Πολλοί από εμάς θα ήθελαν να διαχειριστούν τις δικές μας επενδύσεις, αλλά μπορεί να είναι συντριπτική για να μάθουμε από πού να ξεκινήσουμε. Χρησιμοποιούμε μετοχές, ομόλογα, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, εμπορεύματα ή ακίνητα; Πρέπει να αγοράζουμε πολύ, σε περιθώριο, να κάνουμε σύντομα το απόθεμα ή να βάζουμε τα πάντα σε CD; Θα μπορούσατε φυσικά να βουτήξετε σε αυτά τα θέματα μεμονωμένα, αλλά αν προσπαθείτε να διαχειριστείτε τον δικό σας κίνδυνο, πρέπει πρώτα να προσδιορίσετε την ανοχή σας σε κινδύνους. Από εκεί, μπορείτε να διαχειριστείτε τους λογαριασμούς σας ανάλογα με τον κίνδυνο που θέλετε να αναλάβετε και πόση ενεργή διαχείριση θέλετε να κάνετε. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο Εισαγωγή στη διαχείριση κινδύνων της Investopedia.)

Προσδιορισμός της ανεκτικότητας σε κίνδυνο

Η ανοχή κινδύνου είναι μια εξαιρετικά σημαντική πτυχή της αρχικής επένδυσης. Ανάλογα με την ηλικία, το εισόδημα, τις επενδύσεις και τους στόχους σας, θα πέσετε σε μία από τις πέντε κατηγορίες κινδύνου. Είναι

• Πολύ επιθετικοί
• Επιθετικοί
• Ισορροπημένοι
• Συντηρητικοί
• Πολύ συντηρητικοί

Ο ευκολότερος τρόπος να αποκτήσετε μια αίσθηση για το ποια άκρη του φάσματος πέφτετε είναι η ηλικία. Εάν είστε νέος και αρχίζετε ακριβώς την καριέρα σας, θα πέσετε στην πολύ επιθετική πλευρά του φάσματος. εάν είστε μεγαλύτερης ηλικίας και πλησιάζετε στη συνταξιοδότηση, τότε πιθανόν να είστε κοντά στην πολύ συντηρητική πλευρά. Πάρτε ένα ερωτηματολόγιο ανοχής κινδύνου για να καθορίσετε ακριβώς πού θα πέσετε.

Η διαχείριση του κινδύνου σας είναι παρόμοια και στις πέντε κατηγορίες, αλλά υπάρχουν κάποιες μικρές διακυμάνσεις.

Διαχείριση κινδύνου ως ένας πολύ επιθετικός επενδυτής

Εάν χαρακτηρίζεστε ως ένας πολύ επιθετικός επενδυτής, έχετε τα πράγματα αρκετά εύκολο. Με απλά λόγια, θα θελήσετε όλες τις επενδύσεις σας να είναι σε μετοχές (μετοχές) και καμία σε ομόλογα (σταθερό εισόδημα). Κάποιοι μπορεί να υποστηρίζουν ότι η ύπαρξη ενός μικρού τμήματος σε δεσμούς είναι απαραίτητη, αλλά η αλήθεια είναι ότι χρειάζεστε την μεγαλύτερη ανάπτυξη για να δώσετε στον λογαριασμό σας τεράστια ώθηση ενώ είστε νέος.

Η κατοχή χαρτοφυλακίου 100% των μετοχών σημαίνει επίσης ότι αναλαμβάνετε πολύ μεγάλο κίνδυνο. Για να διαχειριστεί αυτόν τον κίνδυνο, οι περισσότεροι άνθρωποι θα βάλουν όλα τα χρήματά τους σε αμοιβαία κεφάλαια. Τα κεφάλαια αυτά κατανέμονται μέσω εκατοντάδων διαφορετικών αποθεμάτων και ελαχιστοποιούν τον κίνδυνο να χρεοκοπήσει και να καταστρέψει το ταμείο μία εταιρεία. Για παράδειγμα, πάρτε την Enron: θα μπορούσατε να έχετε κάνει έναν τόνο χρημάτων που θα επενδύει τα πάντα στην εταιρεία, αλλά θα χάσει τα πάντα όταν χρεοκόπησαν. Τα αμοιβαία κεφάλαια ελαχιστοποιούν αυτόν τον κίνδυνο.

Λάβετε υπόψη ότι θα εξακολουθήσετε να θέλετε να έχετε ένα ταμείο έκτακτης ανάγκης σε ταμειακά ισοδύναμα, μετοχές στο σπίτι σας και άλλους μη επενδυτικούς λογαριασμούς, έτσι ώστε να μην έχετε πραγματικά επενδύσει σε μετοχές. (Για περισσότερες πληροφορίες: Πώς να φτιάξετε ένα χαρτοφυλάκιο υψηλού κινδύνου .)

