Ο κλάδος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών προσφέρει μια μεγάλη γκάμα επενδυτικών προϊόντων σε ένα μεγάλο αριθμό χρηματοπιστωτικών αγορών. Κατά συνέπεια, οι επενδυτές αντιμετωπίζουν μια σχεδόν συντριπτική επιλογή πιθανών επενδύσεων. Είναι σημαντικό για τους επενδυτές να αναθεωρήσουν το τοπίο και να αξιολογήσουν τις ευκαιρίες να εντοπίσουν την αγορά που ταιριάζει καλύτερα στις ικανότητες, την προσωπικότητα και τους επενδυτικούς στόχους τους. Το πρώτο βήμα είναι να κοιτάξουμε πιο κοντά στις μεγάλες χρηματοπιστωτικές αγορές.

Κεφαλαιαγορές

Οι κεφαλαιαγορές είναι η πρώτη θέση που βλέπουν οι περισσότεροι επενδυτές όταν εξετάζουν πιθανές επενδύσεις. Οι βασικές κατηγορίες επενδυτικών επιλογών περιλαμβάνουν μετοχές, ομόλογα, αμοιβαία κεφάλαια και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETF). Οι επιλογές υλοποίησης διαφέρουν σημαντικά όσον αφορά την ποικιλία και τη στρατηγική και υπάρχουν πολλές πληροφορίες σχετικά με αυτές τις επενδύσεις στο διαδίκτυο.

Αποθέματα

Η πρώτη εισβολή των ιδιωτών επενδυτών στις κεφαλαιαγορές είναι μέσω της χρηματιστηριακής αγοράς. Είναι σχετικά εύκολο να γίνει κατανοητό, διαθέτει πολλές αναγνωρίσιμες εταιρείες που σχετίζονται με γνωστά προϊόντα, είναι εύκολα προσβάσιμη και έχει υψηλό όγκο συναλλαγών, γεγονός που δημιουργεί ρευστότητα που επιτρέπει στους επενδυτές να μπουν μέσα και έξω με σχετικά μικρές ταλαιπωρίες. Η παγκόσμια αγορά αποτελείται από μετοχές αξίας άνω των 54 τρισεκατομμυρίων δολαρίων από τα τέλη του 2012, από τις οποίες μπορούν να διαλέξουν περισσότερα από 46.000 μετοχές, σύμφωνα με την Παγκόσμια Ομοσπονδία Ανταλλαγών που εδρεύει στο Παρίσι.

Ομόλογα

Ένα ομολογιακό είδος είναι ένα είδος ασφάλειας χρέους που μπορεί να αγοραστεί και να πωληθεί από επενδυτές σε πιστωτικές αγορές σε όλο τον κόσμο. Η αγορά ομολόγων είναι μεγαλύτερη σε ονομαστικούς όρους από τις χρηματιστηριακές αγορές του κόσμου. Τα ομόλογα θεωρούνται γενικά ως παθητικές επενδύσεις χαμηλού κινδύνου και χαμηλής μεταβλητότητας. Αυτή η αγορά έχει επίσης αντίστοιχα χαμηλές αποδόσεις σε σύγκριση με τις χρηματιστηριακές αγορές όταν εξετάζονται σε μεγάλες χρονικές περιόδους.

Η παγκόσμια αγορά ομολόγων ανήλθε σε περίπου 80 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2012, σύμφωνα με την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS), με το ακριβές ποσό να ποικίλλει ανάλογα με την πηγή και τη μεθοδολογία υπολογισμού. Αυτό είναι σχεδόν διπλάσιο από το μέγεθος της χρηματιστηριακής αγοράς. Περιλαμβάνει ποικίλους τύπους ομολόγων, συμπεριλαμβανομένων εταιρικών, κυρίαρχων και δημοτικών ομολόγων, και διασχίζει το ποιοτικό φάσμα από υψηλής ποιότητας σε "σκουπίδια". "

