Οι διεθνείς αγορές, μέσω κεφαλαίων δείκτη, προσφέρουν εξαιρετικές επενδυτικές ευκαιρίες με παράλληλους κινδύνους. Οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν την κατάλληλη έκθεση σε αυτές τις ευκαιρίες, ενώ μετριάζουν τους κινδύνους μέσω διαφόρων βιώσιμων επενδυτικών επιλογών. Διαβάστε παρακάτω για να εξερευνήσετε μια προσέγγιση στις διεθνείς αγορές και να ανακαλύψετε ορισμένες επενδυτικές επιλογές για την αύξηση της ανάπτυξης και της ποικιλομορφίας.

SEE: Εισαγωγή στα Αμοιβαία Κεφάλαια Διαπραγμάτευσης

Ευρετήρια και Οικονομίες Βασικά, υπάρχουν τρεις κατηγορίες ξένου χαρτοφυλακίου. Το EAFE (Ευρώπη, Αυστραλία & Άπω Ανατολή) είναι ευρέως ακολουθούμενος δείκτης. Για κάποιο λόγο, ο Καναδάς, η δέκατη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου, σύμφωνα με το ΔΝΤ, έχει εξαιρεθεί από αυτόν τον δείκτη, καθώς και τους δείκτες βάσει του U. S. Στη συνέχεια, είναι οι χώρες BRIC της Βραζιλίας, της Ρωσίας, της Ινδίας και της Κίνας. Οι οικονομίες αυτές εξακολουθούν να παρουσιάζουν ταχεία ανάπτυξη και θεωρούνται αναδυόμενες, σε αντίθεση με τις ώριμες οικονομίες του Ηνωμένου Βασιλείου και του EAFE. Τέλος, υπάρχουν οι υπόλοιπες αναδυόμενες οικονομίες, οι οποίες αποτελούνται από μεγάλο μέρος του υπόλοιπου κόσμου.

Υπάρχουν διάφοροι άλλοι δείκτες που περιλαμβάνουν συνδυασμούς αυτών των χωρών, όπως ο δείκτης IndexSM της Ευρωπαϊκής Οικονομικής και Νομισματικής Ένωσης (MSCI EMU), ένας δείκτης κεφαλαιοποίησης με βάση το επιτόκιο, των επιδόσεων της αγοράς μετοχών στην ΟΝΕ. Από τον Ιούνιο του 2012, ο δείκτης MSCI EMU αποτελείται από 10 δείκτες ανεπτυγμένων χωρών της αγοράς: Αυστρία, Βέλγιο, Φινλανδία, Γαλλία, Γερμανία, Ιρλανδία, Ιταλία, Λουξεμβούργο, Ολλανδία και Ισπανία. Επιπλέον, υπάρχει και ο δείκτης MSCI Emerging Markets, ο οποίος από τον Ιούνιο του 2012 περιλαμβάνει την Κίνα, τη Νότια Κορέα, τη Βραζιλία, την Ταϊβάν, τη Νότια Αφρική, την Ινδία, τη Ρωσία, το Μεξικό, τη Μαλαισία και την Ινδονησία.

Δημιουργούνται νέοι δείκτες όπως αυτοί που δημιουργούνται για να βοηθήσουν τους επενδυτές να εκθέσουν νέα τμήματα της παγκόσμιας αγοράς.

Τρόποι Επένδυσης
Μερικοί από τους καλύτερους τρόπους για να επενδύσουν σε ξένες αγορές είναι τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF) που παρακολουθούν ξένους δείκτες. Άλλες επιλογές είναι οι παγκόσμιες εταιρείες που έχουν σημαντικές δραστηριότητες στην περιοχή ή τη χώρα ενδιαφέροντος και μεμονωμένες ξένες μετοχές που έχουν δημιουργήσει διαπραγματεύσιμες αξίες όπως οι αμερικανικές αποδείξεις αποθετηρίου.

