Δημοτικά ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου δεν χρειάζεται να φορολογούνται. Στην πραγματικότητα, οι περισσότεροι δεν είναι. Εφόσον επενδύετε σε τοπικό δημοτικό ομόλογο, οι φόροι δεν θα αποτελέσουν πρόβλημα. Αυτό παρέχει ένα μεγάλο πλεονέκτημα έναντι των φορολογητέων ομολόγων, ακόμη και με μικρότερο επιτόκιο. Για να προσδιορίσετε εάν οποιοδήποτε αφορολόγητο ομόλογο είναι μια καλύτερη επιλογή από μια φορολογητέα ομολογία, απλώς εφαρμόστε τον τύπο φορολογικής ισοδυναμίας (TEY). (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Μέτρα κινδύνου και επιστροφής: Φορολογική ισοδύναμη απόδοση .)

Μια άλλη σημαντική σημείωση εδώ είναι ότι αν πουλήσετε το ομολογιακό πριν ωριμάσει, πιθανόν να υποστείτε κάποιο κέρδος ή ζημία. Αν πουλάτε υψηλότερη από την προσαρμοσμένη τιμή έκδοσης, τότε θα είναι κέρδος κεφαλαίου. Αν πωλούμε για χαμηλότερη από την προσαρμοσμένη τιμή έκδοσης, τότε θα έχετε μια απώλεια κεφαλαίου, η οποία μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη μείωση του συνολικού σας φόρου.

Υπάρχουν και άλλοι λόγοι για τους οποίους δημοτικά ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου είναι τόσο ελκυστικά για τους καταλαβαίνωτους επενδυτές. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τα βασικά των δημοτικών ομολόγων .)

Οφέλη

Το μεγαλύτερο και πιο εμφανές όφελος είναι ότι αγοράζετε το ομόλογο με μεγάλη έκπτωση στην ονομαστική του αξία. Αυτό είναι επίσης γνωστό ως έκπτωση αρχικής έκδοσης ή OID. Για παράδειγμα, μπορείτε να αγοράσετε ένα δολάριο $ 1.000 για $ 500. Ωστόσο, τα περισσότερα δημοτικά ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου πωλούνται σε ονομαστικές αξίες των $ 5, 000. Είτε έτσι είτε αλλιώς, λαμβάνετε μια τεράστια έκπτωση. Αυτό, με τη σειρά του, σας επιτρέπει να αγοράσετε περισσότερα ομόλογα (αν το επιθυμείτε). Όσο μεγαλύτερη είναι η προθεσμία λήξης του ομολόγου, τόσο μεγαλύτερη είναι η έκπτωση που θα λάβετε. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Όλοι για μηδενικά κουπόνια .)

Φυσικά, θα πρέπει να κρατήσετε το τέλος του παζάρι σας για να δείτε τα μέγιστα οφέλη. Και αυτό απλά σημαίνει ότι πρέπει να παραμείνετε υπομονετικοί μέχρι να ωριμάσει ο δεσμός. Με αυτόν τον τρόπο, θα δείτε μια σημαντική απόδοση, η οποία είναι επίσης αφορολόγητη. Και αν είστε ο τύπος του ατόμου που δεν σας αρέσει η εικασία ή ανησυχείτε για τις οικονομικές συνθήκες, τότε αυτό είναι σίγουρα μια επιλογή που πρέπει να εξετάσετε. Με δημοτικό ομόλογο με μηδενικό τοκομερίδιο, ξέρετε τι θα λάβετε στο μέλλον. Θα λάβετε μία πληρωμή κατά τη λήξη, η οποία βασίζεται στο κεφάλαιο που επενδύεται και στους τόκους που κερδίζονται (συνυπολογίζεται ημιετής) με προκαθορισμένη απόδοση. (Για περισσότερες πληροφορίες: Αποφύγετε τα δύσκολα φορολογικά ζητήματα στα δημοτικά ομόλογα .)

Τα περισσότερα ομόλογα δημοσίου με μηδενικό τοκομερίδιο ωριμάζουν μεταξύ οκτώ και 20 ετών. Εάν είστε ανυπόφοροι για το ρίσκο και ψάχνετε χρήματα για συνταξιοδότηση, τότε συνιστάται ιδιαίτερα να συζητάτε τα δημοτικά ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου με τον οικονομικό σας σύμβουλο. Τα δημοτικά ομόλογα είναι μια από τις ασφαλέστερες επενδύσεις που θα βρείτε με μέσο ποσοστό αθέτησης 0,17% το 2014.

Τα περισσότερα δημοτικά ομόλογα με μηδενικό τοκομερίδιο βαθμολογούνται Α ή υψηλότερα από τους οργανισμούς αξιολόγησης, αλλά είναι ακόμα σημαντικό να ελέγξετε ποιότητας του εκδότη. Αν δεν είστε βέβαιοι ή έχετε αμφιβολίες για το αν έχετε κάνει μια καλή απόφαση ή όχι, μπορείτε να διευκολύνετε το μυαλό σας αγοράζοντας ασφάλιση για το ομόλογο.(

Ο κατώτατος ορίζοντας

Εάν σας αρέσει το σταθερό εισόδημα, τα δημοτικά ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου θα πρέπει να βρίσκονται στο ραντάρ σας. Όχι μόνο μπορείτε να βρείτε εύκολα τα αφορολόγητα δημοτικά ομόλογα μηδενικού τοκομεριδίου, αλλά θα επωφεληθείτε από την απαλλαγή από φόρους επιπλέον της προστασίας από τον κίνδυνο επανεπένδυσης. Και όλα θα είναι σε μειωμένη τιμή. (Για περισσότερες πληροφορίες: Muni Bonds έναντι φορολογητέων ομολόγων και CD: Ποιο είναι καλύτερο; )