Οι συσχετίσεις μεταξύ των πιο βαρέως εμπορεύσιμων εμπορευμάτων και των ζευγών νομισμάτων παγκοσμίως είναι κοινά. Για παράδειγμα, το δολάριο του Καναδά (CAD) συσχετίζεται με τις τιμές του πετρελαίου λόγω των εξαγωγών, ενώ η Ιαπωνία είναι επιρρεπής στις τιμές του πετρελαίου επειδή εισάγει το μεγαλύτερο μέρος του πετρελαίου της. Ομοίως, η Αυστραλία (AUD) και η Νέα Ζηλανδία (NZD) έχουν στενή σχέση με τις τιμές του χρυσού και τις τιμές του πετρελαίου. Ενώ οι συσχετίσεις (θετικές ή αρνητικές) μπορεί να είναι σημαντικές, εάν οι forex έμποροι θέλουν να επωφεληθούν από αυτές, είναι σημαντικό να υπάρχει χρόνος για ένα "συσχετιστικό εμπόριο" σωστά. Θα υπάρξουν στιγμές κατά τις οποίες μια σχέση θα καταρρεύσει και οι χρόνοι αυτοί μπορεί να είναι πολύ δαπανηροί για έναν έμπορο που δεν καταλαβαίνει τι συμβαίνει. Γνωρίζοντας μια συσχέτιση, την παρακολούθηση και το χρονοδιάγραμμα είναι κρίσιμης σημασίας για την επιτυχή διαπραγμάτευση με βάση την ανάλυση μεταξύ των αγορών που παρέχεται εξετάζοντας τις σχέσεις νομίσματος και βασικών προϊόντων.

Tutorial: Συναλλαγές Forex

Αποφασίζοντας ποια νομισματική και εμπορική σχέση με το εμπόριο Δεν αξίζουν όλες τις συσχετίσεις νομισμάτων / εμπορευμάτων. Οι έμποροι πρέπει να λαμβάνουν υπόψη τις προμήθειες και τα spreads, τα πρόσθετα τέλη, τη ρευστότητα και την πρόσβαση στις πληροφορίες. Τα νομίσματα και τα εμπορεύματα που είναι βαριά διαπραγματεύσιμα θα είναι πιο εύκολο να βρουν πληροφορίες σχετικά με, θα έχουν μικρότερες διαφορές και ρευστότητα που είναι πιθανότερο να είναι επαρκείς.

Ο Καναδάς είναι σημαντικός εξαγωγέας πετρελαίου και επομένως η οικονομία του επηρεάζεται από την τιμή του πετρελαίου και το ποσό που μπορεί να εξάγει. Η Ιαπωνία είναι σημαντικός εισαγωγέας πετρελαίου και έτσι η τιμή του πετρελαίου και το ποσό που πρέπει να εισάγει επηρεάζει την ιαπωνική οικονομία. Λόγω της σημαντικής επίδρασης του πετρελαίου στον Καναδά και την Ιαπωνία, το CAD / JPY συσχετίζεται θετικά με τις τιμές του πετρελαίου. Αυτό το ζεύγος μπορεί να παρακολουθηθεί καθώς και το USD / CAD. Το μειονέκτημα είναι ότι το CAD / JPY γενικά έχει μεγαλύτερη διαφορά και είναι λιγότερο ρευστό από το USD / CAD. Δεδομένου ότι το πετρέλαιο διατίθεται σε δολάρια ΗΠΑ σε όλο τον κόσμο, το κυμαινόμενο δολάριο επηρεάζει τις τιμές του πετρελαίου (και αντίστροφα). Ως εκ τούτου, το USD / CAD μπορεί επίσης να παρακολουθείται δεδομένου ότι οι δύο χώρες είναι σημαντικοί εισαγωγείς και εξαγωγείς πετρελαίου.

Σχήμα 1: CAD / JPY έναντι διορθωμένων τιμών πετρελαίου. Το διάγραμμα παρουσιάζει τα εβδομαδιαία στοιχεία για το 2007 έως το 2010.

Πηγή: TD Ameritrade

Το σχήμα 1 δείχνει ότι υπάρχουν στιγμές που το ζεύγος νομισμάτων και το πετρέλαιο αποκλίνουν. Οι τιμές του πετρελαίου προσαρμόζονται. Το Σχήμα 2 χρησιμοποιεί τις τιμές του πετρελαίου που δεν έχουν διορθωθεί και μέχρι το 2010 υπάρχει έντονη συσχέτιση που δείχνει ότι είναι σημαντικό να παρακολουθείται η συσχέτιση σε πραγματικό χρόνο με τα πραγματικά δεδομένα του εμπορίου.

