Ο πρωταρχικός στόχος της ασφάλισης προσωπικής ζωής είναι η παροχή τελικών εξόδων και η προστασία των δικαιούχων από απώλεια εισοδήματος ή επιβάρυνση του χρέους σε περίπτωση θανάτου μέλους της οικογένειας. Ωστόσο, τα μόνιμα συμβόλαια ασφάλισης ζωής δημιουργούν χρηματικές αξίες που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για συνταξιοδότηση ή σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης. Ολόκληρη η ζωή και η μεταβλητή καθολική ζωή (VUL), αν χρηματοδοτηθεί σωστά, παρέχουν και τα δύο μέσα για τη συγκέντρωση μετρητών που μπορούν να προσπελαστούν όταν χρειαστεί μέσω διατάξεων δανείων πολιτικής ή άμεσων αναλήψεων.

Πολιτικές ολόκληρης της ζωής

Οι πολιτικές ολόκληρης της ζωής είναι συνήθως οι πιο ακριβές πολιτικές αγοράς. Το κόστος της ασφάλισης καθορίζεται από την ηλικία και την υγεία του αιτούντος. Η χρήση καπνού αυξάνει επίσης τα ασφάλιστρα που χρεώνονται για κάλυψη. Κατά κανόνα, οι νεότεροι ασφαλισμένοι πληρώνουν μικρότερα ασφάλιστρα από τους ηλικιωμένους ασφαλισμένους. Ένας μητέρας μητέρας ηλικίας 25 ετών μπορεί να πληρώσει περίπου 900 δολάρια ετησίως για μια πολιτική με όφελος για θάνατο ύψους 100.000 δολαρίων, ενώ ένας άνδρας καπνιστής ηλικίας 40 ετών αναμένεται να πληρώσει 1, 800 δολάρια ετησίως για το ίδιο πρόσωπο. Μέρος του ετήσιου ασφαλίστρου εφαρμόζεται για το καθαρό κόστος ασφαλιστικών, προμηθειών και διοικητικών εξόδων, ενώ το υπόλοιπο αφήνεται να αυξηθεί με σταθερά επιτόκια που καθορίζονται από τον εκδότη.

Τα πρώτα χρόνια μιας ολόκληρης πολιτικής ζωής, οι χρηματικές αξίες συσσωρεύονται αργά. Χρειάζονται αρκετά χρόνια, με τα επιτόκια στα ιστορικά χαμηλά επίπεδα το 2016, να φτάσουν σε σημείο ανανέωσης, όταν τα συνολικά καταβληθέντα ασφάλιστρα ισούνται με την αξία εξαγοράς μετρητών της πολιτικής. Ωστόσο, σε κάθε χρονική στιγμή, τα ίδια κεφάλαια της πολιτικής είναι διαθέσιμα με δάνειο ή με ανάληψη. Τα ασφάλιστρα επιπέδου που καθορίζονται κατά τη στιγμή της έκδοσης μπορούν επίσης να ενισχυθούν με την πληρωμή μερισμάτων από μια εταιρεία αλληλασφάλισης, των οποίων οι ασφαλισμένοι κατέχουν μετοχές.

Επιπλέον, ορισμένες πολιτικές προσφέρουν συμπληρωματικές ασφαλιστικές επιλογές, οι οποίες επιτρέπουν στους αντισυμβαλλόμενους να συνεισφέρουν επιπλέον δολάρια, αυξάνοντας το όφελος θανάτου και κερδίζοντας τόκους. Οι αμείωτες αξίες σε μετρητά ολόκληρης της ζωής μπορούν να αυξηθούν σε σημαντικά ποσά, εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από τον αριθμό των ετών που καταβάλλονται τα ασφάλιστρα και από το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης που προσφέρεται από τον ασφαλιστή.

Μεταβλητή καθολική ζωή

Οι ασφαλισμένοι με όρεξη για κίνδυνο μπορούν να επιλέξουν μια πολιτική VUL. Αυτές οι συμβάσεις επιτρέπουν ευέλικτες πληρωμές και προσφέρουν τη διαθεσιμότητα ξεχωριστού λογαριασμού στον οποίο τα ασφάλιστρα επενδύονται σε αμοιβαία κεφάλαια. Σε αντίθεση με τις πολιτικές ολόκληρης της ζωής, οι χρηματικές αξίες που επενδύονται στον ξεχωριστό λογαριασμό δεν είναι ούτε σταθερές ούτε υποστηριζόμενες από την οικονομική ισχύ του ασφαλιστή. Αντίθετα, τα κεφάλαια που προορίζονται για τους υπολογισμούς αμοιβαίων κεφαλαίων υπόκεινται σε επενδυτικό κίνδυνο. Το βασικό πλεονέκτημα των πολιτικών VUL προέρχεται από τη συμμετοχή σε αγορές μετοχών ή χρεογράφων, οι οποίες, με την πάροδο του χρόνου, ενδέχεται να υπερβαίνουν τα σταθερά επιτόκια που καθορίζει η ασφαλιστική εταιρεία.

Σε σύγκριση με τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ολόκληρης της ζωής που μπορούν να καταβάλουν ασφάλιστρα με επιτόκιο 4%, οι ταμειακές αξίες αυξάνονται ταχύτερα σε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών VUL το οποίο ετησίως αποδίδει 7% απόδοση κατά τη διάρκεια της πολιτικής. Ένας μητέρας μητέρας ηλικίας 30 ετών μπορεί να συνεισφέρει 100 δολάρια το μήνα σε μια ολόκληρη ζωή ή πολιτική VUL για 35 χρόνια. Η διαφορά στη σωρευμένη αξία μετρητών είναι σημαντική εάν οι υπο-λογαριασμοί VUL καταφέρουν να ξεπεράσουν το σταθερό επιτόκιο που πιστώνεται σε ολόκληρα ασφάλιστρα ζωής.

Η διαφορά στη συσσωρευμένη αξία των τακτικών μηνιαίων εισφορών των 100 δολαρίων κατά τη διάρκεια περιόδου 35 ετών θα ανερχόταν σε πάνω από 85.000 δολάρια εάν το χαρτοφυλάκιο VUL ήταν κατά μέσο όρο 7%, ενώ η σταθερή επιλογή ήταν κατά μέσο όρο 4 %. Οι μακροχρόνιοι χρονικοί ορίζοντες και οι μετριοπαθείς ανοχές κινδύνου εμπιστεύονται τους ασφαλισμένους που επιθυμούν να χρησιμοποιήσουν τις πολιτικές VUL ως ένα συμπληρωματικό όχημα συσσώρευσης μετρητών.

Τα βασικά καραβάκια

Τα μόνιμα ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής σχεδιάζονται για να πληρώσουν ένα επίδομα θανάτου. Τέτοιες πολιτικές δεν διατίθενται στην αγορά ως οχήματα εξοικονόμησης ή συνταξιοδότησης. Ωστόσο, οι αξίες μετρητών που υπόκεινται σε σταθερούς συντελεστές ή ευνοϊκές επενδυτικές αποδόσεις μπορούν να συμπληρώσουν επαρκώς τους λογαριασμούς μεμονωμένων λογαριασμών αποχώρησης (IRA) ή μη ειδικευμένων καταθέσεων, παρέχοντας ρευστότητα και εισόδημα όταν χρειάζεται.