Υπάρχουν πολλές ιδέες για τη ρύθμιση της αγοράς. Πολλοί λένε ότι η αγορά πρέπει να ρυθμιστεί, ενώ άλλοι υποστηρίζουν ότι η κυβέρνηση θα πρέπει να ρυθμίσει τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Μερικοί ισχυρίζονται ότι η αυτορρύθμιση είναι η καλύτερη επιλογή.

Με τα χρόνια, υπήρξαν πολλοί οικονομικοί κανονισμοί. Αυτά χρησιμοποιούνται για να συμβάλουν στην άμβλυνση των συντριβών της χρηματιστηριακής αγοράς, να διασφαλίσουν ότι ο πελάτης αντιμετωπίζεται με δίκαιο τρόπο και να αποτρέψει όσους λυγίζουν για την απάτη του συστήματος. Ακολουθούν οι σημαντικοί δημοσιονομικοί κανονισμοί του παρελθόντος αιώνα και πώς βοηθούν την αγορά και τα άτομα.

Ο νόμος περί τραπεζών του 1933: Ο νόμος περί υαλοπινάκων

29 Οκτωβρίου 1929, είναι άγνωστος γνωστός ως μαύρη Τρίτη. Το Μεγάλο Σφάλμα που συνέβη εκείνη την εποχή ενήργησε ως καταλύτης για τη Μεγάλη Ύφεση που επηρέασε εκατομμύρια ζωές σε όλο το Ηνωμένο Βασίλειο. Καθώς η χώρα πολέμησε για να επαναφέρει την οικονομία σε τροχιά, πολλοί κανονισμοί πέρασαν για να περιορίσουν μια άλλη κατάθλιψη. Ένας από αυτούς ήταν ο νόμος περί τραπεζών του 1933, γνωστός γενικά ως νόμος περί γυαλιού και βράχων (GSA).

Πολλοί άνθρωποι συμφώνησαν ότι η κατάρρευση της χρηματιστηριακής αγοράς, η οποία πήρε το Dow από το υψηλό 381. 17 στις 3 Σεπτεμβρίου 1929, σε χαμηλή τιμή 41. 22 στις 8 Ιουλίου 1932 ήταν η αποτέλεσμα των υπερβολικών επενδύσεων των τραπεζών. Η ιδέα ήταν ότι οι εμπορικές τράπεζες ανέλαβαν πολύ μεγάλο κίνδυνο με τα χρήματά τους και τα χρήματα των πελατών τους.

Η GSA κατέστησε πιο δύσκολο για τις εμπορικές τράπεζες, οι οποίες ασχολούνταν με το δανεισμό, να επενδύουν κερδοσκοπικά. Οι τράπεζες περιορίστηκαν μόνο στο 10% του εισοδήματός τους από επενδύσεις (εκτός από κρατικά ομόλογα). Ο στόχος ήταν να τεθούν περιορισμοί στις τράπεζες αυτές για να αποφευχθεί μια άλλη κατάρρευση. Ο κανονισμός αντιμετωπίστηκε με πολλές αντιδράσεις, αλλά κράτησε σταθερή μέχρι την κατάργηση το 1999.

Ο νόμος περί τραπεζών του 1935

Μέρος της GSA ήταν η ίδρυση της Ομοσπονδιακής Ασφαλιστικής Εταιρείας Καταθέσεων (FDIC). Το FDIC έγινε μια μόνιμη δομή στο νόμο περί τραπεζών του 1935. Αυτός ο σημαντικός κανονισμός έκανε κάτι παραπάνω από αυτό. Συνέβαλε στην ίδρυση της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς (FOMC), του βασικού παράγοντα της νομισματικής πολιτικής, στην αναδιάρθρωση των μελών του διοικητικού συμβουλίου της αποθεματικής τράπεζας και στη λειτουργία των επιτροπών αυτών.