Αμοιβαία Κεφάλαια

Τα αμοιβαία κεφάλαια αποτελούνται από ένα σύνολο μετρητών που συλλέγονται από πολλούς επενδυτές. Ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου χρησιμοποιεί αυτά τα κεφάλαια για να αγοράσει ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων, μέσων χρηματαγοράς και παρόμοιων περιουσιακών στοιχείων για λογαριασμό των επενδυτών. Κάθε μετοχή αντιπροσωπεύει ένα τμήμα ιδιοκτησίας του αμοιβαίου κεφαλαίου και δίνει σε έναν επενδυτή ένα ποσοστό του συνόλου των τίτλων με βάση το χρηματικό ποσό που επενδύει. Με πολλούς τρόπους, τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν τους αρχαίους επενδυτές ο ευκολότερος και πιο βολικός τρόπος να αρχίσουν να επενδύουν. Παρέχουν άνεση και ακόμη και επαγγελματική διαχείριση χρημάτων σε λογική τιμή.Υπάρχουν αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε μετοχές, αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια που συνδυάζουν τόσο μετοχές όσο και ομόλογα.

Με την αγορά ενός ενιαίου αμοιβαίου κεφαλαίου, οι επενδυτές μπορούν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους σε πολλαπλούς κλάδους ή / και κλάδους χωρίς να χρειάζεται να ξοδεύουν χρόνο για την ανάλυση τίτλων ή για την ανάπτυξη πολύπλοκων στρατηγικών κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Προσφέρουν επίσης μια επιλογή ενεργητικής ή παθητικής διαχείρισης, με την πρώτη να παρέχει πρόσβαση στις δεξιότητες και τις ιδέες ορισμένων από τους καλύτερους διαχειριστές χρημάτων παγκοσμίως και ο τελευταίος παρέχει εύλογες πιθανότητες δημιουργίας αποδόσεων που ταιριάζουν με τη συνολική αγορά.

Τα πολλά οφέλη που συνδέονται με τα αμοιβαία κεφάλαια τους βοήθησαν να φέρουν ένα τεράστιο χρηματικό ποσό. Σύμφωνα με το Ινστιτούτο Επενδυτικής Εταιρείας, ο κλάδος των αμοιβαίων κεφαλαίων έχει προσελκύσει 26 δολάρια. 8 τρισεκατομμύρια σε περιουσιακά στοιχεία παγκοσμίως, με την αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων των ΗΠΑ να αντιπροσωπεύει το μερίδιο του λέοντος στα 13 τρισεκατομμύρια δολάρια από το τέλος του 2012.

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο

Τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETFs) , αλλά έχουν γίνει γρήγορα δημοφιλείς στους επενδυτές. Με περιουσιακά στοιχεία κοντά στα 2 τρισεκατομμύρια δολάρια από το τέλος του 2012 και κανένα σημάδι πτώσης της δημοτικότητάς τους, τα ETF προσφέρουν πολλά από τα ίδια οφέλη που παρέχουν τα αμοιβαία κεφάλαια. Καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα στρατηγικών και αγορών, περιλαμβάνουν τόσο ενεργές όσο και παθητικές στρατηγικές και κοστίζουν πολύ λιγότερο από τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια. Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ETF έχουν πολλές διαφορές κάτω από την κουκούλα, είναι σε μεγάλο βαθμό τεχνικές λεπτομέρειες που ανησυχούν ελάχιστα για τους περισσότερους επενδυτές. Οι βασικές διαφορές είναι ότι τα ΕΜΤ τείνουν προς παθητική διαχείριση και έχουν χαμηλότερες δαπάνες.

Πέρα από τις κεφαλαιαγορές

Το υψηλό επίπεδο συμμετοχής των ιδιωτών επενδυτών, οι ποικίλες προσφορές προϊόντων, το περιορισμένο περιθώριο κέρδους και οι εκτεταμένες κυβερνητικές ρυθμίσεις συνδυάζονται για να καταστήσουν τις κεφαλαιαγορές μια λογική θέση για τους μη επαγγελματίες εμπόρους. Αλλά με αυτόν τον περιορισμένο κίνδυνο υπάρχει περιορισμένο δυναμικό κέρδους - αυτό είναι ένα κλασικό παράδειγμα του συμβιβασμού κινδύνου-απόδοσης. Αυτό συμβαίνει εν μέρει επειδή συχνά υπάρχει ένας φυσικός περιορισμός για το πόσο γρήγορα μπορεί να αναπτυχθεί μια επιχείρηση ή μια οικονομία και εν μέρει λόγω της μειωμένης μόχλευσης που είναι διαθέσιμη. Για παράδειγμα, οι περισσότεροι ιδιώτες επενδυτές περιορίζονται σε δανεισμό που δεν υπερβαίνει το 50% της ονομαστικής αξίας των μετοχών τους σε λογαριασμό περιθωρίου. Οι επενδυτές που είναι πρόθυμοι να αναλάβουν μεγαλύτερους κινδύνους για την επίτευξη μεγαλύτερων αποδόσεων συχνά κοιτάζουν σε άλλους χώρους, συμπεριλαμβανομένων των αγορών βασικών προϊόντων και παραγώγων.

