Η γήρανση του εργατικού δυναμικού και ο εντυπωσιακός αριθμός των Baby Boomers που φτάνουν κάθε μέρα στη συνταξιοδότηση θεωρούνταν ευνοϊκή για τις επιχειρήσεις πολλών οικονομικών συμβούλων. Οι ανατροπές από τα σχέδια συνταξιοδότησης στο χώρο εργασίας όπως το 401 (k) s είναι μια επιχείρηση πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι εκκρεμείς καταπιστευματικοί κανόνες που πρότεινε το Τμήμα Εργασίας θα μπορούσαν να βάλουν ένα πραγματικό κτύπημα σε αυτή τη ροή κεφαλαίων.

Σύμφωνα με πρόσφατο άρθρο στο The Wall Street Journal : "Υποστηριζόμενος από την άνοδο του 401 (k) και όλο και πιο κινητό εργατικό δυναμικό, αναμένεται να φθάσουν τα 439 δισ. 271 δισεκατομμύρια δολάρια το 2010, σύμφωνα με την Cerulli Associates, μια εταιρεία έρευνας που ειδικεύεται στη βιομηχανία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων. "Το άρθρο συνεχίζει να λέει:" Διακυβεύεται ένα μεγάλο δοχείο χρημάτων που αναμένεται να αυξηθεί καθώς οι Baby Boomers συνεχίζουν να αφήνουν το εργατικό δυναμικό. Οι ΙΡΑ κατέχουν περίπου 7 δολάρια. 3 τρισεκατομμύρια δολάρια 24 τρισεκατομμυρίων δολαρίων σε περιουσιακά στοιχεία συνταξιοδότησης, περισσότερα από τα $ 6. 7 τρισεκατομμύρια σε σχέδια τύπου 401 (k). "(Για περισσότερες πληροφορίες: Σύμβουλοι: Μελέτη αποκαλύπτει συνήθειες πελατών με ανατροπές IRA .)

Το άρθρο παραθέτει τα ακόλουθα ως περαιτέρω στοιχεία για την επίδραση των ανατροπών στις επιχειρήσεις πολλών οικονομικών συμβούλων: "Επειδή οι ανατροπές αντιπροσωπεύουν πλέον το 90% των χρημάτων που εισρέουν στους IRA κάθε χρόνο και μεταφέρουν σχετικά υψηλά μεσαία ισοζύγια - 100.000 δολάρια για τους παραδοσιακούς IRA με χρήματα ανατροπής, έναντι 40.000 δολαρίων για όσους χρηματοδοτούνται αποκλειστικά με ετήσιες συνεισφορές, σύμφωνα με την ομάδα εμπορικών συναλλαγών του Ινστιτούτου Επενδύσεων - είναι ακόμη πιο σημαντικά για τις εταιρείες χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και τους συμβούλους που επιδιώκουν αναπτύσσουν τις επιχειρήσεις τους ", λέει ο Michael Wong, αναλυτής που καλύπτει τις μεσιτικές εταιρείες στο Morningstar, Inc."

Πιθανή σύγκρουση συμφερόντων

Βασική συνιστώσα των νέων κανόνων είναι η αποφυγή συγκρούσεων συμφερόντων από πλευράς οικονομικών συμβούλων. Ο στόχος του καταπιστευτικού προτύπου είναι να εξασφαλιστεί ότι οι οικονομικοί σύμβουλοι που εργάζονται με περιουσιακά στοιχεία συνταξιοδότησης πελατών θέτουν τα συμφέροντα των πελατών τους πάνω από τα δικά τους. Είναι πολύ συνηθισμένο για τους οικονομικούς συμβούλους να συστήνουν στους πελάτες που εγκαταλείπουν μια θέση να μεταφέρουν τον λογαριασμό συνταξιοδότησής τους σε έναν ΙΡΑ. Αυτό είναι συχνά μια καλή κίνηση για τους πελάτες, δεδομένου ότι ένας IRA μπορεί να προσφέρει μια ευρύτερη επιλογή επενδυτικών επιλογών από ό, τι θα μπορούσε να είναι διαθέσιμη στο 401 (k) του πρώην εργοδότη του πελάτη ή το σχέδιο ενός νέου εργοδότη, εάν ισχύει. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Τι σημαίνει η πολιτική καταπιστευτικής διαχείρισης της DoL για τους συμβούλους . )

Από την άλλη πλευρά, έχουν αναφερθεί πολλές περιπτώσεις στον οικονομικό Τύπο (και πιθανόν δεκάδες χιλιάδες περισσότεροι στην πραγματικότητα) σχετικά με τους συμβούλους που προτείνουν την ανατροπή στους IRA, όταν αυτό ίσως δεν ήταν καλύτερο για τον πελάτη είτε από την άποψη της μετακίνησης των χρημάτων του πελάτη από ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης χαμηλού κόστους που προσφέρει ισχυρές επενδυτικές επιλογές είτε σε σχέση με τους τύπους επενδύσεων υψηλού κόστους που συνιστώνται στο νέο IRA.

