Ο πληθωρισμός - που ορίζεται ως συνεχής αύξηση της τιμής των αγαθών και των υπηρεσιών - φαίνεται αναπόφευκτος. Όμως, ενώ οι αυξανόμενες τιμές είναι κακές ειδήσεις για τους καταναλωτές, καθώς παίρνει ένα συνεχώς αυξανόμενο χρηματικό ποσό για να αγοράσει το ίδιο καλάθι αγαθών και υπηρεσιών κάθε χρόνο, ο πληθωρισμός μπορεί να είναι αρκετά κερδοφόρος για τους επενδυτές.

Ευαίσθητες στις πληθωριστικές επενδύσεις

Ο πληθωρισμός διαβρώνει την αξία του νομίσματος ενός έθνους. Σε ένα πληθωριστικό περιβάλλον, ένα γαλόνι γάλακτος που μόλις δαπάνησε 3 δολάρια μπορεί τώρα να κοστίσει 4 δολάρια. Υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που επηρεάζουν τον πληθωρισμό και τα επιχειρήματα σχετικά με τη βασική αιτία, αλλά για τους καταναλωτές και τους επενδυτές, το τελικό αποτέλεσμα είναι το ίδιο. Οι τιμές αυξάνονται.

Για τους επενδυτές, το κλειδί για την άντληση χρημάτων σε ένα πληθωριστικό περιβάλλον είναι η κατοχή επενδύσεων που αυξάνουν την αξία τους με ρυθμό υψηλότερο από το ρυθμό πληθωρισμού. Ορισμένες επενδύσεις θεωρούνται ιστορικά ως αντιστάσεις έναντι του πληθωρισμού. Αυτά περιλαμβάνουν τα ακίνητα, το χρυσό, το πετρέλαιο, τα αποθέματα και τα ομόλογα με δείκτη πληθωρισμού.

Η ακίνητη περιουσία είναι μια δημοφιλής επιλογή όχι μόνο επειδή οι αυξανόμενες τιμές αυξάνουν την αξία μεταπώλησης του ακινήτου με την πάροδο του χρόνου, αλλά επειδή η ακίνητη περιουσία μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για τη δημιουργία εσόδων από ενοίκια. Ακριβώς όπως η αξία του ακινήτου αυξάνεται με τον πληθωρισμό, το ποσό των μισθωτών πληρώνει στο ενοίκιο μπορεί να αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου, επιτρέποντας το εισόδημα που παράγεται από μια επένδυση σε ακίνητα να συμβαδίσει με τη γενική αύξηση των τιμών σε ολόκληρη την οικονομία.

• Ο χρυσός είναι επίσης δημοφιλής αντιστάθμισης του πληθωρισμού. Οι επενδυτές τείνουν να στραφούν σε αυτό το πολύτιμο μέταλλο κατά τη διάρκεια των εποχών του πληθωρισμού, προκαλώντας αύξηση της τιμής του. Ενώ τα αργύρια και άλλα μέταλλα τείνουν επίσης να κερδίζουν αξία κατά τη διάρκεια των εποχών του πληθωρισμού, ο χρυσός είναι γενικά η επένδυση με τίτλο "head-grabbing", ενώ η τιμή του χρυσού καταρρίπτεται όταν ο πληθωρισμός είναι ιδιαίτερα εμφανής.
• Όπως η ακίνητη περιουσία και ο χρυσός, η τιμή του πετρελαίου κινείται με τον πληθωρισμό. Αυτή η αύξηση του κόστους κυμαίνεται από την τιμή της βενζίνης και έπειτα από την τιμή κάθε καταναλωτικού αγαθού που μεταφέρεται με φορτηγό ή παράγεται από μηχανή που τροφοδοτείται με φυσικό αέριο (συλλέκτες καλλιεργειών, ελκυστήρες κ.λπ.). Δεδομένου ότι η σύγχρονη κοινωνία δεν μπορεί να λειτουργήσει χωρίς καύσιμα για να μεταφέρει οχήματα γεμάτα με καταναλωτές και καταναλωτικά αγαθά, το πετρέλαιο έχει μια ισχυρή έκκληση προς τους επενδυτές όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται. Άλλα αγαθά, όπως το βαμβάκι, ο χυμός πορτοκαλιού και η σόγια, τείνουν επίσης να κερδίζουν τιμές όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται.
• Η ίδια λογική ισχύει για τα αποθέματα. Οι εταιρείες μπορούν γενικά να μεταφέρουν το κόστος αύξησης στους καταναλωτές. Με βάση τα ανωτέρω, τα αποθέματα έχουν εύλογες πιθανότητες να συμβαδίσουν με τον αυξανόμενο πληθωρισμό. Ορισμένες εταιρείες έχουν καλύτερη ευκαιρία να μεταφέρουν το αυξανόμενο κόστος από άλλες. Η οδοντόπαστα και το χαρτί τουαλέτας, για παράδειγμα, είναι δύο στοιχεία που οι περισσότεροι άνθρωποι θα συνεχίσουν να αγοράζουν ακόμα και όταν αυτά τα στοιχεία κοστίζουν περισσότερο στο κατάστημα παντοπωλείων.