Εμπορεύματα

Οι εμπορικές ευκαιρίες στην αγορά βασικών προϊόντων διαχειρίζονται τη γκάμα από χρυσό και λάδι σε σόγια, σιτάρι, καφέ, βαμβάκι και βοοειδή. Υπάρχουν σήμερα περίπου 50 μεγάλες αγορές βασικών προϊόντων παγκοσμίως που διευκολύνουν το επενδυτικό εμπόριο σε περίπου 100 βασικά εμπορεύματα, συμπεριλαμβανομένων σκληρών εμπορευμάτων (φυσικοί πόροι που πρέπει να εξορύσσονται ή να εξάγονται όπως ο χρυσός, το καουτσούκ, το πετρέλαιο κλπ.) Και τα μαλακά εμπορεύματα (γεωργικά προϊόντα ή ζώα όπως σόγια, σιτάρι, καφές, ζάχαρη κ.λπ.).

Οι αγοραστές που επιθυμούν να πραγματοποιήσουν τη φυσική παράδοση του αγορασθέντος εμπορεύματος βασικών προϊόντων στο "spot" ή στην αγορά μετρητών.Πληρώνουν σε μετρητά, επί τόπου, με το ποσό που καταβάλλεται βάσει της τρέχουσας τιμής αγοράς. Αυτοί οι αγοραστές έχουν τις εγκαταστάσεις να κατέχουν τεράστιες ποσότητες φυσικών εμπορευμάτων, ενώ ο μέσος επενδυτής δεν έχει θέση να αποθηκεύσει 10.000 ράβδους χρυσού, 50.000 κεφαλές βοοειδών ή 100.000 βαρέλια πετρελαίου.

Η αγορά μετρητών είναι περίπλοκη και ευαίσθητη και γενικά δεν είναι κατάλληλη για άπειρους εμπόρους. Οι αγορές μετρητών τείνουν να κυριαρχούνται από τους λεγόμενους θεσμικούς παράγοντες της αγοράς, όπως τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου, οι ανώνυμες εταιρίες και οι εταιρικοί επενδυτές. Η ίδια η φύση των εμπορεύσιμων προϊόντων απαιτεί πρόσβαση σε εκτεταμένες λεπτομερείς πληροφορίες και υψηλό επίπεδο μακροοικονομικής ανάλυσης και εμπορικών δεξιοτήτων.

Είναι ζωτικής σημασίας κάθε ιδιώτης επενδυτής που επιθυμεί να πραγματοποιήσει συναλλαγές εντός αυτών των αγορών να πάρει το χρόνο για να αποκτήσει εμπειρία και να κατανοήσει την αγορά πριν να διακινδυνεύσει κεφάλαιο. Μια βιώσιμη εναλλακτική λύση είναι η επένδυση σε μετοχές εταιρειών που δραστηριοποιούνται στον τομέα των βασικών προϊόντων (ξυλεία, εξόρυξη, κλπ.). Μπορεί επίσης να γίνει μέσω αμοιβαίων κεφαλαίων ή ETF που ειδικεύονται σε εμπορεύματα (π.χ. χρυσό) ή σε επιχειρήσεις που σχετίζονται με εμπορεύματα.

Τα στοιχεία που παρέχονται από τη Barclays Capital δείχνουν τα 12 πρώτα προϊόντα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο και την εκτιμώμενη αξία της φυσικής αγοράς για το 2010.

