Επτά χρόνια μετά την εμφάνιση της κρίσης αποκλεισμού, η Citigroup (C CCitigroup Inc73, 80-0,34% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 τι λέει "σοκ πληρωμής" στα 26 δολάρια. 1 δις.

Οι οφειλέτες που πληρώνουν μόνο τόκους περίπου 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε ανακυκλούμενα δάνεια εγχώριας δικαιοσύνης λόγω αποσβέσεων μεταξύ 2015 και 2017 θα δουν τις πληρωμές τους να αυξάνονται κατά μέσο όρο περίπου 360 δολάρια το μήνα - αύξηση κατά 165% , σύμφωνα με την έκθεση κερδών του δεύτερου τριμήνου της Citi.

Σύμφωνα με τους όρους των δανείων, οι οφειλέτες καταβάλλουν τόκους μόνο για τα πρώτα δέκα χρόνια. Για τους επόμενους 10, οι οφειλέτες πληρώνουν κεφάλαιο καθώς και τους τόκους, οι οποίοι είναι συνήθως μεταβλητοί, επομένως οι πληρωμές θα αυξάνονταν ακόμη περισσότερο εάν η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε τα επιτόκια. Τα δάνεια συνήθως αποσβένονται πάνω από 20 χρόνια, αντί για την απόσβεση των 30 ετών για τα περισσότερα στεγαστικά δάνεια.

Η Citi και ο τραπεζικός κλάδος έχουν αποφύγει μέχρι στιγμής την προβλεπόμενη ανατίναξη της γραμμής εγχώριας δικαιοσύνης των πιστωτικών δανείων. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:

Επιλέγοντας Δάνειο Εσωτερικής Ιδιοκτησίας ή Πιστωτική Γραμμή

.) Τα ασθενέστερα δάνεια αρχίζουν να επαναφέρονται Ένας παράγοντας, τουλάχιστον στη Citi, τα δάνεια εγχώριας δικαιοσύνης που έληξαν πριν από το 2015 τείνουν να είναι ισχυρότερα από ό, τι ο όμιλος που αποσβένει μεταξύ 2015 και 2017. Από τα δάνεια που πρόκειται να αποσβέσουν, περίπου $ 1. 2 δισεκατομμύρια ή το 11% είχαν συνδυασμένη αναλογία δανείων προς αξία μεγαλύτερη από 100% στις 30 Ιουνίου 2015, σύμφωνα με την έκθεση του δεύτερου τριμήνου.

-

Βόρεια Αμερική Αρχική Εταιρική Θέση Αποσβέσεων - Citigroup

Σε δισεκατομμύρια δολάρια στις 30 Ιουνίου 2015

Πηγή: Citigroup

Ένας άλλος παράγοντας, όπως αναφέρεται στο The Washington Post , μπορεί να είναι ότι ο κλάδος έχει ειδοποιήσει αποτελεσματικά τους δανειολήπτες που επαναπροσδιορίζονται έρχονται και τους έδωσε μια σειρά από επιλογές, σε μια ενισχυτική οικονομία, για την αναχρηματοδότηση ή την αναδιάρθρωση των δανείων. Αυτό φαίνεται να μετράει η Citi.

«Η Citi συνεχίζει να παρακολουθεί στενά τον κίνδυνο επανεκκίνησης του HELOC και έχει προβεί σε πρόσθετες ενέργειες για την αντιστάθμιση του δυνητικού κινδύνου», δήλωσε ο Mark Rodgers, διευθυντής των δημοσίων υποθέσεων της Citi σε μια δήλωση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου στην Investopedia. "Αυτές οι δράσεις περιλαμβάνουν τη δημιουργία προγράμματος δανειοληπτικής ενημέρωσης για την παροχή εκπαίδευσης για επαναφορά των κινδύνων, τη δημιουργία μιας μονάδας μείωσης του κινδύνου μείωσης του κινδύνου και ένα προληπτικό πρόγραμμα επικοινωνίας με τους δανειολήπτες υψηλού κινδύνου. Μπορούμε να αναβάλουμε την είσπραξη τόκων σε ένα μέρος του κεφαλαίου μέχρι το τέλος του όρου, όπως συμβαίνει συχνά για τυποποιημένες τροποποιήσεις υποθηκών. Πιστεύουμε ότι είμαστε επαρκώς και κατάλληλα επιφυλακτικοί και θα συνεχίσουμε να εξετάζουμε τυχόν πιθανές επιπτώσεις στον προσδιορισμό των αποζημιώσεων για αποθεματικά ζημιών. "