Σχήμα 2: CAD / JPY έναντι μη διορθωμένων προθεσμιακών συμβολαίων πετρελαίου (σε ποσοστιαίες μονάδες). YTD (2010), καθημερινά.

Πηγή: TD Ameritrade.

Η Αυστραλία είναι ένας από τους μεγαλύτερους παραγωγούς χρυσού στον κόσμο. Ως αποτέλεσμα, η οικονομία της επηρεάζεται από την τιμή του χρυσού και πόσο μπορεί να εξάγει.Η Νέα Ζηλανδία είναι σημαντικός εμπορικός εταίρος με την Αυστραλία και ως εκ τούτου είναι ιδιαίτερα ευαίσθητος στις διακυμάνσεις της οικονομίας της Αυστραλίας. Αυτό σημαίνει ότι η Νέα Ζηλανδία επηρεάζεται επίσης πολύ από τη σχέση της Αυστραλίας με τον χρυσό. Το 2008, η Αυστραλία ήταν ο τέταρτος μεγαλύτερος παραγωγός χρυσού στον κόσμο. Το 2009, το Ηνωμένο Βασίλειο ήταν ο τρίτος μεγαλύτερος αγοραστής χρυσού. Ως εκ τούτου, το AUD / USD και το NZD / USD είναι κατάλληλα για διαπραγμάτευση σε σχέση με τις τιμές του χρυσού.

Σχήμα 3: AUD / USD σε σχέση με τα προσαρμοσμένα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης επί χρυσού (ποσοστό). Το διάγραμμα παρουσιάζει εβδομαδιαία στοιχεία για το 2007 έως το 2010.

Πηγή: TD Ameritrade

Ενώ η Αυστραλία συγκαταλεγόταν μεταξύ των μικρότερων εξαγωγέων πετρελαίου το 2009, το 2010 επίσης συσχετίστηκε θετικά με τις τιμές του πετρελαίου το Σεπτέμβριο αποκλίνονταν.

Σχήμα 4: AUD / USD έναντι μη διορθωμένων συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης πετρελαίου (ποσοστό). YTD (2010), Καθημερινά.

Πηγή: TD Ameritrade

Οι σχέσεις νομισματικών εμπορευμάτων ενδέχεται να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου. Άλλες σχέσεις συναλλάγματος νομίσματος μπορούν να βρεθούν αναζητώντας σημαντικούς παραγωγούς οποιασδήποτε εξαγωγής, καθώς και τους σημαντικότερους εισαγωγείς του ίδιου εμπορεύματος. Η συναλλαγματική ισοτιμία μεταξύ του εξαγωγέα και του εισαγωγέα αξίζει να εξεταστεί ο συσχετισμός με το εμπόρευμα.

Όταν γνωρίζετε ποια νομίσματα και εμπορεύματα έχουν ισχυρές σχέσεις, οι έμποροι πρέπει να αποφασίσουν ποιο διαπραγματεύσιμο ζεύγος νομισμάτων θα πραγματοποιήσουν τις συναλλαγές τους ή αν θα διαπραγματευτούν με το εμπόρευμα και < νόμισμα. Αυτό θα εξαρτηθεί από πολλούς παράγοντες συμπεριλαμβανομένων των αμοιβών και την ικανότητα του εμπόρου να έχει πρόσβαση σε μια συγκεκριμένη αγορά. Τα γραφήματα δείχνουν ότι το εμπόρευμα είναι συχνά το πιο ασταθές των μέσων. Εάν είναι προσβάσιμος, ένας έμπορος μπορεί να είναι σε θέση να εμπορεύεται το ζεύγος προϊόντων και νομισμάτων από έναν λογαριασμό λόγω της εκτεταμένης χρήσης συμβάσεων εμπορευμάτων για διαφορά (CFDs). Παρακολούθηση της συσχέτισης για "ρωγμές"

