Η συμβουλή των ανθρώπων για το πώς να επενδύσουν αποτελεσματικά τα χρήματα που έχουν κερδίσει σκληρά είναι μια σημαντική ευθύνη. Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι μια μεγάλη προσθήκη στο χαρτοφυλάκιο του πελάτη σας, αλλά με τόσες πολλές διαφορετικές επενδυτικές επιλογές, μπορεί να είναι δύσκολο να εκτιμηθεί ποια προϊόντα και στρατηγικές είναι καλύτερο για ένα άτομο. Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να μην είναι τα κατάλληλα προσαρμοσμένα, επομένως είναι σημαντικό να γνωρίζουμε πότε θα μπορούσαν να είναι πιο κατάλληλες άλλες επιλογές.

Με τη συζήτηση των επενδυτικών στόχων του πελάτη σας και την σαφή κατανόηση του τι θέλει να επιτύχει, μπορείτε να προσδιορίσετε εάν τα αμοιβαία κεφάλαια είναι σωστά γι 'αυτήν. Φροντίστε να καλύψετε λεπτομερώς τα παρακάτω θέματα όταν συζητάτε αμοιβαία κεφάλαια με τον πελάτη σας για να διασφαλίσετε ότι προτείνετε προϊόντα που ικανοποιούν τις ανάγκες της.

Ανοχή κινδύνου

Το πρώτο βήμα για τον προσδιορισμό της καταλληλότητας ενός επενδυτικού προϊόντος είναι να εκτιμήσετε την ανοχή του κινδύνου του πελάτη σας. Αυτή είναι η ικανότητα και η επιθυμία του πελάτη σας να αναλάβει κινδύνους σε αντάλλαγμα για τη δυνατότητα υψηλότερων αποδόσεων. Παρόλο που τα αμοιβαία κεφάλαια θεωρούνται συχνά μία από τις ασφαλέστερες επενδύσεις στην αγορά, ορισμένοι τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων δεν είναι κατάλληλοι για εκείνους που έχουν ως κύριο στόχο την αποφυγή ζημιών με κάθε κόστος.

Τα επιθετικά χρηματιστήρια, για παράδειγμα, δεν είναι κατάλληλα για πελάτες με πολύ χαμηλές ανοχές κινδύνου. Παρομοίως, ορισμένα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια υψηλών αποδόσεων ενδέχεται επίσης να είναι υπερβολικά επικίνδυνα εάν επενδύσουν σε ομόλογα χαμηλού κινδύνου ή χαμηλού κινδύνου για να δημιουργήσουν υψηλότερες αποδόσεις.

Στόχοι επενδύσεων

Οι συγκεκριμένοι επενδυτικοί στόχοι του πελάτη σας είναι ένας από τους πιο σημαντικούς παράγοντες κατά την αξιολόγηση της καταλληλότητας των αμοιβαίων κεφαλαίων. Ανάλογα με το τι θέλει να επιτύχει μέσω της επένδυσής της, ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια είναι πιο κατάλληλα από άλλα.

Για έναν επενδυτή του οποίου ο κύριος στόχος είναι να διατηρήσει το κεφάλαιο, σημαίνει ότι είναι πρόθυμος να δεχτεί χαμηλότερα κέρδη σε αντάλλαγμα για την ασφάλεια της γνώσης ότι η αρχική επένδυση είναι ασφαλής, τα κεφάλαια υψηλού κινδύνου δεν είναι καλά προσαρμοσμένα . Αυτός ο τύπος επενδυτή έχει πολύ χαμηλή ανοχή κινδύνου και πρέπει να αποφύγει τα περισσότερα χρηματιστηριακά κεφάλαια και πολλά πιο επιθετικά επενδυτικά κεφάλαια. Αντ 'αυτού, κοιτάξτε τα ομόλογα των ομολόγων που επενδύουν μόνο σε υψηλής διαβάθμισης κρατικά ή εταιρικά ομόλογα ή κεφάλαια χρηματαγοράς.

