοι μεσίτες προσφέρουν την IBB χωρίς προμήθεια.
Καταλληλότητα και Συστάσεις

Επένδυση στο iShares Το Nasdaq Biotechnology ETF έρχεται με τον κίνδυνο να επενδύσει στον τομέα της βιοτεχνολογίας. Οι εταιρείες βιοτεχνολογίας διεξάγουν εκτεταμένη έρευνα και ανάπτυξη, η οποία μπορεί να μην αποδειχθεί οικονομικά βιώσιμη στην αγορά. Μέχρι τη στιγμή που το φάρμακο φτάσει στην επιδιωκόμενη αγορά, δεν μπορεί πλέον να θεωρείται αποτελεσματικό ή το καλύτερο στην κατηγορία του. Οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τις τρέχουσες και αναμενόμενες τάσεις στον τομέα της βιοτεχνολογίας πριν αγοράσουν αυτό το ETF.

Το ΕΙΕΕ επενδύει περίπου το 20% του ενεργητικού του σε εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης που τείνουν να έχουν υψηλό ποσοστό αποτυχίας στην επίτευξη των ορόσημων τους και στην εμπορία των προϊόντων τους λόγω απώλειας δικαιωμάτων πνευματικής ιδιοκτησίας, αδυναμίας επίτευξης κανονιστικών εμποδίων και αδυναμίας να συγκεντρώσουν επαρκείς πόρους για τη χρηματοδότηση των σχεδίων τους. Επειδή το ταμείο χορήγησε το ένα πέμπτο των εκμεταλλεύσεών του σε αυτές τις μικρές επιχειρήσεις με πρόταση υψηλού κινδύνου / υψηλού ανταμοιβής, μπορεί να θεωρηθεί σχετικά διαφοροποιημένη από το πιθανό μειονέκτημα που προέρχεται από μικρές εταιρείες βιοτεχνολογίας.

Η IBB έχει πενταετή αναλογία R-τετραγώνων 0,28 και βήτα 0,67 σε σχέση με τον δείκτη MSCI ACWI (USD). Το αμοιβαίο κεφάλαιο παρουσίασε επίσης υψηλότερες αποδόσεις σε σύγκριση με τον δείκτη MSCI ACWI (USD), παράγοντας alpha των 25. 08. Ωστόσο, το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε πενταετή τυπική απόκλιση 17,3% σε σύγκριση με την τυπική απόκλιση 13,6% για τον δείκτη MSCI ACWI (USD).

Από την άποψη της θεωρίας του σύγχρονου χαρτοφυλακίου, το ETF είναι το πλέον κατάλληλο για την παρακολούθηση μιας αναπτυξιακής στρατηγικής μετά την εξέταση σχετικών κινδύνων. Η IBB είναι η πλέον κατάλληλη για τους επενδυτές που επιθυμούν να αποκτήσουν έκθεση στις εταιρείες βιοτεχνολογίας του Σ.Σ. με θετικές προοπτικές που παρουσιάζουν σημαντικούς κινδύνους υποβάθμισης. Η IBB αντιπροσωπεύει έναν τρόπο χαμηλού κόστους για να αποκτήσει έκθεσή του στον κλάδο με διαφοροποίηση έναντι του κινδύνου μεμονωμένου αποθέματος και είναι η πλέον κατάλληλη για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται να λάβουν όσο το δυνατόν περισσότερη διαφοροποίηση στον τομέα της βιοτεχνολογίας.