Σταθερό εισόδημα

Ο πληθωρισμός προκαλεί συχνά αύξηση των επιτοκίων.Επειδή τα επιτόκια και οι τιμές των ομολόγων έχουν αντίστροφη σχέση, ο πληθωρισμός καθιστά τις υπάρχουσες συμμετοχές σε μετοχές χαμηλότερες για τους επενδυτές. Για να ξεπεραστεί αυτό το εμπόδιο, οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν ομόλογα με δείκτη πληθωρισμού.

Στις Ηνωμένες Πολιτείες, οι Treasury Inflation Protected Securities είναι μια δημοφιλής επένδυση με δείκτη πληθωρισμού. Οι Συμβουλές, όπως συνήθως ονομάζονται, είναι συνδεδεμένες με τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή. Όταν ο δείκτης αυξάνεται, το ίδιο συμβαίνει και με την αξία μιας επένδυσης στο TIPS. Όχι μόνο αυξάνεται η τιμή βάσης αλλά, καθώς οι καταβληθέντες τόκοι βασίζονται στην τιμή βάσης, το ποσό της πληρωμής τόκων αυξάνεται με την αύξηση της τιμής βάσης. Άλλες ποικιλίες των ομολόγων με δείκτη πληθωρισμού είναι επίσης διαθέσιμες, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που εκδίδονται από άλλες χώρες.

Λιγότερο συμβατικές

Μπορούν επίσης να γίνουν επιχειρήματα για άλλες επενδύσεις. Για παράδειγμα, τα τραπεζικά δάνεια και το χρέος υψηλής απόδοσης είναι πιθανές αντισταθμίσεις πληθωρισμού. Τα τραπεζικά δάνεια είναι ένα μέσο κυμαινόμενου επιτοκίου, το οποίο σημαίνει ότι οι τράπεζες μπορούν να αυξήσουν τα επιτόκια έτσι ώστε η απόδοση των επενδύσεων να συμβαδίζει με τον πληθωρισμό. Το χρέος υψηλών αποδόσεων τείνει να αποκτήσει αξία όταν ο πληθωρισμός αυξάνεται, καθώς οι επενδυτές στρέφονται προς τις υψηλότερες αποδόσεις που προσφέρει αυτή η επένδυση με σταθερό εισόδημα πιο επικίνδυνη από το μέσο όρο.

Πώς να επενδύσετε

Οι επενδύσεις που είναι ευαίσθητες στον πληθωρισμό προσεγγίζονται με διάφορους τρόπους. Τα ακίνητα μπορούν να αγοραστούν απευθείας αγοράζοντας ένα κτίριο ή αποκτώντας έμμεσα πρόσβαση μέσω μιας επένδυσης σε ένα trust trust επενδύσεων σε ακίνητα.

Το χρυσό μπορεί επίσης να αγοραστεί άμεσα ή έμμεσα. Μπορείτε να βάλετε ένα κιβώτιο από μέταλλο κάτω από το κρεβάτι σας, αν μια άμεση αγορά ταιριάζει με την φαντασία σας. Ή μπορείτε να επενδύσετε στο απόθεμα μιας εταιρείας που ασχολείται με την επιχείρηση εξόρυξης χρυσού.

Μπορείτε να επιλέξετε να επενδύσετε σε αμοιβαίο κεφάλαιο ή χρηματιστήριο που ειδικεύεται σε χρυσό. Εδώ, έχετε την επιλογή ενός ενεργά διαχειριζόμενου ταμείου που προσφέρει την υπηρεσία ενός επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων ή ενός παθητικού, βασισμένου σε δείκτη προϊόντος.

