Η συνταξιοδότηση είναι μια χαρούμενη ευκαιρία για τους περισσότερους ανθρώπους. Έχετε τελειώσει με την εργασία και μπορείτε να κάνετε ό, τι θέλετε. Ακόμα κι αν πρόκειται για κάποιο είδος εργασίας, είναι με τους όρους σας. Ωστόσο, η οικονομική πλευρά της συνταξιοδότησης μπορεί να είναι αγχωτική ακόμη και κάτω από τα καλύτερα σενάρια.

Με τη χρηματιστηριακή αγορά να χτυπάει ένα ανώμαλο patch, μερικοί λαοί που πλησιάζουν τη συνταξιοδότηση ίσως να αναρωτιούνται αν ψάχνουμε για μια επανάληψη του 2008 ξανά. Παρόλο που αυτές οι ανησυχίες είναι κατανοητές, τόσο η επένδυση όσο και η συνταξιοδότηση αποτελούν μακροπρόθεσμες προτάσεις. Στην ιδανική περίπτωση, εκείνοι που βρίσκονται κοντά στη συνταξιοδότηση έχουν κατασκευάσει την αναπόφευκτη αγορά αρκούδας στις προβλέψεις και στην επενδυτική τους στρατηγική. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Πώς οι συνταξιούχοι πρέπει να προετοιμαστούν για την αύξηση των επιτοκίων. )

Η μείωση της αγοράς, όπως αυτή του 2008, όταν ο δείκτης S & P 500 υποχώρησε κατά 37%, είναι τρομακτικό και αποθαρρυντικό ακόμα και για έμπειρους επενδυτές και χρηματοοικονομικούς συμβούλους. Ο οικονομικός Τύπος ήταν γεμάτος με αμέτρητες ιστορίες επενδυτών που πανικοποιούν και πωλούν τις μετοχές τους στο ή κοντά στο βυθό της αγοράς. Πολλοί από αυτούς τους ανθρώπους πλησίαζαν τη συνταξιοδότηση.

Φανταστείτε την πραγματοποίηση τεράστιων απωλειών στο χαρτοφυλάκιο αυγών φωλιά σας και στη συνέχεια να κάθεστε στο περιθώριο για κάποιο ή όλο το συσπειρωμένο ράλι της χρηματιστηριακής αγοράς που προέκυψε από τα χαμηλά του Μαρτίου 2009. Όχι μόνο αυτοί οι άνθρωποι συνειδητοποιούν μεγάλες απώλειες, σε πολλές περιπτώσεις δεν έδωσαν ποτέ στο χαρτοφυλάκιό τους την ευκαιρία να ανακάμψουν. Καταδικάστηκαν σε μειωμένο βιοτικό επίπεδο ή τουλάχιστον αναγκάζοντάς τους να εργαστούν για πολλά ακόμη χρόνια πριν συνταξιοδοτηθούν. Ο φόβος μπορεί να είναι μια ισχυρή δύναμη σε μια αγορά αρκούδων.

Αυτό δεν σημαίνει ότι εάν το χαρτοφυλάκιό σας είναι λίγο πιο επικίνδυνο από ό, τι αισθάνεστε άνετα ή από ό, τι απαιτεί το οικονομικό σας σχέδιο για το ότι δεν είναι σκόπιμο να κάνετε προσαρμογές. Μιλώ για πώληση πανικού. Ευτυχώς, δεν έχουν υπάρξει ακόμη πολλές αναφορές για αυτό με την τρέχουσα αναταραχή στην αγορά. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:

<>

Μια στρατηγική Bucket

Η Christine Benz της Morningstar - μεταξύ άλλων - είναι υπέρμαχος της προσέγγισης για την κατανομή των περιουσιακών στοιχείων στη συνταξιοδότηση. Ενώ αυτό μπορεί να έχει διάφορες παραλλαγές, ουσιαστικά στο πλαίσιο αυτής της στρατηγικής συνταξιούχοι θα έχουν τρεις ή περισσότερους κάδους χαρτοφυλακίου βασισμένους σε κίνδυνο. Ένας κουβάς θα περιέχει μετρητά ή υπερβολικά χαμηλού κινδύνου, ρευστοποιήσιμες επενδύσεις. Ο σκοπός αυτού του κουβά είναι να κρατάτε λέει ένα έως τρία (ή περισσότερα) περιουσιακά στοιχεία ίσα με το ποσό που θα χρειαστεί να αποσύρετε από λογαριασμούς που θα ήταν η πηγή των συνταξιοδοτικών εισοδημάτων. Ο συλλογισμός είναι ότι αυτός ο κουβάς θα είναι εκεί για να αποτρέψει την ανάγκη να βουτήξετε στις πιο επικίνδυνες επενδύσεις σας στο κατώτατο σημείο της αγοράς. Ο επόμενος κουβάς θα κρατούσε επενδύσεις με λίγο μεγαλύτερο κίνδυνο από τον πρώτο κουβά. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει ομόλογα, ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια, ορισμένες εναλλακτικές επενδύσεις χαμηλού κινδύνου και ίσως ακόμη και ορισμένες επενδύσεις σε μετοχές χαμηλότερου κινδύνου. Αυτό δεν είναι το τμήμα "swing for the fences" του χαρτοφυλακίου (δεν είμαι σίγουρος ότι οι συνταξιούχοι θα πρέπει να έχουν ακόμη και ένα). Μάλλον αυτό είναι το μέρος για να κυνηγήσετε λίγο περισσότερο το εισόδημα και την ανάπτυξη με ένα βαθμό σταθερότητας. Με την πάροδο του χρόνου, αυτή θα ήταν η πηγή των κεφαλαίων για την ανασύσταση του πρώτου κάδου.

Ο πιο επικίνδυνος κουβάς θα περιέχει αποθέματα και ίσως επιθετικές στρατηγικές σταθερού εισοδήματος, όπως τα χρεόγραφα junk. Ο στόχος εδώ είναι η μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και αυτό το τμήμα του χαρτοφυλακίου θα πρέπει να επανεξισορροπηθεί, ειδικά μετά από μια εξάπλωση στην αγορά, ώστε να διασφαλιστεί ότι δεν είναι υπερβολικά υψηλό. (

Το χαρτοφυλάκιο συνταξιοδότησής σας: Διαφοροποίηση και εναλλακτικές λύσεις

)

Σχέδιο για αστάθεια

Οι αγορές των αρκούδων είναι φυσιολογικές και η μεταβλητότητα της αγοράς είναι εδώ για να παραμείνουν. Δεν υπάρχει τρόπος γύρω από αυτό, έτσι ώστε όσοι πλησιάζουν στη συνταξιοδότηση - και ασφαλώς οι συνταξιούχοι επενδυτές - πρέπει να σχεδιάσουν γι 'αυτό. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι μπορούν να διαδραματίσουν κρίσιμο ρόλο για τους πελάτες τους, σχεδιάζοντας χαρτοφυλάκια και στρατηγικές που αντικατοπτρίζουν την ανοχή και τους στόχους των πελατών τους σε αυτό το στάδιο της ζωής. Επιπλέον, πρέπει να δοθεί έμφαση στα χαρτοφυλάκια "όλων των καιρικών συνθηκών" που μπορούν να διατηρηθούν με μικρή ή καθόλου προσαρμογή σε όλες τις περιόδους της αγοράς.

