Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Εισοδήματος Franklin Class A ("FKINX" ) επενδύει σε ένα μείγμα ομολόγων και μετοχών. Ο επιδιωκόμενος στόχος του ταμείου είναι η παροχή τακτικού εισοδήματος με τη μορφή τόκων και μερισμάτων, ενώ παράλληλα προστατεύεται το κεφάλαιο και ενθαρρύνεται το περιβάλλον για την ανατίμηση του κεφαλαίου. Τα ομόλογα του έχουν κατά κύριο λόγο μη επενδυτική ποιότητα ή κατάσταση "σκουπίδια", που σημαίνει ότι βαθμολογούνται κάτω από το BBB από την Standard and Poor's. Λιγότερο από το 12% των ομολόγων του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι επενδυτικού βαθμού, ενώ σχεδόν το 60% έχει βαθμολογία Β ή χαμηλότερη. Οι αρνητικές ομολογίες προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από τα ομόλογα επενδυτικού βαθμού, αλλά ο λόγος που κάνουν είναι να αντισταθμίσουν τον μεγαλύτερο κίνδυνο αθέτησης.

Οι μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου επικεντρώνονται σε εταιρείες μεγάλης αξίας με μέσες αποδόσεις άνω του μέσου όρου. Δεν είναι πιθανό να εκτιμήσουν γρήγορα την αξία τους, όπως ένα αναπτυσσόμενο απόθεμα, αλλά να προσφέρουν κανονικά εισόδημα και σχετική ασφάλεια.

Το ταμείο αυτό είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτή με βραχυπρόθεσμο ορίζοντα και μέτρια ανοχή κινδύνου. Από τον Μάρτιο του 2016, απαιτούσε μια ελάχιστη επένδυση ύψους $ 2, 500 και είχε αναλογία δαπανών 0,61%.

- 9 ->

Τάση χαρτοφυλακίου τομέα

Ενώ το Ταμείο Εισοδήματος Franklin είναι πολύ διαφοροποιημένο ανά τομέα, τέσσερις τομείς ξεχωρίζουν ότι λαμβάνουν τις μεγαλύτερες χορηγήσεις στο ταμείο. Ο τομέας των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, ο οποίος είναι γνωστός για τα εξαιρετικά του μερίσματα και την αντίσταση στις ιδιοτροπίες της ευρύτερης αγοράς, αντιπροσώπευε το 16,9% των μετοχών του ταμείου από τον Μάρτιο του 2016, ένα σημαντικό άλμα από το μερίδιο του 12,1% τον Μάρτιο του 2015. Ακολουθεί ο τομέας των ορυκτών ενέργειας, ο οποίος διατηρούσε επίσης σχετικά χαμηλό συσχετισμό με την ευρύτερη αγορά. Από τον Μάρτιο του 2016, ο τομέας αυτός έλαβε κονδύλιο 13,6%, απότομα από την κατανομή του 8,4% τον Μάρτιο του 2015. Ο χρηματοπιστωτικός τομέας ήταν τρίτος στο 13,2%, απότομα πέρυσι, όταν κυριάρχησε με κατανομή ύψους 43,5%. Η στρογγυλοποίηση των τομέων με τη χορήγηση ποσοστού 10% ή υψηλότερης ήταν η τεχνολογία της υγείας στο 10,6%, απότομα από την κατανομή της κατά 6% τον Μάρτιο του 2015. Όπως βλέπετε, ο χώρος χαρτοφυλακίου που είχε καταληφθεί στο παρελθόν από τον χρηματοπιστωτικό τομέα, πολλών άλλων τομέων.

Τάση Χαρτοφυλακίου Χώρα

Το Ταμείο Εισοδήματος Franklin είναι κατά κύριο λόγο ταμείο των ΗΠΑ, αλλά καταφέρνει να προσφέρει κάποια διεθνή έκθεση, κυρίως στην Ευρώπη. Οι Ηνωμένες Πολιτείες αποτελούσαν το 73,3% του κεφαλαίου τον Μάρτιο του 2016, αλλά ο αριθμός αυτός αντιπροσωπεύει μια μέτρια μείωση από το Μάρτιο του 2015, όταν η κατανομή του ταμείου του Ηνωμένου Βασιλείου ήταν 81,8%. Η πτώση αυτή οφείλεται εν μέρει στη μεγαλύτερη κατοχή μετρητών του αμοιβαίου κεφαλαίου τον Μάρτιο του 2016 σε σύγκριση με το Μάρτιο του 2015. Τα αμοιβαία κεφάλαια κατέχουν διάφορα ποσοστά του ενεργητικού τους σε μετρητά καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους για λόγους αναπροσαρμογής. Στην ιδανική περίπτωση, οι ταμειακές συμμετοχές ενός ταμείου είναι σταθερά χαμηλές, καθώς τα χρήματα που κρατούνται σε μετρητά δεν αποφέρουν χρήματα στους επενδυτές, είτε μέσω τόκων και μερισμάτων είτε μέσω της αύξησης κεφαλαίου.

Το Ηνωμένο Βασίλειο έλαβε την επόμενη υψηλότερη κατανομή σε 5,8%, από 6,5% το Μάρτιο του 2015. Μία χούφτα άλλων χωρών εκπροσωπήθηκε σε λιγότερο από 5%, συμπεριλαμβανομένων των Κάτω Χωρών (4,4%), Τη Γαλλία (3,2%) και τον Καναδά (3,1%).

Τάση χαρτοφυλακίου Top 15 Holdings

Από τον Μάρτιο του 2016, καμία μεμονωμένη εταιρεία δεν έλαβε κεφάλαια άνω του 5% στο Franklin Income Fund. Η Royal Dutch Shell PLC ADR Class A (NYSE: RDS-A) οδήγησε το δρόμο στο 4,4%, περισσότερο από το διπλάσιο του 2% του Μαρτίου 2015. Με έδρα τις Κάτω Χώρες, η Royal Dutch Shell είναι μία από τις έξι παγκόσμιες εταιρίες πετρελαίου και φυσικού αερίου "supermajor". Η γενική ηλεκτρική εταιρεία (NYSE: GE GEGeneral Electric Co20. 13-0 .5% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) ήταν 2,8%, από 1,9% Μάρτιος 2015, ενώ η τρίτη στα 2. 5 ήταν η Pacific Gas and Electric Corporation (PG & E) (NYSE: PCG PCGPG & E Corp56, 77-0,05% με Highstock 4. 2. 6 %, από 1,4% τον Μάρτιο του 2015.

Τάση χαρτοφυλακίου διανομής

Το Ταμείο Εισοδήματος Franklin επικεντρώνεται σε πολύ μεγάλες εταιρείες. Αυτές τείνουν να είναι οι εταιρείες που πληρώνουν μεγάλα μερίσματα και προσφέρουν την μεγαλύτερη σταθερότητα. Τα Mega-caps αντιπροσωπεύουν το 50,6% του αμοιβαίου κεφαλαίου, από 28,5% το Μάρτιο του 2015. Τα μεγάλα κεφάλαια συμβάλλουν με άλλα 28,2%, από 21,6% το Μάρτιο του 2015. Μεσαία και ανώτατα όρια λαμβάνουν επιχορηγήσεις ύψους 5,8 και 2,3% αντιστοίχως, ενώ τα μικρά ανώτατα όρια, τα οποία έλαβαν ελάχιστη αναπαράσταση 0,4% τον Μάρτιο του 2015, δεν έλαβαν καμία κατανομή από τον Μάρτιο του 2016.