Οι συνέπειες αυτού του γεγονότος είναι τόσο παγιδευμένες στην τρέχουσα χρηματική και οικονομική πολιτική μας, ότι είναι δύσκολο να δούμε ότι το σύστημα λειτουργεί χωρίς αυτήν την ενέργεια. Με τη δημιουργία αυτών των συμβουλίων, οι αποφάσεις λήψης χρημάτων αφαιρούνται από την πολιτική. Αυτό σημαίνει ότι αν οι Ρεπουμπλικανοί, οι Δημοκρατικοί, οι Ανεξάρτητες ή κάποιο άλλο κόμμα καταλήγουν να ελέγχουν τον Λευκό Οίκο, δεν μπορούν να ελέγξουν τις πολιτικές χρήματος του έθνους.

Ο Ομοσπονδιακός νόμος περί ασφάλισης καταθέσεων του 1950

Παρόλο που η FDIC ιδρύθηκε το 1933/1935, η ασφάλιση που γνωρίζουμε οι καταθέσεις μας σήμερα δεν αναπτύχθηκε πλήρως μέχρι το 1950.Ο Ομοσπονδιακός νόμος για την ασφάλιση των καταθέσεων του 1950 το έθεσε έτσι ώστε η ασφάλιση των καταθέσεων να υποστηρίζεται από την πλήρη πίστη και πίστωση της κυβέρνησης των Ηνωμένων Πολιτειών.

Αυτό δεν σημαίνει ότι οι καταθέσεις δεν ασφαλίστηκαν το 1933. Αντίθετα, ασφαλίστηκαν διαφορετικά. Με την πάροδο του χρόνου, το ποσό της ασφάλισης έχει αλλάξει για να συμβαδίσει με τον πληθωρισμό. Το 1934, όταν τέθηκε σε ισχύ η αρχική ασφάλιση, οι άνθρωποι καλύφθηκαν για $ 2, 500. Σήμερα, το ποσό αυτό αυξήθηκε σε $ 250, 000.

Νόμος περί μεταρρύθμισης, ανάκτησης και εκτέλεσης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων του 1989

Η δεκαετία του 1980, οι ΗΠΑ πέρασαν μια κρίση αποταμίευσης και δανείων. Αυτή η κρίση είναι ένα από τα μεγαλύτερα οικονομικά σκάνδαλα στην ιστορία του Ηνωμένου Βασιλείου και αποτελεί έναν τεράστιο παράγοντα συμβολής στα υψηλά επιτόκια της δεκαετίας του 1980. Κατά τη διάρκεια αυτής της δεκαετίας, οι άνθρωποι μετακόμισαν τα χρήματά τους από τα ιδρύματα αποταμιεύσεων και δανείων και τα μετέφεραν σε κεφάλαια χρηματαγοράς για να ξεφύγουν από τον Κανονισμό Q (κανονισμός που κάλυπτε το ύψος των τόκων που ένας καταθέτης θα μπορούσε να κερδίσει σε ένα ίδρυμα αποταμιεύσεων και δανείων). Για να αποκατασταθούν οι καταθέτες, οι αποταμιεύσεις και τα δάνεια άρχισαν να επενδύουν σε επενδύσεις πιο επικίνδυνες, ενώ ταυτόχρονα υποστηρίζονταν από την Ομοσπονδιακή Ασφαλιστική Εταιρεία Αποταμιεύσεων και Δανείων (FDIC για τα ιδρύματα αποταμίευσης και δανείων). Το αποτέλεσμα ήταν μια οικονομική κρίση.

Η αντίδραση ήταν να θεσπιστεί ο νόμος περί μεταρρύθμισης, ανάκτησης και εκτέλεσης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων (FIRREA). Αυτή η πράξη συνέβαλε στην ίδρυση του Resolution Trust Corporation για να κλείσει τις απολύσεις που δεν ήταν πλέον διαλυτές. Βοήθησε επίσης να αποπληρώσει τους καταθέτες που έχασαν χρήματα κατά τη διάρκεια της διαδικασίας.

Συνολικά, εξομάλυνε τη διαδικασία εξοικονόμησης και δανεισμού και βοήθησε να διαμορφωθεί ο τρόπος με τον οποίο τα χρήματά μας κατατίθενται και κερδίζει σήμερα ενδιαφέρον.