ΝΑΙ: Αμερικανικά Παραστατικά Θεματοφυλακής

ETF Ένα ETF ενός ξένου δείκτη είναι ένα καλάθι μετοχών που περιλαμβάνονται στον δείκτη. Με αυτά τα ΕΙΕΕ, οι επενδυτές έχουν εύκολη πρόσβαση στις ξένες αγορές. Το μόνο που έχουν να κάνουν είναι να αγοράσουν το ETF ακριβώς όπως θα αγόραζαν ένα απόθεμα. Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να κάνουν ακόμα την εργασία τους. Όπως όλα τα αποθέματα, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τα χαρακτηριστικά που αποτελούν τον δείκτη. Στην περίπτωση ενός ξένου ΕΙΕΕ, μπορεί να εκπλαγείτε από τις υποκείμενες μετοχές που συνθέτουν τον δείκτη.

Για παράδειγμα, το iShares MSCI Mexico Index Fund (EWW) επιδιώκει να παρέχει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν γενικά στην απόδοση των τιμών και των αποδόσεων, πριν από τα τέλη και τις δαπάνες, των μετοχών που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο κινητών αξιών στην αγορά του Μεξικού.Ένας απρόσεκτος επενδυτής μπορεί να πιστεύει ότι συμμετέχει σε όλες τις δημόσιες εταιρείες στο Μεξικό. Αποδεικνύεται EWW κυριαρχείται από λίγα αποθέματα - Από τον Ιούνιο του 2012, America Movil, Walmart, Cemex, και Femsa αποτελούν σχεδόν 46,6% του συνολικού κεφαλαιοποιημένου σταθμισμένου κεφαλαίου. Επίσης, αυτές οι εταιρείες διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) μέσω των ADR τους.

Σε μια άλλη περίπτωση, ας πούμε ότι ήθελε να πάρει περισσότερη έκθεση στο Pacific Rim, αλλά όχι απαραίτητα στην Ιαπωνία. Υπάρχει ένα ETF που ονομάζεται iShares MSCI Pacific ex-Japan Index Fund, το οποίο επιδιώκει επενδυτικά αποτελέσματα που αντιστοιχούν γενικά στην απόδοση των τιμών και των αποδόσεων των χρεογράφων που διαπραγματεύονται δημόσια στις αγορές της Αυστραλίας, του Χονγκ Κονγκ, της Νέας Ζηλανδίας και της Σιγκαπούρης, όπως αντιπροσωπεύεται από τον MSCI Pacific Free ex-Japan Index. Θα πρέπει να γνωρίζετε ότι περίπου το 20% του αμοιβαίου κεφαλαίου αποτελείται από εμπορικές τράπεζες. Αν έχετε ήδη κρατήσει κάποιες τράπεζες στο χαρτοφυλάκιό σας, τότε ίσως να μην έχετε την πολυμορφία που περιμένατε.

ΔΕΙΤΕ: Αναλύοντας τις Οικονομικές Καταστάσεις της Τράπεζας

Οι μεγάλες εταιρείες για ευρεία έκθεση

Ένας άλλος τρόπος να επενδύσετε σε ξένες αγορές είναι μέσω παγκόσμιων εταιρειών που έχουν σημαντικές δραστηριότητες στην περιοχή, χώρα ή τομέα ενδιαφέροντος. Αυτές οι εταιρείες μπορεί να σας δώσουν έκθεση σε ευκαιρίες ανάπτυξης χωρίς να αναλάβουν τον κίνδυνο που συναντά πολλές από τις αναδυόμενες αγορές. Για παράδειγμα, η Johnson & Johnson είναι μια παγκόσμια εταιρεία που πραγματοποιεί μεγάλο μέρος των πωλήσεών της εκτός ΗΠΑ. η επένδυση στην JNJ δίνει μια έκθεση των επενδυτών στις παγκόσμιες αγορές, ενώ βασίζεται στη διαχείριση της εταιρείας για να αντιμετωπίσει τους υψηλότερους κινδύνους που προέρχονται από αυτές τις αγορές. Η αγορά μιας εταιρείας όπως η JNJ παρέχει κάποια παγκόσμια έκθεση, αλλά εάν καμία χώρα εκτός του Ηνωμένου Βασιλείου δεν αντιπροσωπεύει πάνω από το 10% των καθαρών εσόδων μιας εταιρείας, δεν είναι υποχρεωμένη να αποκαλύψει ποιες χώρες και περιφέρειες οδηγούν αυτά τα έσοδα. Ως αποτέλεσμα, μπορεί να μην ξέρετε ποιες χώρες περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο σας.

