Από την έναρξη της τεχνολογίας ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: BIB BIBPSh Ult NQ Btch53.86-1.34% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) στις 7 Απριλίου 2010, η οποία συνιστάται από την ProShares Advisors LLC. και το οποίο διαχειρίζεται η J.P. Morgan Investors Services Company, το χρηματιστηριακό χαρτοφυλάκιο των συναλλαγματικών διαθεσίμων απέδωσε ετήσια απόδοση 61,10%, στις 30 Ιουνίου 2015. Το κεφάλαιο επικεντρώνεται στην πλειοψηφία των μετοχών της στις βιοτεχνολογικές και φαρμακευτικές εταιρείες που είναι εισηγμένες στο Nasdaq. Το BIB είναι ένα ETF με μόχλευση και στοχεύει να προσφέρει στους επενδυτές δύο φορές την καθημερινή απόδοση του δείκτη αναφοράς, του δείκτη Nasdaq Biotechnology Index. Δεδομένου ότι το BIB αποτελεί μοχλευμένο ETF, ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να αποκαταστήσει την ισορροπία του χαρτοφυλακίου καθημερινά ώστε να διατηρήσει τα κατάλληλα επίπεδα έκθεσης.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο στοχεύει στην παροχή αυτών των καθημερινών επενδυτικών αποτελεσμάτων με τη σύναψη συμβάσεων ανταλλαγής με διάφορους αντισυμβαλλόμενους και κοινών μετοχών σε εταιρείες συνιστωσών του Nasdaq Biotechnology Index. Για παράδειγμα, από τις 4 Αυγούστου 2015, ένα μέρος των κορυφαίων συμμετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνει το Nasdaq Biotechnology Index Swap - Societe Generale. iShares Biotech Ανταλλαγή - Morgan Stanley &; Co. International PLC. Nasdaq Index Swap της Βιοτεχνολογίας - Bank of America; Biogen Incorporated; Amgen Incorporated; Celgene Corporation. και Gilead Sciences Incorporated.

Χαρακτηριστικά

Το ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF είναι μια δημοφιλής επιλογή μόχλευσης ETF στη βιοτεχνολογική και φαρμακευτική αγορά της Nasdaq. Παρόλο που η BIB πρέπει να αποκαταστήσει την ισορροπία του χαρτοφυλακίου της καθημερινά, έχει ένα σχετικά χαμηλό δείκτη κύκλου εργασιών 41%, στις 31 Μαΐου 2015.

Το BIB έχει υψηλό δείκτη δαπανών 0,95%, γεγονός που μπορεί να αποδοθεί στην καθημερινή επανεξισορρόπηση κράτησή του. Οι έμποροι και οι κερδοσκόποι θα πρέπει να έχουν κατά νου ότι ο λόγος εξόδων δεν περιλαμβάνει τέλη χρηματιστών ή εμπορικών συναλλαγών. Τα τέλη και οι προμήθειες διαφέρουν ανάλογα με τον μεσίτη. Αυτό το μοχλό ETF είναι εισηγμένο στο χρηματιστήριο της Nasdaq και οι έμποροι και οι κερδοσκόποι μπορούν να το ανταλλάξουν σε πολλαπλές πλατφόρμες. Όπως όλα τα ΕΙΕΕ, η BIB μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο διαπραγμάτευσης στη δευτερογενή αγορά.

-

Καταλληλότητα και Συστάσεις

Παρόλο που όλες οι επενδύσεις φέρουν κίνδυνο, τα ETF με μικρή εστίαση σε λίγους τομείς είναι γενικά πιο ασταθές από τα πιο διαφοροποιημένα κεφάλαια. Δεδομένου ότι η BIB επενδύει κυρίως σε συμβόλαια swap στον δείκτη της Nasdaq για τη βιοτεχνολογία και στις εταιρείες που ανήκουν στον δείκτη, το αμοιβαίο κεφάλαιο είναι λιγότερο διαφοροποιημένο από άλλα ETF, όπως το SPDR S & P 500 ETF Trust και συνεπώς φέρει μεγαλύτερο κίνδυνο. Οι έμποροι και οι κερδοσκόποι αυτού του ταμείου θα πρέπει να επικεντρωθούν στο εάν οι κλινικές δοκιμές των κορυφαίων εκμεταλλεύσεων του BIB είναι επιτυχείς, εάν εγκριθεί ή απορριφθεί νέα αίτηση φαρμάκου και αν ένα φάρμακο εγκριθεί ή απορριφθεί από το FDA.

Την 31η Ιουλίου 2015, με βάση τα τελευταία πενταετή δεδομένα, η BIB είχε ένα άλφα, έναντι του S & Δείκτης P 500 Συνολικός Δείκτης USD, 36.49; ένα βήτα, έναντι του S & P 500 Συνολική απόδοση USD Δείκτης, 1.75; τιμή r-τετράγωνο 76,42. και δείκτη Sharpe 1. 80. Με βάση τη θεωρία σύγχρονων χαρτοφυλακίων (MPT), το alpha της BIB δείχνει ότι υπερέβη το S & P 500 TR USD Δείκτης με ετήσιο 36,4%. Η βήτα του αμοιβαίου κεφαλαίου δείχνει ότι θεωρητικά είναι 75% πιο πτητική από το S & P 500 TR Index. αυτό μπορεί να σηματοδοτήσει το BIB να φέρει μεγαλύτερο κίνδυνο. Ο δείκτης Sharpe της BIB είναι 1,80, όταν μετράται έναντι του S & P 500 TR δείκτη Sharpe 1.34, δείχνει ότι η BIB ήταν σε θέση να παράσχει υψηλότερες αποδόσεις από τον δείκτη σε βάση προσαρμοσμένη βάσει κινδύνου. Η τιμή R-τετραγώνου του BIB δείχνει 76. Το 42% των προηγούμενων μεταβολών των τιμών εξήγησε από τις διακυμάνσεις της S & P 500 TR Index. Οι έμποροι και οι κερδοσκόποι θα πρέπει να σημειώσουν ότι αυτά τα στατιστικά στοιχεία αντιπροσωπεύουν μόνο παρελθόντες επιδόσεις και δεν εγγυώνται ότι το ταμείο θα εκτελεί ομοίως και στο μέλλον.

Δεδομένου ότι το BIB είναι ένα μόχλευρο ETF, δεν είναι κατάλληλο για επενδυτές buy-and-hold. Το ProShares Ultra Nasdaq Biotechnology ETF ταιριάζει καλύτερα στους εμπόρους και τους κερδοσκόπους που θέλουν μόχλευση στον δείκτη Nasdaq Biotechnology για μία ημέρα. Ομοίως, με βάση τα στατιστικά στοιχεία της MPT, το ταμείο ταιριάζει καλύτερα στους εμπόρους και τους κερδοσκόπους με ανοχή υψηλού κινδύνου.