Εάν ο κύριος στόχος του επενδυτή σας είναι να δημιουργήσει μεγάλες αποδόσεις, είναι πιθανό να είναι πρόθυμη να αναλάβει μεγαλύτερο κίνδυνο. Σε αυτή την περίπτωση, τα αποθέματα μετοχών και ομολόγων υψηλής απόδοσης μπορούν να είναι εξαιρετικές επιλογές. Αν και οι δυνατότητες απώλειας είναι μεγαλύτερες, τα κεφάλαια αυτά έχουν επαγγελματίες διαχειριστές οι οποίοι είναι πιθανότερο από τον μέσο επενδυτή λιανικής να παράγουν σημαντικά κέρδη αγοράζοντας και πωλώντας αιχμηρά αποθέματα και επικίνδυνα χρεόγραφα. Οι επενδυτές που επιθυμούν να αναπτύξουν επιθετικά τον πλούτο τους δεν ταιριάζουν καλά με τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος και άλλα ιδιαίτερα σταθερά προϊόντα, επειδή το ποσοστό απόδοσης συχνά δεν είναι πολύ μεγαλύτερο από τον πληθωρισμό.

Επιθυμηθέν εισόδημα

Τα αμοιβαία κεφάλαια δημιουργούν δύο είδη εσόδων: κεφαλαιακά κέρδη και μερίσματα. Αν και τα καθαρά κέρδη που παράγονται από ένα ταμείο πρέπει να μεταβιβάζονται στους μετόχους τουλάχιστον μία φορά το χρόνο, η συχνότητα με την οποία τα διάφορα ταμεία κάνουν διανομές ποικίλλει ευρέως.

Εάν ο πελάτης σας προσπαθεί να αυξήσει τον πλούτο του μακροπρόθεσμα και δεν ασχολείται με την παραγωγή άμεσου εισοδήματος, τα κεφάλαια που επικεντρώνονται στα αποθέματα ανάπτυξης και χρησιμοποιούν μια στρατηγική buy-and-hold είναι τα καλύτερα επειδή γενικά συνεπάγονται χαμηλότερα έξοδα και έχουν χαμηλότερο φορολογικό αντίκτυπο από ό, τι άλλοι τύποι κεφαλαίων.

Αν θέλει, αντίθετα, να χρησιμοποιήσει την επένδυσή της για τη δημιουργία τακτικού εισοδήματος, τα μερίσματα που αποτελούν μερίσματα αποτελούν εξαιρετική επιλογή. Αυτά τα κεφάλαια επενδύουν σε ποικίλα μερίσματα και έντοκα ομόλογα και καταβάλλουν μερίσματα τουλάχιστον ετησίως, αλλά συχνά τριμηνιαία ή εξαμηνιαία. Αν και τα αποθέματα βαρέων κεφαλαίων είναι πιο επικίνδυνα, αυτά τα είδη ισορροπημένων κεφαλαίων έρχονται σε μια σειρά από δείκτες μετοχών προς ομολόγους, οπότε εύρεση ενός ταμείου που να ανταποκρίνεται στην ειδική αντοχή του πελάτη σας σε κινδύνους είναι εύκολο.

Φορολογική Στρατηγική

Κατά την αξιολόγηση της καταλληλότητας των αμοιβαίων κεφαλαίων για τον πελάτη σας, είναι σημαντικό να συζητήσουμε τις φορολογικές ανάγκες της. Ανάλογα με την τρέχουσα οικονομική της κατάσταση, τα έσοδα από τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να έχουν σοβαρό αντίκτυπο στην ετήσια φορολογική υποχρέωση. Όσο περισσότερα εισοδήματα κερδίζει σε ένα δεδομένο έτος, τόσο υψηλότερο είναι το σύνηθες εισόδημα και οι φόροι κεφαλαιουχικών κερδών. Η εύρεση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με φορολογικές επιπτώσεις στον πελάτη σας είναι άνετο με το κλειδί.

Εάν ο πελάτης σας θέλει να ελαχιστοποιήσει τη φορολογική υποχρέωση όσο το δυνατόν περισσότερο, τα μερίσματα που είναι μερίσματα είναι μια κακή επιλογή. Παρόλο που τα κεφάλαια που χρησιμοποιούν μια μακροπρόθεσμη στρατηγική επένδυσης μπορεί να πληρώσουν μερίσματα τα οποία φορολογούνται με το χαμηλότερο επιτόκιο κεφαλαιακών κερδών, οι τυχόν πληρωμές μερισμάτων αυξάνουν το φορολογητέο εισόδημα του πελάτη σας για το έτος. Η καλύτερη επιλογή είναι να την κατευθύνετε σε κεφάλαια που επικεντρώνονται περισσότερο σε μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη και αποφεύγουν τα μερίσματα μετοχών ή τα τοκοφόρα εταιρικά ομόλογα. Τα κεφάλαια που επενδύουν σε αφορολόγητα κυβερνητικά ή δημοτικά ομόλογα παράγουν τόκους που δεν υπόκεινται σε ομοσπονδιακό φόρο εισοδήματος, επομένως αυτά μπορεί να είναι μια καλή επιλογή. Ωστόσο, δεν είναι όλα τα αφορολόγητα ομόλογα εντελώς αφορολόγητα, οπότε φροντίστε να ελέγξετε αν αυτά τα κέρδη υπόκεινται σε κρατικούς ή τοπικούς φόρους.