Ο νόμος για τη βελτίωση της εγγύησης των ομοσπονδιακών ασφαλιστικών εταιρειών του 1991

Μέρος του FIRREA ήταν να έχει αποταμιεύσεις και δάνεια που να υποστηρίζονται από το FDIC. Η πράξη αυτή το 1991 συνέβαλε στην ενίσχυση της εξουσίας του FDIC, επιτρέποντάς τους να εγγυηθούν τις καταθέσεις σε ιδρύματα αποταμίευσης και δανείων. Επίσης, επέτρεψε στην FDIC να δανειστεί από το Δημόσιο εάν είχαν μεγάλη απαίτηση.

Νόμος Dodd-Frank του 2010

Η μεγάλη ύφεση είναι μια οικονομική κρίση που πολλοί από εμάς γνωρίζουμε πολύ καλά. Είναι η πιο πρόσφατη κρίση που έχει οδηγήσει σε πολλούς κανονισμούς, σε μια σημαντική αναστάτωση και σε μια ώθηση για περισσότερη δύναμη για τον καταναλωτή. Η μεγάλη ύφεση προκλήθηκε από την κρίση των ενυπόθηκων δανείων και ολοκληρώθηκε σχετικά γρήγορα παρά το μέγεθος της.

Ένα αποτέλεσμα της κρίσης ήταν ο Νόμος του Dodd-Frank Wall Street για τη Μεταρρύθμιση και την Προστασία των Καταναλωτών του 2010. Η πράξη περιλαμβάνει μια μεγάλη ποικιλία διαφορετικών κανονισμών και νόμων, οι οποίοι επιδιώκουν έναν μόνο στόχο: «Να προωθήσει τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα τις Ηνωμένες Πολιτείες, βελτιώνοντας την υπευθυνότητα και τη διαφάνεια στο χρηματοπιστωτικό σύστημα, τερματίζοντας "πολύ μεγάλες αποτυχίες", προστατεύοντας τους Αμερικανούς φορολογούμενους με τον τερματισμό της διάσωσης, την προστασία των καταναλωτών από τις καταχρηστικές πρακτικές χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών και άλλους σκοπούς. "

Η ίδρυση του Προεδρείου Προστασίας Χρηματοοικονομικών Καταναλωτών (CFPB) έχει σημαντικό αντίκτυπο στους καταναλωτές.Αυτό το τμήμα είναι ο συνήγορος του καταναλωτή. Είναι οι φύλακες για να βοηθήσουν στην αποτροπή της κατάχρησης των νόμων και να διασφαλίσουν ότι δεν θα επωφεληθεί ο καταναλωτής.

Η κατώτατη γραμμή

Πρόκειται για μερικούς από τους βασικούς κανονισμούς που έχουν τεθεί σε εφαρμογή κατά τη διάρκεια του περασμένου αιώνα. Είναι μερικοί από τους μεγαλύτερους κανονισμούς που βοήθησαν στη διαμόρφωση της νομισματικής μας πολιτικής, της οικονομικής πολιτικής, της επενδυτικής πολιτικής και του τρόπου με τον οποίο τα χρήματα λειτουργούν συνολικά στις Ηνωμένες Πολιτείες. Ως καταναλωτής, μπορούμε να εμπιστευόμαστε τους οικονομικούς μας συμβούλους, τους τραπεζίτες, την Federal Reserve και την CFPB, λόγω της εποπτείας που έχουν παράσχει αυτοί οι κανονισμοί.

Ακόμα και αν μερικοί δεν δουλεύουν όπως προβλέπεται, μπορούν να καταργηθούν, να προσαρμοστούν ή να τροποποιηθούν. Τελικά, ο στόχος αυτών των κανονισμών είναι να καταστήσει την οικονομία πιο σταθερή και να διασφαλίσει ότι ο καταναλωτής είναι η κινητήρια δύναμη. (Διαβάστε περισσότερα σχετικά με το θέμα, εδώ: Ποιος ήταν ο νόμος για το γυαλί και το Steagall;).