ADRs

Οι αμερικανικές αποδείξεις (ADR) προσφέρουν έναν άλλο τρόπο για τους επενδυτές να αποκτήσουν έκθεση σε ξένες επενδύσεις. Οι ADR δίνουν στις ξένες εταιρείες πρόσβαση στις χρηματοπιστωτικές αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου και δίνουν στους επενδυτές που χρησιμοποιούν χρηματιστήρια ΗΠΑ έναν εύκολο τρόπο να αποκτήσουν έκθεση σε ξένες εταιρείες. Σύμφωνα με την Τράπεζα της Νέας Υόρκης, οι εταιρείες που έχουν ADR έχουν συνήθως καλύτερη αποκάλυψη από τις ξένες εταιρείες που δεν έχουν ADR. Από τη στιγμή που οι ADR διαπραγματεύονται ακριβώς όπως οι τίτλοι του U. S., είναι ένας τρόπος χαμηλού κόστους για να επενδύσουν σε ξένες χώρες ή περιοχές χωρίς να χρειάζεται να επενδύσουν μέσω των ξένων χρηματιστηριακών αγορών. Τα ETF παρέχουν την καλύτερη εναλλακτική λύση για να αποκτήσουν πρόσβαση στις αναδυόμενες αγορές, καθώς είναι εύκολα κατανοητές. Ωστόσο, οι παγκόσμιες εταιρείες και οι ADR είναι βιώσιμες επιλογές.

Οφέλη και κίνδυνοι

Η επένδυση σε ξένες αγορές παρέχει την ευκαιρία να συμμετέχετε σε εξαιρετικά κέρδη από ταχέως αναπτυσσόμενες οικονομίες. Παρέχει επίσης στους επενδυτές έναν πρόσθετο τρόπο διαφοροποίησης των χαρτοφυλακίων τους. Τέλος, η επένδυση σε ξένες αγορές προσφέρει στους επενδυτές έναν τρόπο να συμμετάσχουν στις οικονομίες που βασίζονται σε βασικά προϊόντα που είναι σημαντικοί συμμετέχοντες σε αυτές τις αναδυόμενες αγορές.
Συναλλαγματικές διακυμάνσεις

Παρά τα πλεονεκτήματά τους, οι ξένες μετοχές φέρουν επίσης πολλούς από τους συνήθεις κινδύνους που συνοδεύουν τις επενδύσεις. Για παράδειγμα, καθώς τα ξένα νομίσματα γίνονται ισχυρότερα ή πιο αδύναμα από το τοπικό σας νόμισμα, η απόδοση σας θα ποικίλει ανάλογα. Εάν οι τιμές φτάσουν στο δρόμο σας, οι αποδόσεις σας θα αυξηθούν. Εάν πάνε εναντίον σας, μειώνει την επιστροφή σας. ΔΕΙΤΕ: Οι τιμές των εμπορευμάτων και οι νομισματικές κινήσεις

Πολιτικός κίνδυνος

Η πολιτική σταθερότητα της κυβέρνησης της χώρας μπορεί να έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αξία της επένδυσής σας. Οι κυβερνήσεις μπορούν να υιοθετήσουν νόμους που θα βλάψουν σημαντικά την αξία της επένδυσής σας, όπως η εθνικοποίηση μιας βιομηχανίας. Επίσης, πολλές χώρες ενδέχεται να εμφανίσουν υψηλότερο πληθωρισμό, καθώς οι οικονομίες τους δεν διαθέτουν τους απαραίτητους οικονομικούς ελέγχους για να αντιμετωπίσουν τα αίτια του πληθωρισμού. Ο υψηλός πληθωρισμός μπορεί να βλάψει την επένδυσή σας.
Υπερβολική συγκέντρωση

Ενώ η επένδυση σε ξένους δείκτες μπορεί να σας βοηθήσει να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας, μπορεί επίσης να σας αναγκάσει να συγκεντρωθείτε σε έναν τομέα (ή χώρα εάν κάποιος επενδύει σε μια περιοχή). Επίσης, ένας αριθμός ξένων δεικτών είναι σταθμισμένος με κεφαλαιοποίηση, πράγμα που σημαίνει ότι ένα δυσανάλογο ποσό κεφαλαίου μπορεί να συγκεντρωθεί σε λίγες χώρες ή μετοχές. Λόγοι Υψηλών Εξόδων

