Υπάρχουν πολλοί επενδυτές εκεί έξω που πηγαίνουν μόνη της. Κάνουν τη δική τους έρευνα και κάνουν τις συναλλαγές τους μέσω ενός μεσίτη χαμηλού κόστους. Αυτοί οι επενδυτές πρέπει να συγχαρητηθούν για το επιχειρηματικό πνεύμα τους, αλλά το πρόβλημα είναι ότι μερικές φορές αυτοί οι γενναίοι λαοί δεν ξέρουν από πού να ξεκινήσουν ή, πιο συγκεκριμένα, πώς να ελέγχουν τα αποθέματα.

Εκμάθηση: Κορυφαίες στρατηγικές επιλογής χρημάτων

Προκειμένου να επιλέξει ένα μεμονωμένο απόθεμα ως επένδυση, οι επενδυτές χρειάζονται πρώτα μια καλή πηγή μελλοντικών επενδύσεων. Αυτό είναι όπου οι επικαιροποιημένοι έλεγχοι αποθεμάτων και τα δεδομένα της αγοράς μπορούν να αποδειχθούν πολύ χρήσιμα για τον μεμονωμένο επενδυτή. Σε αυτό το άρθρο, θα σας δείξουμε πώς μπορούν να χρησιμοποιηθούν. (

Μην υποτιμάτε την αξία της έγκαιρης αγοράς Στοιχεία Οι επενδυτές χρειάζονται όσο το δυνατόν περισσότερες πληροφορίες σχετικά με την αποτίμηση των αποθεμάτων. τι συμβαίνει στην αγορά. Αυτό σημαίνει την αξιοποίηση ποικίλων πηγών πληροφοριών για την οικονομία, τη βιομηχανία και την εταιρεία. Για να είμαστε σαφείς, οι επενδυτές δεν χρειάζεται να ψάχνουν στα στατιστικά στοιχεία και τις περιπλοκές κάθε βιομηχανίας όπως κάνουν οι οικονομολόγοι της Wall Street, αλλά πρέπει να έχουν μια καλή αντίληψη για το τι οδηγεί την αγορά. (Για να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα, ανατρέξτε στην ενότητα Επιλογή Συμβούλου: Wall Street Vs. Main Street και Mad Money … Mad Market )

Επομένως, συνιστάται να ακούτε τις επιχειρηματικές αναφορές στην τηλεόραση, να περιηγείστε σε οικονομικούς ιστότοπους και να διαβάζετε τα τελευταία εμπορικά περιοδικά και τις ημερήσιες εφημερίδες. Και πάλι, οι καταλαβαίοι επενδυτές θα πρέπει να επιδιώκουν τα δεδομένα και τα γεγονότα που θα οδηγήσουν την οικονομία προς τα εμπρός. Η απόκτηση πληροφοριών από μια ευρεία διατομή πηγών θα εξασφαλίσει ότι ένας επενδυτής δεν λαμβάνει μια προκατειλημμένη ή ελλιπή ροή ειδήσεων.

Όσον αφορά στα νέα, παραθέτουμε ορισμένα παραδείγματα των τύπων πληροφόρησης που πρέπει να χρησιμοποιούν οι επενδυτές σε τακτική βάση:

• Πληροφορίες σχετικά με τις τάσεις των επιτοκίων ή την πιθανότητα μελλοντικής αύξησης του επιτοκίου ή cut είναι εξαιρετικά πολύτιμη. Θυμηθείτε, εάν ένας επενδυτής μπορεί σωστά να παίξει (ή να προβλέψει) την πιθανότητα μελλοντικών περικοπών του επιτοκίου και να αυξήσει την έκθεσή του στις εγχώριες μετοχές, αυτός ο επενδυτής πρέπει να κάνει πολλά χρήματα. Και πάλι, γι 'αυτό είναι σημαντική η έγκαιρη, στοχαστική ανάλυση των οικονομικών ειδήσεων. Παρεμπιπτόντως, το CNBC συνήθως κάνει αρκετά καλή δουλειά, όχι μόνο να αναφέρει ειδήσεις σχετικά με τα επιτόκια, αλλά και να βοηθήσει το κοινό να εκτιμήσει το ενδεχόμενο αλλαγής στη μελλοντική πολιτική της Fed. (Για να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με τα επιτόκια, βλέπε πώς τα επιτόκια επηρεάζουν το χρηματιστήριο και προσπαθώντας να προβλέψουμε τα επιτόκια .