Είναι επίσης σημαντικό να επισημάνουμε ότι μόνο επειδή υπάρχουν σχέσεις "κατά μέσο όρο" πάνω από δεν σημαίνει ότι υπάρχουν ισχυρές συσχετίσεις ανά πάσα στιγμή. Ενώ αυτά τα ζεύγη νομισμάτων αξίζουν την προσοχή τους για τις υψηλές συσχετιστικές τους τάσεις προς ένα εμπόρευμα, θα υπάρξουν στιγμές όπου ο ισχυρός συσχετισμός δεν υπάρχει και μπορεί ακόμη και να αντιστραφεί για κάποιο χρονικό διάστημα. Ένα ζεύγος πρώτων υλών και νομισμάτων που συσχετίζεται ιδιαίτερα θετικά με ένα χρόνο μπορεί να αποκλίνει και να συσχετίζεται αρνητικά στο επόμενο. Οι έμποροι που μπαίνουν σε διαπραγμάτευση συσχετισμού πρέπει να γνωρίζουν πότε υπάρχει ισχυρή συσχέτιση και πότε μετατοπίζεται. Οι συσχετισμοί παρακολούθησης μπορούν να γίνουν αρκετά εύκολα με τις σύγχρονες πλατφόρμες συναλλαγών. Ένας δείκτης συσχέτισης μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να δείξει τη συσχέτιση σε πραγματικό χρόνο μεταξύ ενός ζεύγους βασικών προϊόντων και ενός νομίσματος σε μια δεδομένη περίοδο. Ένας έμπορος μπορεί να επιθυμεί να συλλάβει μικρές αποκλίσεις, ενώ τα δύο μέσα παραμένουν σε μεγάλο βαθμό συσχετισμένα συνολικά. Όταν η απόκλιση συνεχίζεται και ο συσχετισμός εξασθενεί, ένας έμπορος πρέπει να επιστρέψει και να καταλάβει ότι αυτή η συσχέτιση μπορεί να είναι σε περίοδο υποβάθμισης. είναι καιρός να προχωρήσουμε στο περιθώριο ή να ακολουθήσουμε μια διαφορετική εμπορική προσέγγιση για να ικανοποιήσουμε την μεταβαλλόμενη αγορά.

Σχήμα 5: CAD / JPY έναντι προθεσμιακών συμβολαίων πετρελαίου και δείκτης συσχέτισης. Το διάγραμμα παρουσιάζει τα εβδομαδιαία στοιχεία για το 2008 έως το 2010.

Πηγή:

TD Ameritrade

Το σχήμα 5 δείχνει το εβδομαδιαίο CAD / JPY καθώς και τον δείκτη συσχέτισης (15 περιόδους) Μεγάλο μέρος του χρόνου που ο δείκτης δείχνει ισχυρή συσχέτιση στην περιοχή 0. 80, ωστόσο υπάρχουν στιγμές που ο συσχετισμός πέφτει. Όταν ο δείκτης πέσει κάτω από ένα συγκεκριμένο όριο (για παράδειγμα 0.50), ο συσχετισμός δεν είναι δυνατός και ο έμπορος μπορεί να περιμένει το νόμισμα και το εμπόρευμα για να αποκαταστήσει την ισχυρή συσχέτιση. Οι αποκλίσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν για εμπορικά σήματα, αλλά πρέπει να σημειωθεί ότι οι αποκλίσεις μπορούν να διαρκέσουν για μεγάλες χρονικές περιόδους. Ο δείκτης συσχέτισης μπορεί να ρυθμιστεί για το χρονικό διάστημα που ένας έμπορος διαπραγματεύεται. Μια μακρύτερη περίοδος υπολογισμού θα εξομαλύνει τα αποτελέσματα και είναι καλύτερη για τους πιο μακροπρόθεσμους εμπόρους. Η συρρίκνωση της περιόδου υπολογισμού θα καταστήσει τον δείκτη κοπιαστικό, αλλά μπορεί επίσης να παρέχει βραχυπρόθεσμα σήματα και να επιτρέπει την διαπραγμάτευση συσχετισμού σε μικρότερα χρονικά πλαίσια. (

Απόκλιση: Το πιο κερδοφόρο εμπόριο )

Χρονισμός του νομίσματος

Με την εξέταση των προηγούμενων διαγραμμάτων είναι εμφανές ότι χρονοδιάγραμμα και στρατηγική απαιτείται για την πλοήγηση οι κυμαινόμενοι συσχετισμοί μεταξύ νομισμάτων και βασικών προϊόντων. Ενώ η ακριβής είσοδος και έξοδος θα καθοριστεί από τον έμπορο και θα εξαρτάται από το εάν διαπραγματεύονται το εμπόρευμα, το νόμισμα ή και τα δύο, ένας έμπορος θα πρέπει να γνωρίζει πολλά πράγματα κατά την είσοδο και την έξοδο από τις συναλλαγές συσχετισμού. Είναι το νόμισμα και το εμπόρευμα σήμερα συσχετισμένο; Τι γίνεται με την πάροδο του χρόνου; Ένα στοιχείο φαίνεται να οδηγεί το άλλο;