Ένα άλλο θέμα είναι ότι τα ξένα ETFs δεν είναι φθηνές επενδύσεις . Το πλεονέκτημα κόστους πολλών ETF που βασίζονται στο ΗΒ δεν είναι το ίδιο όπως για τις αναδυόμενες αγορές. Πολλά αμερικανικά ETF έχουν δείκτη εξόδων ύψους 20 σεντ ανά 100 δολάρια που επενδύθηκαν, ενώ οι δείκτες iShares FTSE / Xinhua China 25 (FXI), iShares Brazil Index Fund (EWZ) και Νότια Αφρική (EZA) 59 σεντ ανά 100 δολάρια που επενδύθηκαν. Αυτό είναι ακόμα φθηνό σε απόλυτους όρους, αλλά είναι πραγματικά ακριβό για κεφάλαια με χαρτοφυλάκια τα οποία ουσιαστικά συναρμολογούνται από έναν υπολογιστή. Με ένα MER 0,4% για παράδειγμα, μια επένδυση $ 100, 000 σε ένα τέτοιο ταμείο θα κοστίσει περίπου 24.000 δολάρια σε τέλη πάνω από 15 χρόνια, υποθέτοντας 10% ετήσια απόδοση. Με υψηλότερες αποδόσεις, οι αμοιβές σας θα είναι ακόμα υψηλότερες.
Σύμφωνα με μια μελέτη του Quantext του 2006, τα περισσότερα διεθνή ETF έχουν ένα βήτα μεγαλύτερο του 1 και σχεδόν όλα έχουν μια τυπική απόκλιση της ετήσιας απόδοσης που είναι δραματικά υψηλότερη από τη μεταβλητότητα (τυπική απόκλιση στην ετήσια απόδοση) S & P 500. Με βάση την ιστορική μεταβλητότητα και τα betas, πολλά από αυτά τα ξένα ETF μοιάζουν περισσότερο με επιθετικές επενδύσεις ανάπτυξης. Ως εκ τούτου, ενδέχεται να μην είναι η καλύτερη εναλλακτική λύση για την αντιμετώπιση του κινδύνου χαρτοφυλακίου. Οι επενδύσεις με υψηλό betas χρησιμεύουν ως προειδοποίηση ότι το χαρτοφυλάκιο μπορεί να έχει υψηλότερο κίνδυνο από το επιθυμητό. Το χαρτοφυλάκιο ενδέχεται επίσης να παρουσιάσει μεταβλητότητα που υπερβαίνει τα προτιμώμενα επίπεδα του επενδυτή.

Κάνετε την εργασία σας

Όταν εξετάζετε τις ευκαιρίες ξένων επενδύσεων, ένας επενδυτής πρέπει να κάνει την εργασία του / της. Πρέπει να κατανοήσετε το οικονομικό περιβάλλον και τα βασικά επιχειρήματα. Η κατανόηση οποιωνδήποτε πολιτικών κινδύνων στο παιχνίδι είναι επίσης σημαντική για την ανάλυσή σας.
Να είστε βέβαιος ότι αναγνωρίζετε ότι η επένδυση σε ξένες αγορές μεταβάλλει τη διαφοροποίηση του συνολικού χαρτοφυλακίου σας και το προφίλ κινδύνου.Επιπλέον, όπως και οι εγχώριες επενδύσεις σας, ορίστε κατάλληλους στόχους μαζί με στάσεις για την προστασία του κεφαλαίου σας. Λάβετε υπόψη ότι πολλοί είναι σταθμισμένοι με κεφαλαιοποίηση, γεγονός που έχει ως αποτέλεσμα πολλά ETF να έχουν ένα δυσανάλογο ποσό κεφαλαίου σε λίγους τομείς ή χώρες.

Η κατώτατη γραμμή

Καθώς το παγκόσμιο εμπόριο συνεχίζει να επεκτείνεται και οι οικονομίες του κόσμου μεγαλώνουν, οι επενδυτές θα έχουν νέες και συναρπαστικές ευκαιρίες να δημιουργήσουν πλούτο. Πρέπει επίσης να γνωρίζουν τους κινδύνους και να λαμβάνουν τα κατάλληλα μέτρα για την προστασία του κεφαλαίου τους. Όπως πάντα, είναι σημαντικό να κάνετε την απαραίτητη έρευνα πριν κάνετε μια επενδυτική απόφαση.