• Οι πληροφορίες για την παραγωγή πετρελαίου του ΟΠΕΚ και τα αποθέματα εγχώριων αποθεμάτων είναι εξίσου σημαντικές. Γιατί? Η απλούστερη απάντηση είναι ότι η οικονομία μας και το μελλοντικό ΑΕΠ εξαρτώνται από την ικανότητα παραγωγής πετρελαίου σε λογικές τιμές.Επομένως, η εξίσωση προσφοράς / ζήτησης είναι εξαιρετικά σημαντική. Και πάλι, το CNBC, και η Wall Street Journal και Επενδυτές Daily Business κάνουν σπουδαία δουλειά όχι μόνο στην αναφορά αυτών των ειδήσεων, αλλά και βοηθώντας τους επενδυτές να προβλέψουν πιθανές αλλαγές στην προσφορά. (Μάθετε περισσότερα για τον ΟΠΕΚ και το ΑΕΠ, Να πάρει μια λαβή για το κόστος του φυσικού αερίου , Οι οικονομικοί δείκτες να γνωρίζουν και Μακροοικονομική Ανάλυση

  Στη συνέχεια, εξετάστε τους αριθμούς αισθημάτων των καταναλωτών, τις εκκινήσεις κατοικιών και τα στοιχεία για την απασχόληση. Αυτά τα σύνολα δεδομένων, ενώ πρωτογενώς παρουσιάζουν δείκτες της οικονομίας, δίνουν στους επενδυτές την αίσθηση του τι σκέφτεται το ευρύτερο κοινό και πώς δαπανούν τα χρήματά τους. Αυτό είναι σημαντικό δεδομένο που πρέπει να έχουμε επειδή επιτρέπει στον κατανοητό επενδυτή να δει μια τάση και να μετρήσει την προθυμία του καταναλωτή να δαπανήσει χρήματα για ορισμένα στοιχεία στο εγγύς μέλλον. Ως παράδειγμα χρήσης αυτών των δεδομένων, εάν το κλίμα των καταναλωτών είναι υψηλό, η έναρξη των κατοικιών αυξάνεται συνεχώς και η ανεργία μειώνεται, θα μπορούσε κάποιος να υποθέσει ότι οι λιανοπωλητές υψηλότερου βαθμού θα φθάσουν καλύτερα. Αντιστρόφως, όταν οι δείκτες αυτοί μετατοπιστούν, μια σωστή υπόθεση θα ήταν ότι οι λιανοπωλητές χαμηλότερου βαθμού θα ήταν καλύτεροι. (
• Η σημασία της πληθωριστικής πολιτικής και του ΑΕΠ ) Η ύφεση στην έκθεση απασχόλησης , Η ύφεση: Τι σημαίνει οι επενδυτές; Όταν προβάλλετε, κόψτε το νεκρό ξύλο Πρώτα Το τέχνασμα για την σωστή επιλογή των αποθεμάτων μπορεί να καταφέρει να μειώσει ορισμένες πιθανές επενδύσεις σε λίγους βιώσιμους υποψήφιους. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί καλύτερα γνωρίζοντας ποιους τύπους εταιρειών θα αποφύγετε.

Εκτός από τις πιο ειδικές περιστάσεις, οι επενδυτές θα πρέπει γενικά να αποφεύγουν: Διανομείς ή εμπορεύματα Επιχειρήσεις

Επειδή οι εταιρείες αυτές δεν είναι κατασκευαστές, είναι απλώς μεσάζοντες που σπάνια έχουν μοναδικές ιδιότητες που θα τραβούσε μεγάλο αριθμό επενδυτών. Επιπλέον, σε γενικές γραμμές, υπάρχει συχνά ένας φραγμός στον ανταγωνισμό όταν πρόκειται να γίνει διανομέας. (Για να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με τα εμπορεύματα, βλέπε