Ωστόσο, η ετήσια έκθεση της εταιρείας αναφέρει ότι για πολλούς από τους δανειολήπτες οι επιλογές της θα είναι λίγες.(Για σχετική ανάγνωση, βλέπε:

Δάνειο εγχώριας δικαιοσύνης έναντι HELOC: Η διαφορά

.) Οι υψηλές θέσεις δανείων προς αξία, καθώς και το κόστος και η διαθεσιμότητα των επιλογών αναχρηματοδότησης, θα μπορούσαν να περιορίσουν την ικανότητα των δανειοληπτών να αναχρηματοδοτούν τα ανακυκλούμενα HELOC (πίστωση εγχώριας πίστωσης), καθώς αυτά τα δάνεια αρχίζουν να επαναφέρονται ", σύμφωνα με την ετήσια έκθεση της Citi. Η ίδια η Citi είναι στην ίδια βάρκα, δεδομένου ότι υπάρχει περιορισμένη αγορά δανειστών για την πώληση δανείων για δάνεια εγχώριας ιδιοκτησίας, καθώς και λιγότερα προγράμματα τροποποίησης δανείων. Ως εκ τούτου, «η ικανότητα της Citi να μειώσει τις καθυστερήσεις ή τις καθαρές πιστωτικές ζημίες στο χαρτοφυλάκιο δανείων της στο Citi Holdings, είτε λόγω της υποβάθμισης της υποκείμενης πιστωτικής απόδοσης των εν λόγω δανείων, είτε μέσω της επαναφοράς των περιστρεφόμενων HELOC … ή αλλιώς, είναι πιο περιορισμένη σε σχέση με τα πρώτα στεγαστικά δάνεια ", ανέφερε η Citi στην πιο πρόσφατη τριμηνιαία κατάθεση.

Οι πελάτες της Citi δεν είναι οι μόνοι που αντιμετωπίζουν επαναφορά. Ενώ ορισμένοι αναλυτές έχουν υποστηρίξει τις προγενέστερες προβλέψεις μιας πιστωτικής έκρηξης για το σπίτι, άλλοι επιμένουν ότι τα δάνεια αντιπροσωπεύουν μια επικείμενη κρίση. Για παράδειγμα, το "Trouble Ahead: Το παλιρροϊκό κύμα του HELOC επανέρχεται περίπου στο χτύπημα", προειδοποίησε ο HousingWire τον Απρίλιο.

- περίπου 3,2 εκατομμύρια γραμμές πίστωσης εγχώριας δικαιοσύνης με συνολική αξία 158 δισεκατομμυρίων δολαρίων εξακολουθούν να είναι ανοικτές και δεν έχουν ακόμη επαναρυθμιστεί μεταξύ 2015 και 2018, σύμφωνα με την Realty Trac. Περισσότερο από το ήμισυ αυτών των πιστώσεων, περίπου 1,8 εκατομμύρια, αφορούν σε ακίνητα που είναι "σοβαρά υποβρύχια", που σημαίνει ότι ο συνδυασμένος δείκτης δανείων προς αξία όλων των ανεξόφλητων δανείων που εξασφαλίζονται από το ακίνητο είναι 125% ή υψηλότερος.

