Ο νέος καταπιστευματικός κανόνας του Τμήματος Εργασίας έχει προκαλέσει σειρά αγωγών κατά των παρόχων συνταξιοδοτικών προγραμμάτων, με τους ενάγοντες να ισχυρίζονται ότι οι πάροχοι δεν έχουν τηρήσει τις εμπιστευτικές τους υποχρεώσεις για κάποιο λόγο. Μέχρι στιγμής, έχουν υπάρξει αγωγές εναντίον της Allianz, της New York Life, της Cetera και άλλων υπό την ιδιότητά τους ως χορηγών σχεδίων συνταξιοδότησης. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Κάνοντας το νέο Κανόνα Καταπιστευτικότητας για Πελάτες )

Οι παροχείς προγραμμάτων τώρα προσπαθούν να συμμορφωθούν με τους νέους κανόνες καθώς και προσπαθούν να μεταφέρουν στους πελάτες τους ότι οι επενδύσεις τους αντιμετωπίζονται με τρόπο που να εξυπηρετεί καλύτερα τα συμφέροντά τους έναντι των παρόχων. Για να παραμείνετε ενήμεροι για τους νέους κανονισμούς και να διατηρήσετε τους συμμετέχοντες στο σχέδιο ευτυχείς, εδώ μπορείτε να συμβουλευτείτε τους συμβούλους για να βοηθήσετε τους παρόχους υπηρεσιών.