• Βασικά: Η αντιστάθμιση χαρτοφυλακίου , Το νερό: Το τελικό εμπόρευμα και Τιμές εμπορευμάτων και νομισματικές κινήσεις . Τέτοιες επιχειρήσεις θα είναι κατασκευαστές παιδικών παραγεμισμένων ζώων (μη ηλεκτρονικά παιχνίδια είναι ένα γνωστό εμπόρευμα) και διανομείς ηλεκτρονικών ειδών που απλά μεταφέρουν προϊόντα σε εμπόρους λιανικής πώλησης. Αυτές οι επιχειρήσεις θα μπορούσαν εύκολα να δουν τα κέρδη τους να συρρικνώνονται αν χάσουν ακόμη και έναν αρκετά μεγάλο λογαριασμό λιανικής ή εάν ο κατασκευαστής βρίσκει έναν διαφορετικό διανομέα για να μεταφέρει τα εμπορεύματα για λιγότερο. Εταιρείες με μικτά περιθώρια κάτω από 20% Ο πιο βασικός λόγος είναι ότι δεν υπάρχει σχεδόν κανένα περιθώριο για σφάλματα. Στην πραγματικότητα, ακόμη και η παραμικρή μείωση της επιχειρηματικής δραστηριότητας θα μπορούσε να αποδώσει κέρδη. Συνήθως, οι επιχειρήσεις και οι διανομείς βασικών εμπορευμάτων φέρουν χαμηλά περιθώρια. Αλλά και κάποιες νέες επιχειρήσεις που πρέπει να προσφέρουν τα αγαθά ή / και τις υπηρεσίες τους με χαμηλότερο κόστος για να αποκτήσουν μερίδιο αγοράς. Και πάλι, όλες αυτές οι εταιρείες είναι εγγενώς "πιο επικίνδυνες."(Για να συνεχίσετε την ανάγνωση στα περιθώρια, δείτε Η κατώτατη γραμμή στα περιθώρια

  και

• Πώς αναπτύσσεται το περιθώριό σας; ) Εταιρείες που δεν θεωρούνται" Όπως λέει πάντα ο γονέας σας, «παίρνετε αυτό που πληρώνετε». Με άλλα λόγια, οι εταιρείες δεύτερης βαθμίδας παραμένουν συχνά επιχειρήσεις δεύτερης βαθμίδας αν δεν έχουν τη δυνατότητα να γίνουν μία μέρα ένα κορυφαίο σκυλί στη βιομηχανία. «καλύτερες στην κατηγορία»; Οι αποδόσεις θα έχουν τη μεγαλύτερη χρηματιστηριακή αξία στην αγορά, τη μεγαλύτερη παρουσία από γεωγραφικό αποτύπωμα και θα τείνουν να είναι ένας "ρυθμιστής τάσεων" στη βιομηχανία (από άποψη τιμής, μορφής καταστήματος και προϊόντος (για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα ανώτατα όρια της αγοράς, βλέπε Καθορισμός Κεφαλαιοποίησης και Καθορισμός Τι καλύπτει η Αγορά σας Style

• .) Εταιρείες που πωλούνται με πολύ λεπτό περιορισμό Το Thinly Traded σημαίνει ότι οι εταιρείες αυτές εμπορεύονται λίγες από 100, 000 μετοχές ημερησίως. Η αγορά ή η "εξάπλωση" για αυτούς τους τύπους αποθεμάτων είναι συχνά εξαιρετικά ασταθής. Στην πραγματικότητα, οι επενδυτές έχουν αρκετό να ασχοληθούν με την ανάλυση των θεμελιωδών στοιχείων. Οι έντονες διακυμάνσεις της προσφοράς και της ζήτησης και η πιθανή επίπτωση στην τιμή της μετοχής είναι πολύ δύσκολο να μετρηθούν, ακόμη και για έναν έμπειρο επενδυτή. Εταιρείες που μόλις ανακοίνωσαν σημαντική απόκτηση Οι εταιρείες που αναλαμβάνουν μεγάλες εξαγορές συχνά καταλήγουν να αναφέρουν μεγάλες απρόβλεπτες δαπάνες που μπορούν να θέσουν ένα μεγάλο κλονισμό στα βραχυπρόθεσμα κέρδη. Και πάλι, παρόλο που μια τέτοια συμφωνία θα μπορούσε να προσφέρει μια τεράστια ευκαιρία, οι πιθανότητες υποβάθμισης παραβλέπονται πολύ συχνά. Manhattan Bagels είναι ένα τέλειο παράδειγμα αυτού. Στα τέλη της δεκαετίας του '90 η εθνικά γνωστή αλυσίδα bagel αγόρασε έναν από τους μεγαλύτερους αντιπάλους της στη δυτική ακτή. Αλλά αποδεικνύεται ότι υπήρχαν λογιστικά προβλήματα και ότι τα καταστήματα που αγόρασε η εταιρεία δεν αποδείχτηκαν σχεδόν τόσο κερδοφόρα όσο ήλπιζαν αρχικά (ή οι επενδυτές). Επειδή η απόκτηση ήταν τόσο τεράστια, οι Manchetan Bagels δεν μπορούσαν να αντιμετωπίσουν τα προβλήματα και τελικά αναγκάστηκαν να υποβάλουν αίτηση για προστασία από πτώχευση. (Ανακαλύψτε τον κόσμο των συγχωνεύσεων και εξαγορών στο

