α:

Ένας επενδυτής που είναι υπέρβαρος σε έναν συγκεκριμένο τομέα κινδυνεύει με απώλεια αξίας για το χαρτοφυλάκιο εάν σημειωθεί κάμψη στον τομέα. Ο όρος "υπερβολικό βάρος" σημαίνει ότι ένα χαρτοφυλάκιο κατέχει ένα πλεόνασμα αποθεμάτων σε έναν τομέα σε σύγκριση με ένα χαρτοφυλάκιο αναφοράς ή με ένα βέλτιστο χαρτοφυλάκιο, όπως καθορίζεται από την ανοχή κινδύνου του επενδυτή. Η απόδοση διαφόρων τομέων φυσικά εξελίσσεται και ρέει με τη συνολική αγορά.

Ένα μη ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο έχει αυξημένο κίνδυνο. Εάν μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου αντιμετωπίσει ζητήματα ή ο τομέας στο σύνολό του υφίσταται συστημικό κίνδυνο, όλες οι εταιρείες του τομέα θα μπορούσαν να χάσουν σημαντική αξία. Τα περιουσιακά στοιχεία στον ίδιο τομέα έχουν τάση να συσχετίζονται, ιδίως σε περιόδους μεταβλητότητας της αγοράς εντός του τομέα. Με τη διαφοροποίηση των αποθεμάτων και των περιουσιακών στοιχείων ενός χαρτοφυλακίου, ο επενδυτής μπορεί να μειώσει τον κίνδυνο απώλειας αξίας.

Επανεξισορρόπηση χαρτοφυλακίου

Ένα χαρτοφυλάκιο που είναι υπέρβαρο σε έναν συγκεκριμένο τομέα μπορεί να προκύψει εάν το χαρτοφυλάκιο δεν επανισορροπείται σε τακτική βάση. Τα αποθέματα ή τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) που εκτελούν το καλύτερο φυσικά περιλαμβάνουν μεγαλύτερο μέρος της αξίας του χαρτοφυλακίου. Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάζουν τα χαρτοφυλάκιά τους και να πραγματοποιούν αναπροσαρμογές ανάλογα με τις ανάγκες. Εάν ένας επενδυτής πιστεύει ότι ένας συγκεκριμένος τομέας έχει καλύτερες επιδόσεις από άλλους τομείς, μπορεί να έχει νόημα να διαθέτετε υπέρμετρο ποσό. Ο επενδυτής θα πρέπει να κατανοήσει τους κινδύνους αυτής της άνισης κατανομής χαρτοφυλακίου και ενδεχομένως να εξετάσει την αντιστάθμιση της μεγαλύτερης θέσης εάν είναι απαραίτητο. Οι επενδυτές ενδέχεται να θέλουν να αναθεωρήσουν τις χορηγήσεις χαρτοφυλακίων τους σε ετήσια βάση, προκειμένου να διαπιστώσουν εάν πρέπει να υπάρξει επανεξισορρόπηση.