Από το 1900, ο δείκτης S & P 500 έχει σημειώσει 35 αποτυπώσεις 10% ή περισσότερο. Ο μέσος χρόνος ανάκτησης από αυτές τις μειώσεις ήταν 10 μήνες. Αυτό είναι φυσιολογικό - μην πανικοβληθείτε. Χρησιμοποιήστε χαμηλότερες τιμές μετοχών προς όφελός σας Οι πρόσφατες μειώσεις των χρηματιστηριακών αγορών ενδέχεται να έχουν προκαλέσει πτώση της αξίας λογαριασμών όπως ο παραδοσιακός IRA του πελάτη. Για τους πελάτες που ενδιαφέρονται να μετατρέψουν μέρος ή το σύνολο του παραδοσιακού IRA σε ένα Roth, η μειωμένη αξία αυτών των λογαριασμών δημιουργεί την ευκαιρία να προβεί σε μετατροπή σε μικρότερο ποσό και να προκαλέσει χαμηλότερη υποχρέωση φόρου εισοδήματος από ό, τι όταν οι αποτιμήσεις είναι υψηλότερες.

Ο χρονοδιάγραμμα της αγοράς είναι σπάνια μια καλή ιδέα και σίγουρα δεν συμβαίνει όταν κάνετε Roth μετατροπές. Εντούτοις, οι κανόνες προβλέπουν τη διόρθωση εάν η αγορά συνεχίσει να μειώνεται. Το IRS σας επιτρέπει να επαναπροσδιορίσετε μια μετατροπή Roth μέχρι τις 15 Οκτωβρίου του έτους που ακολουθεί τη μετατροπή. Έτσι, εάν η αγορά πέσει, θα μπορούσατε να το κάνετε αυτό και στη συνέχεια να κάνετε τη μετατροπή σε ακόμη χαμηλότερες αποτιμήσεις, επιφέροντας ένα ακόμη μικρότερο φορολογικό χτύπημα. (

)

Η μετατροπή Roth επίσης μειώνει ή εξαλείφει το ποσό των ετήσιων απαιτούμενων ελάχιστων κατανομών στον παραδοσιακό λογαριασμό IRA. Αυτό μπορεί να έχει αξία από την προοπτική του σχεδιασμού για πολλά χρόνια κάτω από το δρόμο για τους προ-συνταξιούχους.

Μια άλλη ευκαιρία που έρχεται με χαμηλότερες τιμές των μετοχών είναι η συγκομιδή φορολογικών ζημιών. Η πτώση των τιμών των μετοχών μπορεί να έχει προκαλέσει μερικές ζημίες στους φορολογικούς λογαριασμούς σας και είναι καλός χρόνος για εσάς και τον οικονομικό σας σύμβουλο να αναθεωρήσετε το χαρτοφυλάκιό σας και να διαπιστώσετε εάν η πραγματοποίηση ορισμένων από αυτές τις απώλειες έχει νόημα στο πλαίσιο της συνολικής κατάστασής σας.

Ως αξιόπιστος σύμβουλος, οι πελάτες σας προσβλέπουν όχι μόνο στην καθοδήγηση αλλά και στη φωνή του λόγου. Οι πελάτες σας που πλησιάζουν τη συνταξιοδότηση είναι ιδιαίτερα νευρικοί. Τα σχέδια τους θα καταστραφούν από μια περαιτέρω παρακμή της αγοράς; Εξηγήστε σε αυτούς ότι αυτό είναι φυσιολογικό και το σχέδιό τους αναλαμβάνει την πτώση της αγοράς που θα συμβεί από καιρό σε καιρό.

Η κατώτατη γραμμή Η αγορά μειώνεται και οι διορθώσεις είναι κανονικές. Οι πελάτες που πλησιάζουν τη συνταξιοδότηση χρειάζονται την καθοδήγηση του οικονομικού τους συμβούλου, κυρίως σε περιόδους αναταραχής στην αγορά. Τώρα είναι η στιγμή να τους δείξουμε πόσο πολύτιμη είναι η συμβουλή τους για αυτούς και το μέλλον τους. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: 3 λόγοι για να αγνοήσετε τη μεταβλητότητα της αγοράς

)