• Τα βασικά των συγχωνεύσεων και εξαγορών ,
• Συγχωνεύσεις και εξαγορές - ένα άλλο εργαλείο για τους εμπόρους και Προσδιορισμός του διαμαντιού στο Rough Υπάρχουν ορισμένα χαρακτηριστικά που οι επιτυχημένες εταιρείες τείνουν να έχουν: Ταχείες πωλήσεις και κέρδη Ανάπτυξη και γραμμές κάτω από το 15%. Γιατί αυτό το όριο; Είναι επειδή αυτό είναι το σημείο αναφοράς που αναζητούν πολλά ιδρύματα πριν από την είσοδό τους σε ένα απόθεμα. Φυσικά, να έχετε κατά νου ότι οι εταιρείες που αναπτύσσονται με γρηγορότερο ρυθμό έχουν συχνά πρόβλημα να διατηρήσουν την ανάπτυξή τους μετά από λίγα χρόνια και είναι πιο πιθανό να απογοητεύσουν τους επενδυτές. Στην ιδανική περίπτωση, το εύρος μεταξύ 15% και 25% είναι το πλέον επιθυμητό. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με αυτό το θέμα, ανατρέξτε στην ενότητα

Μεγάλες Προσδοκίες: Πρόβλεψη Ανάπτυξης Πωλήσεων και Βρείτε Ποιότητα Επενδύσεων στην Κατάσταση Αποτελεσμάτων