Το πετρέλαιο και άλλα αγαθά είναι σημαντικά πιο δύσκολο να αγοραστούν άμεσα και να αποθηκευτούν από τον χρυσό. Αντί να βάζετε ένα βαρέλι πετρελαίου στο γκαράζ ή το μπούσελ σόγιας κάτω από το κρεβάτι σας, είναι πολύ πιο βολικό να επενδύσετε σε ένα χρηματιστήριο που ανταλλάσσεται με διαπραγμάτευση, το οποίο ειδικεύεται σε αγροτικά προϊόντα ή επιχειρήσεις ή σε μια εμπορική συναλλαγή που ανταλλάσσεται με εμπορεύματα, τη χρήση συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και συμβάσεων ανταλλαγής νομισμάτων.

Αν είστε ένας πιο εξελιγμένος επενδυτής, μπορείτε να επενδύσετε σε διάφορα βασικά προϊόντα μέσω της χρήσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης που αγοράζονται απευθείας και όχι μέσω ενός προσυσκευασμένου επενδυτικού οχήματος. Αν επιλέξετε να περπατήσετε κάτω από αυτό το μονοπάτι, βεβαιωθείτε ότι καταλαβαίνετε τι αγοράζετε, το ενδεχόμενο απώλειας και τις σχετικές φορολογικές συνέπειες.

Στην πλευρά σταθερού εισοδήματος, τα ομόλογα με δείκτη πληθωρισμού είναι παρόμοια με τα αποθέματα, καθώς μπορούν να προσεγγιστούν με διάφορους τρόπους. Οι άμεσες επενδύσεις στο TIPS, για παράδειγμα, μπορούν να γίνουν μέσω του υπουργείου Οικονομικών του Η.Π.Α. ή μέσω ενός λογαριασμού μεσιτείας. Διατηρούνται επίσης σε μερικά αμοιβαία κεφάλαια και κεφάλαια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια.

Η κατώτατη γραμμή

Υπάρχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα σε κάθε είδους αντιστάθμιση επενδύσεων, όπως υπάρχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα με σχεδόν κάθε είδους επένδυση.Ομοίως, δεν υπάρχουν εγγυήσεις. Οι παραδοσιακοί αντισταθμιστές πληθωρισμού δεν λειτουργούν πάντα και οι μοναδικές οικονομικές συνθήκες παρέχουν μερικές φορές εξαιρετικά αποτελέσματα σε εκπληκτικά περιουσιακά στοιχεία, ενώ αφήνουν ό, τι φαινόταν να είναι βέβαιοι ότι οι νικητές βρίσκονται στη σκόνη. Αυτός είναι ο λόγος που ονομάζεται "επένδυση" (που βασίζεται σε συνδυασμό λογικής και ελπίδας) και όχι "paycheck" ή "εγγυημένος τρόπος για να κερδίσετε χρήματα. "

Όποια και αν είναι η πορεία δράσης που επιλέγετε, παίρνετε μια πιθανότητα. Μερικές φορές αυτή η ευκαιρία θα αποπληρωθεί, και άλλες φορές δεν θα. Σε κάθε περίπτωση, ο χρόνος συχνά θεραπεύει όλες τις πληγές. Εάν δεν μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να τραυματιστείτε ή δεν έχετε το χρόνο να περιμένετε για ανάκαμψη, τοποθετήστε το χαρτοφυλάκιό σας για να ελαχιστοποιήσετε τις ανησυχίες σας.

Αν αυτή δεν είναι επιλογή για εσάς αυτή τη στιγμή, εξετάστε προσεκτικά τις διάφορες επενδύσεις που έχουν σχεδιαστεί για να προστατεύσετε το χαρτοφυλάκιό σας από τις καταστροφές του πληθωρισμού και να επιλέξετε αυτό που ανταποκρίνεται καλύτερα στις ανάγκες σας. Η διαφοροποίηση αξίζει επίσης να εξεταστεί, καθώς δεν υπάρχει λόγος να περιορίσετε το χαρτοφυλάκιό σας σε ένα μόνο επενδυτικό όχημα. Η διάχυση του κινδύνου σε μια ποικιλία εκμεταλλεύσεων είναι μια χρονολογημένη μέθοδος κατασκευής χαρτοφυλακίου, η οποία εφαρμόζεται τόσο στις στρατηγικές καταπολέμησης του πληθωρισμού όσο και στις στρατηγικές ανάπτυξης των περιουσιακών στοιχείων.