Το κομμάτι της Wall Street Journal παραθέτει αυτά τα στατιστικά στοιχεία: "Οι συμμετέχοντες στα σχέδια 401 (k) που επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια αποθέματος καταβάλλουν ετήσιους δείκτες δαπανών 0,4%, κατά μέσο όρο, έναντι 0,71% , σύμφωνα με το Ινστιτούτο Εταιρειών Επενδύσεων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. "

Οι προτεινόμενοι νέοι κανόνες θα άλλαζαν το πρότυπο περίθαλψης για τους λογαριασμούς συνταξιοδότησης από το πρότυπο καταλληλότητας, που χρησιμοποιείται συχνά στον κόσμο των χρηματιστηριακών εταιρειών, στο αυστηρότερο εμπιστευτικό πρότυπο. Οι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι, τόσο όσοι εργάζονται εν όλω είτε εν μέρει σε προμήθειες και συμβούλους μόνο με αμοιβή, θα πρέπει να δικαιολογήσουν τον τρόπο με τον οποίο η κίνηση αυτή ωφελεί τους πελάτες της. Αυτό μπορεί να είναι πιο σκληρό σε περιπτώσεις όπου η πρώην εταιρεία του πελάτη προσφέρει ένα σταθερό, χαμηλού κόστους σχέδιο. Αυτό μπορεί συχνά να συμβαίνει με πολλούς μεγαλύτερους εργοδότες, των οποίων το μέγεθος τους δίνει την αγοραστική δύναμη να προσφέρουν αμοιβαία κεφάλαια και συλλογικές αμοιβαία κεφάλαια σε θεσμικό επίπεδο. (

) Από την άλλη πλευρά, οι πελάτες που συμμετέχουν σε σχέδια που προσφέρονται από μικρότερους εργοδότες μπορεί να είναι καλύτερα να απομακρυνθούν από αυτά τα σχέδια, καθώς πολλοί είναι κατοικημένοι με μια σειρά από μέτριες επενδυτικές επιλογές υψηλού κόστους. Αυτά τα μικρότερα σχέδια στερούνται την αγοραστική δύναμη των μεγαλύτερων οργανισμών και πολύ συχνά χρησιμοποιούν τα μεσίτη ή τους ασφαλιστικούς παρόχους ευθυγραμμισμένα σχέδια με αυτά που μπορεί να περιλαμβάνουν τα επίπεδα των τελών. Ένα πιθανό αποτέλεσμα είναι ότι πολλοί χορηγοί σχεδίων 401 (k) προσεγγίζουν τους πρώην υπαλλήλους που τους παροτρύνουν να κρατήσουν τα χρήματά τους στο σχέδιο. Οι χορηγοί αναγνωρίζουν ότι μια σημαντική εκροή περιουσιακών στοιχείων θα μειώσει την αγοραστική δύναμή τους και θα μπορούσε να οδηγήσει σε υψηλότερο κόστος για τους υπόλοιπους συμμετέχοντες.

Γνωστοποίηση Συμβούλων

Σύμφωνα με τους προτεινόμενους κανόνες, οι οικονομικοί σύμβουλοι θα πρέπει να παρέχουν στους πελάτες μια συμφωνία αποκάλυψης, η οποία ονομάζεται Απαλλαγή Συμβολαίου Καλύτερου Συμφέροντος (BICE), σε περιπτώσεις όπου μπορεί να υπάρξει σύγκρουση συμφερόντων. Φαίνεται ότι μια ανατροπή σε έναν IRA που συνεπάγεται υψηλότερο κόστος θα ήταν ένας από αυτούς τους τύπους συγκρούσεων που απαιτούσαν εξαίρεση από το BICE. (Για περισσότερα, δείτε:.

Πώς Σύμβουλοι μπορούν να προγραμματίσουν για Εμπιστευτικότητας άρθρου αλλαγών

) Για τους πελάτες που ήδη εργάζονται με έναν σύμβουλο, που πιθανότατα θα είναι λιγότερο φιλύποπτος αυτού του τύπου της διάταξης από έναν ενδεχόμενο νέο πελάτη. Στην τελευταία περίπτωση, αυτές οι προοπτικές θα μπορούσαν να σκεφτούν δύο φορές για να προχωρήσουν με το νέο σύμβουλο. Η κατώτατη γραμμή

Οι εκκρεμείς καταπιστευματικοί κανόνες του DOL είναι πιθανό να είναι ένας παίκτης αλλαγής παιχνιδιών για πολλούς χρηματοοικονομικούς συμβούλους και τους πελάτες τους. Έχουμε ήδη δει τις δραστηριότητες μεσιτείας της MetLife Inc. και του American International Group να πωλούνται, ενόψει αυτών των κανόνων και των συναφών εξόδων. Η ανατροπή από τα σχέδια των 401 (k) στους IRA έχει γίνει μια τεράστια επιχείρηση και πηγή εσόδων για τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους και τις χρηματιστηριακές εταιρείες. Οι πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων που περιβάλλουν αυτές τις ανατροπές θα μπορούσαν να επιβραδύνουν την ανάπτυξη αυτής της επιχείρησης για πολλούς συμβούλους και επιχειρήσεις. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε:

Γιατί οι Σύμβουλοι θα πρέπει να Αγκαλιάζουν ως Καταπιστευματοδόχος

.