Διαχείριση κινδύνου ως επιθετικός επενδυτής

Όπως και ο πολύ επιθετικός επενδυτής, ως επιθετικός επενδυτής, έχετε ένα μεγάλο μέρος του λογαριασμού σας που επενδύεται σε μετοχές.Ωστόσο, ο λογαριασμός σας θα περιλαμβάνει επίσης μεγάλα αποθέματα κεφαλαίου (οι εταιρείες που είναι καλά εγκατεστημένες και ο κίνδυνος αποτυχίας είναι ελάχιστη) και ορισμένα ομόλογα. Τα μεγάλα κεφάλαια και τα ομόλογα δεν θα αυξηθούν τόσο γρήγορα όσο οι μετοχές, αλλά εάν η οικονομία βρίσκεται σε ύφεση, δεν θα πέσει σε αξία τόσο πολύ.

Ο μεγαλύτερος κίνδυνος σας εδώ είναι παρόμοιος με αυτόν του πολύ επιθετικού επενδυτή. Θέλετε να διαδώσετε τον κίνδυνο γύρω από τα αμοιβαία κεφάλαια, ώστε να μην χάσετε τα πάντα (ή ένα μεγάλο μέρος) σε μια κάμψη της αγοράς. Αυτό σημαίνει ότι εάν έχετε εταιρικό απόθεμα που έχετε συσσωρεύσει κατά τη διάρκεια των ετών, ίσως είναι καιρός να εξαργυρώσετε μερικά από αυτά για να αναδιανείμετε τον κίνδυνο.

Ένας επιθετικός επενδυτής θα έχει ένα λογαριασμό που κυμαίνεται μεταξύ 70% και 90% των μετοχών και μεταξύ 10% και 30% σταθερού εισοδήματος.

Η διαχείριση του κινδύνου ως ισορροπημένου επενδυτή

Όσοι εισέρχονται στην επαγγελματική τους σταδιοδρομία, αλλά ακόμα μια δεκαετία ή δύο από τη συνταξιοδότηση, θα είναι πιθανώς ισορροπημένοι επενδυτές. Έχετε ολοκληρώσει τη λήψη του σημαντικού κινδύνου, και τώρα θέλετε σταθερή ανάπτυξη. Ο μεγαλύτερος κίνδυνος είναι ότι μια τεράστια πτώση της αγοράς (όπως είδαμε το 2008 και το 2009) θα μπορούσε να καταστρέψει τις επενδύσεις σας και να προκαλέσει την απόλυση των συνταξιοδοτικών σας σχεδίων.

Για να αντιμετωπίσετε αυτόν τον κίνδυνο, πρέπει να προχωρήσετε σε περισσότερες μετοχές και ενδεχομένως να κοιτάξετε μερικές εναλλακτικές επενδύσεις. Η αλλαγή της κατανομής σας σε μετοχές μεταξύ 40% και 70% θα ελαχιστοποιήσει πολλές από τις διακυμάνσεις της αγοράς. Όταν εξετάζετε το γράφημα των επενδύσεών σας, η ανάπτυξη θα είναι σταθερότερη, αλλά πιο αργή από τους επιθετικούς σας συναδέλφους.

Κρατώντας περισσότερα χρήματα σε μετρητά και εξετάζοντας ακίνητα και πολύτιμα μέταλλα, θα βοηθήσετε να κρατήσετε το λογαριασμό σας πιο σταθερό από ό, τι έχετε επενδύσει παραδοσιακά. ( Προοπτικές σχετικά με την σχέση επιστροφής κινδύνου .)

Διαχείριση κινδύνου ως συντηρητικός επενδυτής

Όταν έχετε καθορισμένη ημερομηνία συνταξιοδότησης, πιθανότατα θα πέσετε ευθέως στο συντηρητικό κατηγορία επενδυτών. Δεν θέλετε πλέον τον κίνδυνο απώλειας μεγάλων μεριδίων του λογαριασμού σας, αλλά εξακολουθείτε να χρειαστεί κάποιος κίνδυνος να αναπτυχθεί ταχύτερα από τον πληθωρισμό.

Η κατανομή σας θα μεταβληθεί σε μετοχές μεταξύ 20% και 40%. Αυτές οι μετοχές θα είναι σχεδόν όλες οι μεγάλες μετοχές (και πιθανώς εκείνες που πληρώνουν μερίσματα) για να διατηρήσουν την αστάθεια κάτω. Ο κίνδυνος σας αλλάζει από τον κίνδυνο απώλειας χρημάτων μέχρι τον κίνδυνο να μην αναπτυχθεί αρκετά γρήγορα ο λογαριασμός σας. Χωρίς τις επιθετικές μετοχές, ο λογαριασμός σας αυξάνεται με βραδύτερο ρυθμό, αλλά δεν μειώνεται τόσο πολύ κατά τη διάρκεια της ύφεσης.