Στιγμιότυπο κινδύνου για άλλες τράπεζες

Οι τρεις μεγαλύτερες εγχώριες πιστωτικές εταιρείες είναι οι Wells Fargo (WFC

WFCWells Fargo & Co56.) 18-0. >), Η Τράπεζα της Αμερικής (BAC

BACBank της Αμερικής Corp27, 75-0, 25%

που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) και JPMorgan Chase (JPM JPMJPMorgan Chase & Co100. 78-0. 62% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ), σύμφωνα με τον Fitch. Στην JPMorgan, οι δανειολήπτες είχαν την επιλογή να πληρώσουν το 1% του οφειλόμενου υπολοίπου προτού τα δάνεια αποσβέσουν ή καταβάλουν μόνο τόκους με βάση ένα μεταβλητό δείκτη, συνήθως το βασικό επιτόκιο δανεισμού. Η JPMorgan αναμένει περίπου 14 δισεκατομμύρια δολάρια από τα δάνεια που αποσβένουν, ξεκινώντας από το υπόλοιπο του 2015. Η τράπεζα αναμένει ότι άλλα δάνεια ύψους 7 δισεκατομμυρίων δολαρίων θα επιλυθούν είτε όταν οι οφειλέτες προπληρωθούν είτε οι τράπεζες χρεώσουν Η επιχείρηση διαχειρίζεται τον κίνδυνο των πιστώσεων HELOC (πίστωση εγχώριων ιδίων κεφαλαίων) κατά τη διάρκεια της περιόδου ανανεώσεώς τους κλείνοντας ή μειώνοντας την αγραμμένη γραμμή στο βαθμό που επιτρέπεται από το νόμο όταν οι δανειολήπτες επιδεικνύουν σημαντική επιδείνωση του προφίλ πιστωτικού κινδύνου τους ", σύμφωνα με Τριμηνιαία έκθεση της JPMorgan στις 30 Ιουνίου. «Ορισμένοι παράγοντες, όπως οι μελλοντικές εξελίξεις τόσο σε ποσοστά ανεργίας όσο και σε τιμές κατοικίας, θα μπορούσαν να έχουν σημαντικό αντίκτυπο στην απόδοση αυτών των δανείων», σύμφωνα με την έκθεση. Στην Τράπεζα της Αμερικής, το συνολικό πιστωτικό χαρτοφυλάκιο της εγχώριας δικαιοσύνης έχει συρρικνωθεί στα $ 70.3 δισεκατομμύρια από τις 30 Ιουνίου 2015, από $ 74. 2 δισεκατομμύρια από τις 31 Δεκεμβρίου 2014. Η τράπεζα αποδίδει εν μέρει στους πελάτες που κλείνουν τους λογαριασμούς τους. Η Wells Fargo ανακοίνωσε το 2014 ότι θα επανεξετάσει τα δάνεια, ώστε οι νέες πιστώσεις εγχώριας δικαιοσύνης να μην έχουν πλέον περίοδο πληρωμής μόνο για τόκους. "Το προϊόν πρέπει να σχεδιαστεί για να προστατεύει τον καταναλωτή μακροπρόθεσμα", δήλωσε ο Brad Blackwell , δήλωσε στην Wall Street Journal ο κ. Wells Fargo, διευθυντής στεγαστικών δανείων. "Πήραμε αυτή την κίνηση όχι μόνο επειδή είναι σωστό να κάνουμε για τους πελάτες μας, αλλά επειδή θέλουμε να οδηγήσουμε τη βιομηχανία σε ένα πιο υπεύθυνο προϊόν". προσθέσαμε: "Θέλαμε να διορθώσουμε ένα ελάττωμα στο προϊόν που προκάλεσε την αύξηση των πληρωμών." (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Το καύσιμο που τροφοδοτήθηκε με την υποβάθμιση του subprime .)

Η κατώτατη γραμμή > Η Citi έχει αναλύσει λεπτομερώς τους κινδύνους της, αλλά άλλες τράπεζες μπορεί να είναι εξίσου ευάλωτες, ενώ εξακολουθεί να υπάρχει μια πραγματική πιθανότητα να ξεπεράσει το κύμα αθέτησης πληρωμών σε ολόκληρη τη βιομηχανία για τις συνολικές πιστώσεις εγχώριας δικαιοσύνης ύψους $ 158 δισεκατομμυρίων που θα επανακαθοριστούν μέχρι το 2017.