Τελική λίστα ελέγχου των συμβούλων

• Κατανοήστε την εμπιστευτική ευθύνη σας. Η τοποθέτηση συμφερόντων των πελατών μπροστά από τους ίδιους τους συμβούλους μπορεί να χωριστεί σε τέσσερα ξεχωριστά στοιχεία: φροντίδα, δεξιότητα, σύνεση και επιμέλεια. Αυτοί οι παράγοντες πρέπει να εφαρμόζονται στη διαδικασία επιλογής των επενδύσεων, κατά τον καθορισμό του ύψους των τελών που χρεώνονται στους πελάτες και του βαθμού διαφάνειας τους. Οι σύμβουλοι πρέπει επίσης να διασφαλίζουν ότι το σχέδιο διαχειρίζεται σύμφωνα με το χάρτη χάρτου στο πλαίσιο των κατευθυντήριων γραμμών ERISA. Πολλές από τις αγωγές που έχουν ασκηθεί κατά παρόχων υπηρεσιών επικεντρώνονται στα δύο πρώτα καθήκοντα που αναφέρονται εδώ. Οι χορηγοί που εξακολουθούν να χρησιμοποιούν επενδυτικές επιλογές υψηλού κόστους θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο ανανέωσης της επιλογής χαρτοφυλακίου τους ώστε να συμπεριλάβουν εναλλακτικές λύσεις χαμηλότερου κόστους από τις οποίες μπορούν να επιλέξουν οι συμμετέχοντες. Μπορεί μάλιστα να είναι σωστό να αναθέσουμε σε ορισμένες περιπτώσεις την υπευθυνότητα της διαχείρισης του σχεδίου σε τρίτο μέρος.
• Εξετάστε τις αμοιβές σας. Αν ένα σχέδιο έχει επενδυτικές επιλογές που χρεώνουν διαφορετικά επίπεδα αμοιβής στους συμμετέχοντες, δεν συμμορφώνεται με το καταπιστευματικό μοντέλο. Οι χορηγοί πρέπει τώρα να κερδίσουν το ίδιο ποσό σε τέλη από κάθε είδος επένδυσης στο πλαίσιο του σχεδίου, οπότε οι πάροχοι ενδέχεται να χρειαστεί να προσαρμόσουν ανάλογα την επενδυτική τους επιλογή. Το DoL πιστεύει ότι αυτός ο περιορισμός θα βοηθήσει τους χορηγούς να σχεδιάσουν πιο αμερόληπτες συστάσεις για να προγραμματίσουν τους συμμετέχοντες σχετικά με τις επενδύσεις που επιλέγουν στο πλαίσιο του σχεδίου.
• Προετοιμαστείτε για τις απαιτήσεις BICE. Εάν ένας χορηγός σχεδίου σκοπεύει να συνεχίσει να χρεώνει διαφορετικά επίπεδα προμηθειών για τα προϊόντα που προσφέρει στο πλαίσιο του σχεδίου του ή χρησιμοποιώντας ιδιόκτητα προϊόντα, τότε θα χρειαστεί να μάθει πώς να το κάνει χρησιμοποιώντας τη διάταξη Εξαίρεσης Συμβολαίου Καλύτερης Τόκου που έχει κατασκευαστεί στον κανόνα DoL. Αυτό θα απαιτήσει από κάθε συμμετέχοντα στο σχέδιο να υπογράψει ένα έγγραφο κατά την πρώτη εγγραφή του στο σχέδιο που θα περιγράφει τυχόν συγκρούσεις συμφερόντων.Θα αναφέρει επίσης εάν ο χορηγός του σχεδίου προσφέρει ιδιόκτητα προϊόντα ή λαμβάνει οποιονδήποτε τρόπο πληρωμής από τρίτο μέρος για συναλλαγές που πραγματοποιούνται στο σχέδιο. Το BICE απαιτεί επίσης από τους χορηγούς να αποκαλύψουν την αποζημίωση που λαμβάνουν από κάθε συναλλαγή και να κατευθύνουν τους συμμετέχοντες στο σχέδιο σε έναν ιστότοπο που θα αποκαλύψει την αποζημίωση του χορηγού ή του συμβούλου. Η συμφωνία BICE θα είναι απαραίτητη όταν ένας χορηγός ή σύμβουλος σχεδίου συστήνει σε έναν συμμετέχοντα στο πρόγραμμα να μετατοπίσει το ισοζύγιο του σχεδίου σε έναν IRA. (Για σχετική ανάγνωση, βλέπε: Τι πρέπει να γνωρίζετε για τον κανόνα της υπηρεσίας DoL Fiduciary )
• Επαρκής τήρηση αρχείων. Οι χορηγοί σχεδίου θα πρέπει να τηρούν προσεκτικά και διεξοδικά αρχεία για περισσότερες από βασικές πληροφορίες, όπως τα γενέθλια του συμμετέχοντος στο σχέδιο και τους βασικούς επενδυτικούς στόχους. Σύμφωνα με τον κανόνα DoL, πρέπει επίσης να τεκμηριώνουν τους λόγους για τους οποίους προέβησαν σε συγκεκριμένη επενδυτική σύσταση, άλλες επιλογές που εξετάστηκαν και γιατί δικαιολογείται η αποζημίωσή τους. Οι ελεγκτές πιθανότατα θα εξετάσουν εκ του σύνεγγυς τα αρχεία αυτά και θα πρέπει να αρχίσουν αμέσως.
• Μείνετε σε στενή επαφή με τον υπεύθυνο συμμόρφωσης ή τον νομικό σας σύμβουλο. Πολλά από τα στοιχεία που βρέθηκαν στους κανόνες DoL είναι ακόμα οριστικοποιημένα, οπότε οι υπεύθυνοι σχεδιασμού δεν πρέπει να διστάζουν να καλέσουν τους δικηγόρους τους ή τους υπαλλήλους συμμόρφωσης οποτεδήποτε έχουν μια ερώτηση σχετικά με το τι πρέπει να κάνουν σε μια δεδομένη κατάσταση. Οι χορηγοί σχεδίων πρέπει να είναι προληπτικοί όσον αφορά την προσαρμογή τους στους νέους κανόνες και όχι τους αντιδραστικούς. Ακόμη και οι χορηγοί σχεδίων που έχουν προηγουμένως λειτουργήσει ως fiduciaries μπορεί να χρειαστεί να κάνουν κάποιες περαιτέρω αλλαγές προκειμένου να συμμορφωθούν με όλες τις νέες απαιτήσεις.
• Αναθέστε την εμπιστευτική ευθύνη σας. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, οι χορηγοί σχεδίου που έχουν επιφυλάξεις σχετικά με την ικανότητά τους να παραμείνουν στην κορυφή των νέων κανόνων καταπιστευτικής διαχείρισης μπορεί να είναι σοφοί να αναθέσουν την ευθύνη αυτή σε έναν εξουσιοδοτημένο παροχέα καταπιστευμάτων. Αυτές οι επιχειρήσεις μπορούν να βοηθήσουν τους παρόχους να προσφέρουν μια συμβατή σειρά επενδυτικών επιλογών στους συμμετέχοντες καθώς και να διαχειριστούν μεμονωμένα χαρτοφυλάκια.

-

Η κατώτατη γραμμή

Αν δεν ακυρωθεί ή τροποποιηθεί στο δικαστήριο, οι νέοι κανόνες περί καταπιστευματοδόχων θα είναι νόμος αρχής γενομένης από τις 10 Απριλίου 2017. Οι σύμβουλοι πρέπει να συνεργαστούν τώρα με τους χορηγούς σχεδίων συνταξιοδότησης για να τους βοηθήσουν να συμμορφωθούν με τους νέους κανόνες, ώστε να μην περατωθούν οι στόχοι μιας δίκης. Ενώ αυτό θα είναι ένα σημαντικό καθήκον, δεν είναι αδύνατο. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Ο διάβολος βρίσκεται στις λεπτομέρειες με τους κανόνες του νέου συμβούλου )