Ευτυχώς, από αυτή την περίοδο τα άλλα σας έξοδα ζωής θα πρέπει να ελαχιστοποιηθούν (το σπίτι πληρώνεται, τα δάνεια σχολείων, τα παιδιά μέσω του κολλεγίου) και μπορείτε να αφιερώσετε περισσότερο από το εισόδημά σας στις επενδύσεις σας.

Διαχείριση κινδύνου ως πολύ συντηρητικός επενδυτής

Μέχρι να είστε μέσα σε λίγα χρόνια από τη συνταξιοδότηση, ο λογαριασμός σας πρέπει να είναι πολύ συντηρητικός. Θα θέλατε πολύ λίγο κίνδυνο και ο στόχος σας μπορεί να είναι απλώς να διαφυλάξετε τα χρήματά σας και όχι να τα αναπτύξετε. Θα ρυθμίσετε τα πράγματα έτσι ώστε να μπορείτε να συμβαδίσετε με τον πληθωρισμό αντί να αυξήσετε τον λογαριασμό σας.

Για την ουσιαστική άρνηση του κινδύνου, ο λογαριασμός σας θα είναι μέχρι 20%. Θα θελήσετε να έχετε αρκετά έτη αξίας εισοδήματος που επενδύονται σε ισοδύναμα μετρητών (μια σκάλα CD είναι μεγάλη γι 'αυτό). Ο συλλογισμός είναι ότι πρέπει να εξαλείψετε τον κίνδυνο μιας πτώσης της τάξης των τριών έως πέντε ετών. Δεν θέλετε να αξιοποιήσετε τις επενδύσεις σας όταν η αγορά είναι χαμηλή, έτσι ώστε κατά τη διάρκεια των ετών να μειώνεται και στη συνέχεια να αναρριχηθείτε, πληρώνετε τα έξοδα διαβίωσης από την εξοικονόμηση χρημάτων. Όταν η αγορά έχει ανακάμψει, τότε μπορείτε να κάνετε ανάληψη χρημάτων για να αναπληρώσετε τις εξαντλημένες πηγές μετρητών σας.

Τα πιο συντηρητικά χρόνια σας θα είναι τα πέντε πριν τη συνταξιοδότησή σας μέσα από τις πέντε επόμενες συνταξιοδοτήσεις. Κατά τη διάρκεια αυτών των ετών, δεν μπορείτε να αντέξετε οικονομικά να χάσετε χρήματα, ενώ καταλαβαίνετε τον τρόπο ζωής σας συνταξιοδότησης και τις ανάγκες εισοδήματος. Μετά από λίγα χρόνια συνταξιοδότησης, μπορείτε πραγματικά να αρχίσετε να αναλαμβάνετε μεγαλύτερο κίνδυνο. Λάβετε υπόψη ότι μέχρι την ηλικία των 80 ετών πιθανότατα δεν θα ξοδεύετε τόσο πολύ. ( Οικονομικές Έννοιες: Διαφοροποίηση .)

Η κατώτατη γραμμή

Πόσο ρίσκο είστε διατεθειμένος να κάνετε είναι το κλειδί για την οικοδόμηση ενός χαρτοφυλακίου που θα καλύψει τις ανάγκες σας, αλλά εσείς δεν μπορώ απλώς να το αξιολογήσω κάποτε. Κάθε χρόνο ή δύο θα πρέπει να επανεκτιμήσετε την ανοχή σας σε κινδύνους. Στη συνέχεια, θα πρέπει να προσαρμόσετε το χαρτοφυλάκιό σας όπως είναι απαραίτητο για να το κρατήσετε σύμφωνο με την ανοχή σας σε κινδύνους.

Οι στόχοι όλων θα είναι διαφορετικοί, οπότε ενώ αυτές οι συμβουλές για τη διαχείριση του κινδύνου θα λειτουργούν για τους περισσότερους ανθρώπους, δεν θα δουλέψουν για όλους. Μερικοί θα θέλουν να έχουν περισσότερα χέρια επάνω? άλλοι θα θέλουν να έχουν περισσότερα χέρια μακριά. Βρείτε μια επενδυτική στρατηγική που είναι κατάλληλη για εσάς, και στη συνέχεια να το κάνετε να βασιστείτε στις επενδύσεις σας στη λογική παρά στο συναίσθημα.