Μια ανταλλαγή νομισμάτων, επίσης γνωστή ως ανταλλαγή νομισμάτων, είναι μια συναλλαγή εκτός ισολογισμού στην οποία δύο μέρη ανταλλάσσουν κεφάλαιο και ενδιαφέρον σε διαφορετικά νομίσματα. Τα μέρη που συμμετέχουν σε πράξεις ανταλλαγής νομισμάτων είναι γενικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που ενεργούν είτε ως δικά τους είτε ως αντιπρόσωποι μιας μη χρηματοοικονομικής εταιρείας. Ο σκοπός μιας ανταλλαγής νομισμάτων είναι να αντισταθμίσει την έκθεση σε συναλλαγματικό κίνδυνο ή να μειώσει το κόστος του δανεισμού ενός ξένου νομίσματος.
Μια ανταλλαγή νομισμάτων είναι παρόμοια με μια ανταλλαγή επιτοκίων, εκτός από το ότι σε μια ανταλλαγή νομισμάτων υπάρχει ανταλλαγή κεφαλαίου, ενώ σε μια ανταλλαγή επιτοκίου ο κύριος υπόχρεος δεν αλλάζει τα χέρια. Αντ 'αυτού, κατά την ημερομηνία συναλλαγής, οι αντισυμβαλλόμενοι ανταλλάσσουν πλασματικά ποσά στα δύο νομίσματα. Κατά τη διάρκεια της συναλλαγής, κάθε αντισυμβαλλόμενος καταβάλλει τους τόκους περιοδικά, στο ίδιο νόμισμα με τον κύριο λαμβανόμενο, στον αντισυμβαλλόμενο. Κατά την ημερομηνία λήξης, τα μέρη ανταλλάσσουν τα αρχικά ποσά κεφαλαίου αντιστρέφοντας την αρχική συναλλαγματική ισοτιμία με την ίδια ισοτιμία συναλλάγματος.
Ας εξετάσουμε το ακόλουθο παράδειγμα: Ο αντισυμβαλλόμενος θέλει να μετατρέψει το χρέος κυμαινόμενου επιτοκίου ύψους 100 εκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ σε δάνειο GBP με σταθερό επιτόκιο. Κατά την ημερομηνία συναλλαγής, ο αντισυμβαλλόμενος Α ανταλλάσσει 100 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ με τον αντισυμβαλλόμενο Β έναντι 68,5 εκατομμυρίων λιρών στερλινών. Κατά τη διάρκεια της συναλλαγής, ο αντισυμβαλλόμενος Α καταβάλλει σταθερό επιτόκιο σε GBP στον αντισυμβαλλόμενο Β σε αντάλλαγμα για LIBOR διάρκειας έξι μηνών. Ο τόκος σε δολάρια ΗΠΑ υπολογίζεται σε 100 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, ενώ οι ροές GBP υπολογίζονται επί του ισοδύναμου ποσού GBP, δηλαδή του ονομαστικού δολαρίου ΗΠΑ πολλαπλασιασμένου με την ισοτιμία άμεσης παράδοσης. Κατά την ωριμότητα, οι ιδεολογίες ανταλλάσσονται ξανά. Ο αντισυμβαλλόμενος Α λαμβάνει 100 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ και ο αντισυμβαλλόμενος Β λαμβάνει 68,35 λίρες στερλίνες.
AD:Βασικές χρήσεις για την ανταλλαγή νομισμάτων P2P | Τα δίκτυα ανταλλαγής νομισμάτων Peer-to-Peer (P2P) της Investopedia
Προσφέρουν μια βιώσιμη και φθηνότερη εναλλακτική λύση για την αγορά και πώληση νομισμάτων.
Μπορούν οι μεμονωμένοι επενδυτές να επωφεληθούν από τις πράξεις ανταλλαγής επιτοκίων;
Ανακαλύψτε πώς οι μεμονωμένοι επενδυτές μπορούν να κάνουν εικασίες σχετικά με τις μεταβολές των επιτοκίων μέσω ανταλλαγής επιτοκίων μέσω της διαπραγμάτευσης επενδύσεων σταθερού επιτοκίου και κυμαινόμενου επιτοκίου.
Πώς επωφελούνται οι εταιρείες από συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων και νομισμάτων;
Μια ανταλλαγή επιτοκίων περιλαμβάνει την ανταλλαγή ταμειακών ροών μεταξύ δύο μερών βάσει πληρωμών τόκων για ένα συγκεκριμένο ποσό κεφαλαίου. Ωστόσο, σε μια ανταλλαγή επιτοκίων, το αρχικό ποσό δεν ανταλλάσσεται. Σε μια ανταλλαγή επιτοκίων, το ποσό του κεφαλαίου είναι το ίδιο και για τις δύο πλευρές του νομίσματος και μια σταθερή πληρωμή ανταλλάσσεται συχνά για μια κυμαινόμενη πληρωμή που συνδέεται με ένα επιτόκιο, το οποίο συνήθως είναι LIBOR.