Κλαδικά κεφάλαια, που ονομάζονται επίσης ειδικά funds, επιτρέπουν στους επενδυτές να περιορίσουν την επικέντρωση του χαρτοφυλακίου τους με το μηδενισμό σε ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς. Σε σύγκριση με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια, τα τομεακά κονδύλια καθιστούν δυνατή την στόχευση συγκεκριμένου κλάδου ή εξειδικευμένης θέσης χωρίς να εκθέτουν τον εαυτό τους στην αυξημένη αστάθεια που συμβαίνει με την επένδυση σε μεμονωμένα αποθέματα. Η επιτυχής επένδυση σε αυτά τα είδη κεφαλαίων ξεκινά με τη γνώση του τομέα στον οποίο θα εστιάσετε τις προσπάθειές σας. Εδώ είναι τα πιο σημαντικά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν επιλέγετε ένα τομεακό ταμείο. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε το σεμινάριο: Βασικά στοιχεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου.)

Τομέας Απόδοση

Η αγορά κινείται σε κύκλους, και μεμονωμένοι τομείς μπορεί να αποδίδουν καλύτερα σε ορισμένες χρονικές στιγμές από άλλους. Για παράδειγμα, ο τομέας της τεχνολογίας μπορεί να δει μια έκρηξη κατά τη διάρκεια περιόδων όπου η νέα τεχνολογία χτυπά στην αγορά ή η επόμενη μεγάλη εκκίνηση αποφασίζει να γίνει δημόσια. Ο τομέας της ενέργειας, από την άλλη πλευρά, τείνει να κινείται παράλληλα με το κόστος του αργού πετρελαίου, οπότε όταν οι τιμές πέφτουν, οι ενεργειακοί πόροι συνήθως ακολουθούν το παράδειγμα. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις επιπτώσεις των τιμών του πετρελαίου, δείτε: Τι καθορίζει τις τιμές του πετρελαίου;

Κατά την επιλογή των κονδυλίων του τομέα, είναι χρήσιμο να εξετάσουμε τον τρόπο με τον οποίο ο ευρύτερος τομέας κάνει το σύνολο του. Αυτό σημαίνει όχι μόνο την πρόσφατη ιστορία αλλά και τις μακροπρόθεσμες επιδόσεις να εντοπίζουμε τις τάσεις και να κρίνουμε πόσο συχνά ο τομέας συρρικνώνεται ή επεκτείνεται. Αυτό είναι σημαντικό για τους επενδυτές, διότι διευκολύνει την μέτρηση του αντίκτυπου που μπορεί να έχει ένας συγκεκριμένος τομέας στο υπόλοιπο χαρτοφυλάκιό τους.

Δυναμικό ανάπτυξης

Εκτός από την ανάλυση του προηγούμενου ιστορικού του τομέα, είναι επίσης απαραίτητο να σταθμιστεί το δυναμικό του για μελλοντική ανάπτυξη και κερδοφορία. Πάρτε τον τομέα των ακινήτων, για παράδειγμα. Την τελευταία δεκαετία, η ακίνητη περιουσία έπληξε σημαντικά μετά την οικονομική κρίση του 2008, αλλά η αγορά κατάφερε να αναρριχηθεί σε επίπεδα κατάρρευσης πριν από τη στέγαση. Τα επιτόκια παραμένουν κοντά στα ιστορικά χαμηλά, αλλά αν αρχίσουν να αυξάνονται, αυτό θα μπορούσε να επηρεάσει την ικανότητα των αγοραστών να πάρουν υποθήκη. Αυτό, με τη σειρά του, θα μπορούσε να οδηγήσει σε επιβράδυνση της αγοράς που θα επηρέαζε την απόδοση των ταμείων. (Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τα καλύτερα αμοιβαία κεφάλαια, δείτε: Top 5 Αμοιβαία Κεφάλαια Ακινήτων (CGMRX, FREDX) .

Κατά την εξέταση των τομεακών κεφαλαίων είναι σημαντικό να παρακολουθείτε τη μεγαλύτερη εικόνα από την άποψη του πού κατευθύνεται ο τομέας και η οικονομία. Όσο πιο στενός είναι ο τομέας, τόσο πιο ευαίσθητοι είναι οι διακυμάνσεις στην αγορά, που θα μπορούσαν να στείλουν την επένδυσή σας προς τα κάτω. Αν η οικονομική πρόβλεψη για τον τομέα που σας ενδιαφέρει δεν είναι τόσο φωτεινή, αυτό είναι ένα σημάδι ότι μπορεί να θέλετε να επενδύσετε σε μια διαφορετική θέση.