Αγορές παραγώγων

Το παράγωγο ονομάζεται έτσι για έναν λόγο: η αξία του είναι προέρχεται από το υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο ή τα περιουσιακά στοιχεία του. Ένα παράγωγο είναι μια σύμβαση, αλλά στην περίπτωση αυτή η τιμή της σύμβασης καθορίζεται από την αγοραία τιμή του βασικού περιουσιακού στοιχείου. Αν αυτό ακούγεται περίπλοκο, είναι επειδή είναι. Παραδείγματα κοινών παραγώγων είναι τα προθεσμιακά συμβόλαια, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα δικαιώματα προαίρεσης, τα συμβόλαια ανταλλαγής (swaps) και τα συμβάματα για διαφορά (CFDs) Όχι μόνο αυτά τα μέσα είναι περίπλοκα, αλλά και οι στρατηγικές που αναπτύσσουν οι συμμετέχοντες αυτής της αγοράς.

Υπήρξαν μερικές θεαματικές και πολύ δημοσιευμένες θεσμικές απώλειες στην αγορά παραγώγων. Τα αμερικανικά πολιτικά και ρυθμιστικά όργανα έχουν επιδείξει την ανησυχία τους για την εκμετάλλευση παράγωγων μέσων - και ως εκ τούτου την εκμετάλλευση των επενδυτών.

Υπάρχουν επίσης πολλά παράγωγα, δομημένα προϊόντα και εξασφαλισμένες υποχρεώσεις, κυρίως στην εξωχρηματιστηριακή (μη ανταλλακτική) αγορά, την οποία χρησιμοποιούν επαγγελματίες επενδυτές, ιδρύματα και διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων σε διαφορετικό βαθμό, αλλά διαδραματίζουν ασήμαντο ρόλο στην ιδιωτική επενδύοντας.

Η ευκαιρία για υψηλή ανταμοιβή προσελκύει το ενδιαφέρον των μεμονωμένων επενδυτών. Ωστόσο, πολλοί θα προτιμούσαν να επιλέξουν επαγγελματικά διαχειριζόμενες επενδύσεις που μεταβιβάζουν τη σήμανση αποφάσεων σε έμπειρους επαγγελματίες επενδύσεων. Η σύνθετη επένδυση σε παράγωγα απαιτεί υψηλό βαθμό αναλυτικών και μαθηματικών δεξιοτήτων καθώς και ευρεία μακροοικονομική κατανόηση. Η αγορά παραγώγων προσθέτει ένα ακόμη στρώμα πολυπλοκότητας και ως εκ τούτου δεν είναι ιδανική για άπειρους επιχειρηματίες που θέλουν να υποθέσουν.

Αυτό σημείωσε ότι η επιθυμία για πιο αξιόπιστες επιστροφές και καλύτερη διαχείριση κινδύνου οδηγεί στην καινοτομία σε αυτήν την αγορά. Τα αμοιβαία κεφάλαια και τα ΕΙΕΕ χρησιμοποιούν παράγωγα με τρόπους που είναι λιγότερο κερδοσκοπικοί και επικεντρώνονται περισσότερο στην επίτευξη συνεπέστερων και αξιόπιστων αποδόσεων των επενδύσεων.Οι επενδυτές που αναζητούν χαρτοφυλάκια που χρησιμοποιούν παράγωγα μπορούν να αναζητήσουν προϊόντα όπως αμοιβαία κεφάλαια "ισοτιμίας κινδύνου", ένα είδος ταμείου που κατανέμει χρήματα βάσει κινδύνου.

Από πλευράς μεγέθους, από το τέλος του 2012, η ​​ακαθάριστη αγοραία αξία των εξωχρηματιστηριακών παραγώγων εκτιμήθηκε σε 24 δολάρια. 74 τρισεκατομμύρια, σύμφωνα με την Τράπεζα Διεθνών Διακανονισμών (BIS).

Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδυτές έχουν πολλές επιλογές για την ανάπτυξη του κεφαλαίου τους. Αυτές οι επενδύσεις έχουν ποικίλα επίπεδα πολυπλοκότητας και προσφέρουν τα πάντα από την έρευνα για να ολοκληρώσετε την ανάθεση σχεδόν όλων των πτυχών της διαδικασίας. Με τόσες πολλές επιλογές και αποφάσεις για να κάνουν σε μια διαρκώς αναπτυσσόμενη αγορά, οι επενδυτές έχουν περισσότερους λόγους από ποτέ να κοιτάξουν πριν πετάξουν. Ο χρόνος που επενδύσατε για να μάθετε πού θα πάνε τα χρήματά σας και πώς λειτουργεί για λογαριασμό σας είναι ο χρόνος που δαπανάται καλά.