Οι αβέβαιες συνθήκες της αγοράς συχνά ενθαρρύνουν τους ανθρώπους να επενδύουν περισσότερα από τα περιουσιακά τους στοιχεία σε χρυσό. Το πολύτιμο μέταλλο έχει ιστορικά χαμηλές θετικές ή αρνητικές συσχετίσεις με τις παραδοσιακές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων. Διατηρεί την αξία της σε ασταθείς αγορές και αντισταθμίζει τον πληθωρισμό, τον μακροοικονομικό και τον γεωπολιτικό κίνδυνο. Λόγω αυτών των χαρακτηριστικών, πολλοί μεμονωμένοι επενδυτές, ιδρύματα και εθνικά κράτη έχουν από καιρό θεωρήσει το μέταλλο ως ασφαλές λιμάνι για τον πλούτο τους. Παρακάτω γίνεται μια σύγκριση δύο διαφορετικών χρηματιστηριακών συναλλαγών συναφών με το χρυσό (ETFs): Οι Μεταφορείς Αγοράς Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22, 91 + 2, 14% Δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2 6 ) και το χαρτοφυλάκιο PowerShares παγκόσμιου χρυσού και πολύτιμων μετάλλων (NASDAQ: PSAU PSAUPwrShr ETF FTII19, 48 + 2, 80% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ).

Σκοπός και Στρατηγική του κάθε Ταμείου

Παρόλο που και τα δύο αυτά ΕΙΕ είναι χρυσά, έχουν σίγουρα τις διαφορές τους. Οι φορείς αγοράς ETF στοχεύουν να αναπαράγουν την απόδοση ενός δείκτη που παρακολουθεί τις επιδόσεις των εταιρειών που ασχολούνται με την εξόρυξη χρυσού. Μπορεί να επενδύσει σε εταιρείες μικρής, μεσαίας και μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Το ETF PowerShares στοχεύει επίσης να μιμηθεί την απόδοση ενός δείκτη που αποτελείται από ορυχεία, αλλά επενδύει σε εταιρείες που εξορύσσουν και άλλα πολύτιμα μέταλλα. Επενδύει επίσης σε εταιρείες όλων των κεφαλαιοποιήσεων της αγοράς, αλλά έχει το μεγαλύτερο βάρος σε μετοχές μεγάλης κεφαλαιοποίησης και μεγάλου ορίου.

Δεδομένα χαρτοφυλακίου και κεφαλαίου

Από τον Μάρτιο του 2016, οι δείκτες αγοράς Το χαρτοφυλάκιο του ETF περιείχε 37 διαφορετικές συμμετοχές, με σταθμισμένη μέση χρηματιστηριακή αξία 6 δολαρίων. 75 δισ. Ευρώ. Όλες οι εταιρείες στις οποίες επενδύει είναι στον τομέα των υλικών. Τα περιουσιακά στοιχεία του ταμείου κατανέμονται σε επτά χώρες, με συντελεστή 49,6% στον Καναδά, 14,02% στις Ηνωμένες Πολιτείες, 12,7% στη Νότια Αφρική, 11,71% στην Αυστραλία, 6,9% στην Ηνωμένη Βασίλειο, 3,4% στην Κίνα και 1,43% στο Περού. Το ταμείο ξεκίνησε στις 6 Μαΐου 2006 και κατείχε 0,02% σε μετρητά. Είχε $ 6. 12 δισεκατομμύρια σε υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) και χρεώνουν αναλογία δαπανών 0,3%. Η απόδοσή της σε 30 ημερών SEC ήταν 0. 58%, ενώ το εύρος των 52 εβδομάδων ήταν $ 12. 40 έως $ 21. 42 ανά μετοχή.

Το χαρτοφυλάκιο του PowerShares του ETF περιείχε 47 διαφορετικές συμμετοχές με μέση χρηματιστηριακή αξία 4 δολαρίων. 918 δισ. Ευρώ. Όλες οι εταιρείες του χαρτοφυλακίου της ήταν επίσης στον τομέα των υλικών. Το χαρτοφυλάκιο χορήγησε το 80% των στοιχείων του ενεργητικού του σε εταιρείες που συνδέονται με το χρυσό, το 6% στις εταιρείες που σχετίζονται με το ασήμι και το υπόλοιπο σε άλλες εταιρείες πολύτιμων μετάλλων και ορυκτών. Τα περιουσιακά της στοιχεία διατέθηκαν σε περίπου 10 χώρες, συμπεριλαμβανομένου του Καναδά με συντελεστή στάθμισης 50,4%, οι Ηνωμένες Πολιτείες στις 14.27%, Νότια Αφρική 11,68%, Αυστραλία 10,22%, Μάλι 3.90%, Μεξικό 3,8%, Ρωσία 2,8%, Κίνα 1,43%, Τανζανία 0. 47%, και άλλες χώρες και περιουσιακά στοιχεία σε 2, 03%. Το ταμείο ξεκίνησε στις 18 Σεπτεμβρίου 2008 και είχε $ 34. 4 εκατομμύρια στο AUM. Ο λόγος δαπανών της ήταν 0,75% και η απόδοσή της 30 ημερών SEC ήταν 0,16%. Το εύρος των 52 εβδομάδων ήταν $ 10. 84 έως $ 18. 52 ανά μετοχή.

Χαρακτηριστικά απόδοσης και κινδύνου κάθε ταμείου

Από την αρχή, οι φορείς της αγοράς Οι ετήσιες αποδόσεις του ETF κυμαίνονταν από -54. 02 έως 36. 72%. Η επιστροφή YTD στις 24 Μαρτίου 2016 ήταν 41. 25%. Από τις 29 Φεβρουαρίου 2016, η ετήσια απόδοση του από την αρχή ήταν -6. 5%. Σε σύγκριση με τον δείκτη S & P 500, το ταμείο είχε βήτα -0. 06 και μια συσχέτιση του -0. 02. Η τυπική απόκλιση ήταν 40,27%.

Οι ετήσιες αποδόσεις του PSAU κυμαίνονταν από -49. 86 έως 45. 75%. Η επιστροφή YTD στις 24 Μαρτίου 2016 ήταν 41,2%. Από τις 29 Φεβρουαρίου 2016, η ετήσια απόδοση του από την αρχή ήταν -5. 7%. Η τυπική απόκλιση ήταν 39,6%. Το Beta και τα δεδομένα συσχετισμού σχετικά με το S & P 500 δεν είναι διαθέσιμα προς το παρόν.

Κατάλληλο για επενδυτές

Και τα δύο αυτά ταμεία έχουν τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους, αλλά ανάλογα με αυτό που ψάχνετε, μπορεί να είναι πιο κατάλληλο. Οι Δείκτες Αγοράς ETF θα ήταν καλύτερο για έναν επενδυτή που θέλει πιο καθαρή έκθεση στους ανθρακωρύχους, ένα λιγότερο ακριβό ταμείο και περισσότερη ρευστότητα. Επίσης, το κεφάλαιο αυτό επενδύει σε πιο πολιτικά σταθερές χώρες. Το ETF PowerShares είναι πιο κατάλληλο για έναν επενδυτή ο οποίος επιθυμεί την έκθεση σε ένα ευρύτερο φάσμα μεταλλευτικών εταιρειών, δεν ενδιαφέρεται για το κόστος της λιγότερης ρευστότητας και είναι λιγότερο ανήσυχο, έχοντας ένα μέρος της επένδυσής του τοποθετημένο σε πολιτικά και οικονομικά ασταθείς χώρες.