• .) Αγορά ιδιώτη Η αγορά των εσωτερικών παραγόντων είναι ένας καλός δείκτης ότι μια εταιρεία μπορεί να υποτιμηθεί. Γιατί? Επειδή, ενώ ορισμένα ανώτερα στελέχη μπορούν να αγοράσουν μετοχές απλά για να αποδείξουν την πίστη τους στην εταιρεία, η μετοχή του λέοντος αγοράζει μετοχές της εταιρείας για έναν μόνο λόγο: να κάνει χρήματα. Ψάξτε ειδικά για εταιρείες όπου πολλοί εσωτερικοί συνεργάτες αγοράζουν στην ή κοντά στην τρέχουσα τιμή της αγοράς. Μια καταπληκτική πηγή για δεδομένα εμπιστευτικών πληροφοριών είναι η SEC. Ωστόσο, άλλες μη κυβερνητικές πηγές προσφέρουν επίσης καλά στοιχεία για το θέμα αυτό, συμπεριλαμβανομένης της Thomson Financial. (Για περισσότερες πληροφορίες, διαβάστε το Μπορεί οι συνεργάτες να σας βοηθήσουν να κάνετε καλύτερες συναλλαγές; και Όταν οι Insiders Buy, οι επενδυτές πρέπει να ενταχθούν η ανάλυση δεν πρέπει να αποτελεί μείζονα παράγοντα στη διαδικασία επιλογής μετοχών, έχει το ρόλο της. Στην ιδανική περίπτωση, οι επενδυτές θα πρέπει να είναι επιφυλακτικοί για μια εταιρεία που προχωρεί σταθερά σε τιμές σε υψηλότερο όγκο. Γιατί? Επειδή τα αποθέματα που προωθούν την αύξηση του όγκου είναι υπό συσσώρευση. Με άλλα λόγια, υπάρχει μια γενική ορμή στο απόθεμα που είναι πιθανό να συνεχίσει να το φέρνει σε νέα επίπεδα. (Εικόνα την τροχιά ενός αεροπλάνου που απογειώνεται - αυτό είναι που ψάχνετε!) Άλλη συμβουλή: Ψάξτε για αποθέματα που κάνουν νέες υψηλές. Συχνά οι εταιρείες που διασπώνται ή έχουν ξεπεράσει την τεχνική αντίσταση έχουν πρόσφατα αντιμετωπίσει κάποια θετική θεμελιώδη βελτίωση που επισύρει την προσοχή στο απόθεμα.
• Μην ξεχάσετε την εξοικείωση με τα προϊόντα Ο Peter Lynch της Fidelity φημίζεται για το ότι όλοι οι επενδυτές θα πρέπει είτε να χρησιμοποιήσουν είτε να εξοικειωθούν με τα προϊόντα / εταιρείες που επενδύουν. να αγνοήσει αυτή τη διαχρονική συμβουλή. (Για να μάθετε πώς ο Lynch επιλέγει τις επενδύσεις του, βλ. Διαλέξτε Αποθέματα όπως ο Peter Lynch .) Ποιο είναι το πλεονέκτημα να αγοράσετε αυτό που γνωρίζετε; Οι επενδυτές με στενή γνώση των προϊόντων και των εταιρειών που αγοράζουν μπορούν να κατανοήσουν καλύτερα το αναπτυξιακό τους δυναμικό. Παρεμπιπτόντως, διευκολύνει επίσης την πρόβλεψη της μελλοντικής αύξησης των πωλήσεων και των κερδών τους και / ή τη σύγκριση των προσφορών προϊόντων τους με αυτές άλλων συμμετεχόντων στη βιομηχανία.
• Τα Οικονομικά - Τι είναι ελκυστικό Οι επενδυτές θα πρέπει πάντα να επανεξετάζουν τις μεγάλες οικονομικές καταστάσεις (κατάσταση αποτελεσμάτων, κατάσταση ταμειακών ροών και ισολογισμό) των εταιρειών στις οποίες επενδύουν.

Συγκεκριμένα, οι επενδυτές θα πρέπει να επιδιώκουν: Εταιρείες με αύξηση αποθεμάτων κοντά στην αύξηση των εσόδων Εταιρείες των οποίων τα αποθέματα αυξάνονται με ταχύτερο ρυθμό από ό, τι τα αποθέματά τους οι πωλήσεις είναι πιο πιθανό να αλιευθούν με παρωχημένο απόθεμα σε μεταγενέστερη ημερομηνία αν η αύξηση των πωλήσεων ξαφνικά επιβραδυνθεί. Εταιρείες με αύξηση των εισπρακτέων λογαριασμών σε σχέση με την αύξηση των πωλήσεών τους

Οι εταιρείες των οποίων οι απαιτήσεις αυξάνονται με ταχύτερο κλιπ από ό, τι οι πωλήσεις ενδέχεται να δυσκολεύονται να εισπράξουν χρέη.

Ενσώματα ρευστά περιουσιακά στοιχεία

Οι εταιρείες με μεγάλο όγκο μετρητών και άλλα υλικά περιουσιακά (σκληρά, ρευστά) περιουσιακά στοιχεία τείνουν να είναι πιο σταθερά από αυτά που δεν έχουν.Ένα μεγάλο ποσό ρευστών διαθεσίμων και άλλων ρευστών περιουσιακών στοιχείων θα παράσχει στην εταιρεία τα μέσα να πληρώσει τα βραχυπρόθεσμα χρέη της και να εξυπηρετήσει τις πιο μακροπρόθεσμες σημειώσεις της ακόμη και σε δύσκολες στιγμές. Κερδίζοντας τη μισή μάχη Γνωρίζοντας πώς να ελέγξετε τα αποθέματα και συγκεκριμένα τι να αναζητήσετε είναι μια σημαντική μάχη για τους περισσότερους επενδυτές που πηγαίνουν μόνη της. Το παραπάνω σχόλιο θα πρέπει να χρησιμεύσει ως σημείο εκκίνησης για τους επιχειρηματικούς επενδυτές. Εάν αναλάβετε την πρωτοβουλία, θα αποκτήσετε γνώση και θα εντείνετε τις ικανότητές σας καθώς προχωράτε.