Πολλά κεφάλαια προσφέρουν προϊόντα που διαχειρίζονται με τον συγκεκριμένο στόχο της φορολογικής αποτελεσματικότητας. Αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια χρησιμοποιούν μια στρατηγική buy-and-hold και αποφεύγουν τίτλους που πληρώνουν μερίσματα ή τόκους. Έρχονται σε ποικίλες μορφές, οπότε εξετάστε τον βαθμό ανοχής του κινδύνου και τους επενδυτικούς στόχους του πελάτη σας όταν συστήνετε ένα φορολογικά αποδοτικό ταμείο.

Πότε είναι τα αμοιβαία κεφάλαια η λάθος επιλογή;

Σε ορισμένες περιπτώσεις, τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να μην είναι η καλύτερη επιλογή για τον πελάτη σας. Αν και τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν έναν βαθμό διαφοροποίησης, οι περισσότεροι μεμονωμένοι επενδυτές δεν μπορούν να ταιριάξουν, απαιτούν επίσης από τον πελάτη σας να εγκαταλείψει τον έλεγχο της επένδυσής της. Αυτό σημαίνει ότι τα αμοιβαία κεφάλαια δεν είναι κατάλληλα για τους πελάτες που επιθυμούν να διαδραματίσουν ενεργό ρόλο στη στρατηγική κατανομής και εμπορίας επενδύσεων. Τα αμοιβαία κεφάλαια διαχειρίζονται έμπειροι επαγγελματίες, οι οποίοι θεωρούνται γενικά ένα από τα κύρια οφέλη τους.Ωστόσο, ένας πελάτης που θέλει να ξέρει πώς και γιατί κάθε δολάριο επενδύεται είναι καλύτερα προσαρμοσμένο σε ένα αυτοδιαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο.

Επιπλέον, τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να μην είναι η καλύτερη επιλογή για τους πελάτες που ασχολούνται κυρίως με τα ετήσια έξοδα. Σε αντίθεση με την επένδυση σε μεμονωμένες μετοχές ή ομόλογα, τα αμοιβαία κεφάλαια απαιτούν από τους μετόχους να πληρώνουν ετήσια τέλη ίσα με ένα ποσοστό της αξίας των επενδύσεών τους. Αυτό σημαίνει ότι κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να παράγει ετήσιες αποδόσεις μεγαλύτερες από το δείκτη εξόδων του προκειμένου να ωφεληθούν οι μέτοχοι.

Τα αμοιβαία κεφάλαια υψηλής απόδοσης απαιτούν πολύ προληπτικό τρόπο διαχείρισης, γεγονός που μπορεί να σημαίνει αναλογία εξόδων ύψους 2 έως 3% για την αντιστάθμιση των τελών που προκύπτουν από τη συχνή διαπραγμάτευση περιουσιακών στοιχείων. Τα περισσότερα παθητικά διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια ενδέχεται να έχουν πολύ χαμηλότερους δείκτες δαπανών, αλλά αυτό συχνά αντιστοιχεί σε χαμηλότερες αποδόσεις, καθώς τα κεφάλαια αυτά προσανατολίζονται κυρίως προς τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη παρά στην παραγωγή της υψηλότερης απόδοσης.

Στην πραγματικότητα, κοστίζει συνήθως χρήματα για να βγάλουν λεφτά, οπότε ο πελάτης σας θα καταλήξει να πληρώνει υψηλότερα τέλη, ανεξάρτητα από το επενδυτικό όχημα, εάν ο κύριος στόχος του είναι να δημιουργήσει επιθετικές επιστροφές. Ωστόσο, είναι σημαντικό να συζητήσετε τις προσδοκίες του πελάτη σας σχετικά με τις δαπάνες όταν αξιολογείτε την καταλληλότητα οποιουδήποτε αμοιβαίου κεφαλαίου.