Ρευστότητα

Τα κεφάλαια του τομέα δεν έχουν σχεδιαστεί για επενδύσεις buy-and-hold. Επειδή οι κλάδοι κινούνται σε κύκλους με το υπόλοιπο της αγοράς, η περιστροφή διαφόρων τομέων μέσα και έξω από το χαρτοφυλάκιό σας είναι ένας έξυπνος τρόπος για να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις σας με ταυτόχρονη ελαχιστοποίηση του κινδύνου.Τούτου λεχθέντος, ένα από τα σημαντικότερα πράγματα που πρέπει να σταθμιστούν κατά τη σύγκριση των κονδυλίων του τομέα είναι το επίπεδο ρευστότητας που προσφέρουν.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι ενδιαφέρεστε να επενδύσετε σε ένα ETF για την υγειονομική περίθαλψη, αλλά ανησυχείτε για το πόσο εύκολα θα μπορούσατε να τραβήξετε τα χρήματά σας αν το ταμείο δεν ανταποκρίνεται στις προσδοκίες σας. Σε αυτό το σενάριο, ο όγκος συναλλαγών του ταμείου θα ήταν καλός δείκτης για το πόσο ρευστό είναι. Αν το ταμείο δεν διαπραγματεύεται αυτό συχνά, μπορεί να είναι πιο δύσκολο να βγείτε από την επένδυση κάτω από τη γραμμή.

Διαφοροποίηση

Επειδή τα κεφάλαια του τομέα επικεντρώνονται σε ένα μικρότερο κομμάτι της αγοράς, είναι ιδιαίτερα σημαντικό να εξετάσουμε το είδος της πολυμορφίας που προσφέρει ένα συγκεκριμένο ταμείο. Με ένα ταμείο χρηματοπιστωτικού τομέα, για παράδειγμα, το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του ταμείου μπορεί να επικεντρώνεται σε δύο ή τρεις από τις μεγαλύτερες τράπεζες. Σε αυτό το σενάριο, θα μπορούσατε να περιορίσετε τον εαυτό σας όσον αφορά τη διαφοροποίηση και ενδεχομένως να αυξήσετε το επίπεδο κινδύνου σας. Εξετάζοντας ποιες κλάσεις περιουσιακών στοιχείων λείπουν στο χαρτοφυλάκιό σας, μπορείτε να εντοπίσετε τα κονδύλια του τομέα που είναι καλύτερα για την κάλυψη των κενών.

Το κόστος

Το τελικό αντίκτυπο που σχετίζεται με τα τομεακά κονδύλια είναι το κόστος. Ορισμένα τομεακά ταμεία ενδέχεται να παρουσιάζουν υψηλότερους δείκτες δαπανών από άλλους. Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, για παράδειγμα, τείνουν να είναι λιγότερο δαπανηρά από άλλα είδη κεφαλαίων, αλλά αυτό δεν συμβαίνει πάντα εάν η διαχείριση του ΕΙΕΕ γίνεται ενεργά. Οι επενδυτές που προτιμούν τα αμοιβαία κεφάλαια του τομέα πρέπει να είναι σαφείς σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο θα επηρεάσουν τις συνολικές αποδόσεις.

Η κατώτατη γραμμή

Τα κεφάλαια του τομέα προσφέρουν την ευκαιρία να ταιριάξουν ή ακόμα και να νικήσουν την αγορά, αλλά δεν είναι χωρίς συγκεκριμένα μειονεκτήματα. Ενώ είναι λιγότερο επικίνδυνες από τις μετοχές, σε γενικές γραμμές, ορισμένα ταμεία του τομέα μπορεί να είναι πιο ασταθή, καθιστώντας τους μια κακή αντιστοιχία για τους επενδυτές που δεν ενδιαφέρονται να πάρουν ένα τεράστιο στοίχημα με τα δολάρια επενδύσεων τους. Πριν κάνετε το άλμα σε κεφάλαια του τομέα, είναι σημαντικό να διερευνήσετε προσεκτικά τους παράγοντες που περιγράφονται εδώ για να βεβαιωθείτε ότι είναι κατάλληλο για το χαρτοφυλάκιό σας.