Η τιμή αποκλίνει; Μήπως μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων κάνει υψηλότερα υψηλά, για παράδειγμα, ενώ η άλλη κλάση περιουσιακών στοιχείων αποτυγχάνει να κάνει υψηλότερα υψηλά; Εάν συμβαίνει αυτό, περιμένετε να ξεκινήσουν και πάλι οι δύο. Χρησιμοποιήστε ένα εργαλείο επιβεβαίωσης τάσεων. Αν εμφανιστούν αποκλίσεις, περιμένετε να εμφανιστεί μια τάση (ή αντιστροφή) στην τάση του νομίσματος και του βασικού εμπορεύματος με τον αντίστοιχο συσχετισμό τους.

• Σχήμα 6:
• USD / CAD έναντι CFD
• Πηγή:

CFD Trading

Με την παρακολούθηση των συσχετισμών αρκετές συναλλαγές θα μπορούσαν να επιβεβαιωθούν στις αγορές USD / CAD και πετρελαίου κατά τη διάρκεια του χρονικού πλαισίου στο Σχήμα 6. Ενώ κάποιος μπορούσε να εμπορεύσει τα ζεύγη κατά τη διάρκεια των συσχετισμένων χρόνων, το συγκεκριμένο χρονικό πλαίσιο είδε αρκετές αποκλίσεις. Καθώς το νόμισμα και το εμπόρευμα αναπροσαρμόστηκαν, αναπτύχθηκαν μεγάλες τάσεις. Παρακολουθώντας διαλείμματα στις γραμμές τάσεων τόσο στο εμπόρευμα όσο και στο νόμισμα ή περιμένοντας μια τάξη περιουσιακών στοιχείων να ενταχθεί στην τάση συσχέτισης της άλλης κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων (σημειωμένη με μπλε βέλη), θα μπορούσαν να καταγραφούν αρκετές μεγάλες τάσεις. Αυτό είναι παρόμοιο με το να παρατηρούμε αποκλίσεις στον δείκτη συσχέτισης και στη συνέχεια να κάνουμε μια διαπραγμάτευση σε μια τάση που τείνει προς την κατεύθυνση του επαναπροσδιορισμού του βασικού εμπορεύματος και του νομίσματος. Το εμπόρευμα, το νόμισμα ή και οι δύο θα μπορούσαν να διαπραγματευτούν. Η κατώτατη γραμμή σχετικά με το νόμισμα συναλλαγών και τις συσχετίσεις εμπορευμάτων

Οι αντιστοιχίες μεταξύ νομισμάτων και βασικών προϊόντων δεν είναι ακριβή επιστήμη.Συχνά οι συσχετίσεις υποβαθμίζονται και μπορεί να αναστρέφονται για παρατεταμένες περιόδους. Οι έμποροι πρέπει να επαγρυπνούν για την παρακολούθηση των συσχετισμών για ευκαιρίες. Οι δείκτες συσχέτισης ή τα γραφήματα παρακολούθησης είναι δύο τρόποι ολοκλήρωσης αυτής της εργασίας. Μετά από αποκλίσεις, η αναμονή του εμπορεύματος και του νομίσματος να ευθυγραμμιστούν στις αντίστοιχες τάσεις τους μπορεί να είναι ένα ισχυρό μήνυμα - ωστόσο οι έμποροι πρέπει να αποδεχτούν ότι οι αποκλίσεις μπορούν να διαρκέσουν πολύ καιρό. Οι σχέσεις ενδέχεται να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου, καθώς οι χώρες μεταβάλλουν τις εξαγωγές ή τις εισαγωγές και αυτό θα επηρεάσει τις συσχετίσεις. Είναι επίσης σημαντικό οι έμποροι να καθορίζουν τον τρόπο με τον οποίο θα πραγματοποιούν συναλλαγές, είτε στο νόμισμα, είτε στο εμπόρευμα ή και στα δύο. Για σχετική ανάγνωση, ρίξτε μια ματιά στο

Backtesting And Forward Testing: Η σημασία της συσχέτισης.