Η Federated Investors Inc. (NYSE: FII FIIFederated Investors Inc.39 + 0, 76% τους διαχειριστές επενδύσεων και τους παρόχους υπηρεσιών που σχετίζονται με επενδύσεις. Η εταιρία φιλοξενεί μερικά από τα πιο αναγνωρίσιμα ονόματα στον κόσμο των επενδύσεων, όπως οι Walter Bean, Deborah Bickerstaff και ο εμπειρογνώμονας μερίσματος Daniel Paris. Η ιστορία των Ομοσπονδιακών Επενδυτών

ιδρύθηκε από τους John F. Donahue, Richard Fisher και Thomas J. Donnelly το 1955. Οι τρεις πρώην συμμαθητές του σχολείου εγκατέλειψαν τα επαγγέλματά τους για να ξεκινήσουν την επιχείρηση. Κάθε ιδρυτής έγινε ενεργό μέλος της κοινότητας και φιλάνθρωπος τις επόμενες δεκαετίες.

Το 1969, η Federated ίδρυσε το Ταμείο Επενδύσεων στις ΗΠΑ. Οι κρατικοί τίτλοι, το πρώτο ταμείο που επενδύει αποκλειστικά σε Treasurys και άλλα ομοσπονδιακά χρεόγραφα. Η εταιρεία προσέφερε επίσης το πρώτο θεσμικό ταμείο χρηματαγοράς το 1976. Μέχρι το 1980, εισήγαγε την επέκταση ηλεκτρονικής συλλογής δεδομένων (EDGE). Το EDGE ήταν το πρώτο αποτελεσματικό online σύστημα παραγγελίας για την αγορά και εξαγορά μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων.

Σύμφωνα με τους τρεις ιδρυτές της, η Federated αυξήθηκε για να διαχειριστεί περιουσιακά στοιχεία άνω των 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων προτού πωλήσει πλειοψηφικό μερίδιο στην Aetna Inc. (NYSE: AET

AETAetna Inc. %

που δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

) το 1982. Μέσα σε πέντε χρόνια, η εταιρεία αύξησε περισσότερο από τετραπλασιάστηκε την περιουσιακή της βάση.

Η Federated εξαγόρασε την Aetna το 1989 και τελικά πήγε δημόσια το 1998. Οι Donahue, Fisher και Donnelly προσχώρησαν στο διοικητικό συμβούλιο μετά την αναδιοργάνωση της εταιρείας. Ο Donnelly πέθανε το 2011, αλλά ο Fisher και ο Donahue παραμένουν στο σκάφος. Η ομοσπονδιακή προστέθηκε στον δείκτη S & P 500 το 2003, οπότε διαχειριζόταν σχεδόν 200 δισεκατομμύρια δολάρια. Αγόρασε τη Alliance Capital Management το 2005 για $ 19. 3 δισεκατομμύρια, και ακολούθησε το 2006 με την αγορά συμβούλων MDT για $ 6. 7 δισ. Ευρώ. Η Ομοσπονδία έχει επιλέξει από τότε η Μασαχουσέτη και η Δυτική Βιρτζίνια για να διαχειριστεί τις πιστώσεις της κρατικής αγοράς χρήματος.

Βασικοί παίκτες

J. Ο Christopher Donahue υπηρετεί ως πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της Ομοσπονδίας. Πρώτα ανέλαβε αυτούς τους ρόλους το 1998, αφού κατείχε τον τίτλο του επικεφαλής λειτουργού από το 1993. Συμμετείχε στην Federated Investors το 1972.

Ο Gordon Ceresino είναι αντιπρόεδρος της Ομοσπονδίας και πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Διεθνούς Διοίκησης. Η Ceresino είναι υπεύθυνη για την παγκόσμια διανομή, ανάπτυξη και εξαγορές.

Ο John Fisher είναι Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος των Ομοσπονδιακών Συμβουλευτικών Εταιρειών, θυγατρική εταιρεία που ασχολείται με τις δραστηριότητες διαχείρισης επενδύσεων και την έρευνα.

Οι περισσότερες ομόσπονδες μετοχές ανήκουν σε θεσμικούς επενδυτές.Υπήρχαν 311 διαφορετικοί θεσμικοί μέτοχοι που αντιστοιχούσαν στο 83,95% όλων των μετοχών σε κυκλοφορία, στις 29 Φεβρουαρίου 2016.

Daniel Peris

Ο Daniel Peris, επικεφαλής της παγκόσμιας έρευνας μετοχών και διαχείρισης χαρτοφυλακίου για τις Federated Investors, οι πιο καταξιωμένοι και καλά δημοσιευμένοι ειδικοί μερισμάτων στην αμερικανική επενδυτική κοινότητα. Έλαβε το μάστερ στη φιλοσοφία του κολλεγίου St. Antony, της Οξφόρδης και του Ph. D. στην ιστορία του Πανεπιστημίου του Ιλλινόις.

Η Περί είναι συγγραφέας πολλών βιβλίων. Ίσως το σημαντικότερο γραπτό έργο του είναι το "Strategic Dividend Investor", ένα έργο το 2011 αφιερωμένο σε έναν ασθενή, στρατηγική εστίαση στις εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα και αυξάνουν τα μερίσματα. Λίγα χρόνια αργότερα, δημοσίευσε το "The Dividend Imperative" ως μια απλή, παλιά σχολική προσέγγιση στη διαχείριση των επενδύσεων. Ο Peris πιστεύει ότι τα μερίσματα αποτελούν τη σαφέστερη και ειλικρινέστερη ένδειξη των υποκείμενων αυξήσεων των κερδών, που σημαίνει ότι οι εταιρείες που αυξάνουν το μέρισμα, και όχι απαραίτητα οι εταιρείες με αυξανόμενες αποδόσεις μερισμάτων, επιτρέπουν σε σχετικά απλά και απασχολημένους επενδυτές να εντοπίζουν πραγματικές ευκαιρίες μετοχών.

Πηγαίνοντας ένα ακόμη βήμα, ο Peris υποστηρίζει ανοιχτά ότι περισσότεροι επενδυτές θα ασκήσουν πίεση στα εταιρικά συμβούλια και στις ομάδες διαχείρισης. Ισχυρίζεται ότι οι επενδυτές των ακτιβιστών εκτελούν μια απαραίτητη λειτουργία για να επιστρέψουν το 50% της μέσης απόδοσης των μετοχών μεταξύ των εισηγμένων εταιρειών S & P 500. Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η Federated προσφέρει πολλά προϊόντα με έσοδα και μερίσματα.

Χαρακτηριστικά περιουσιακών στοιχείων, κεφαλαίων και επενδύσεων

Από τον Μάρτιο του 2016, η Federated προσφέρει προϊόντα σε επτά ευρείες επενδυτικές κατηγορίες: εναλλακτικές, υβριδικές, μετοχικές, σταθερού εισοδήματος, παγκόσμια, διεθνή και χρηματαγορά. Μεταξύ αυτών συγκαταλέγονται επτά μεταβλητά συνταξιοδοτικά ταμεία, δύο κεφάλαια κλειστού τύπου, σχεδόν 45 ξεχωριστοί λογαριασμοί για θεσμικούς πελάτες και 35 διαχειριζόμενους λογαριασμούς.

Επίσης, μεταξύ των προϊόντων της υπάρχουν 21 μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια και 33 αμοιβαία κεφάλαια σταθερού εισοδήματος. Υπάρχουν πέντε εναλλακτικά ή αντικειμενικά βασισμένα κεφάλαια. Οι επενδυτές της χρηματαγοράς επιλέγουν από 30 διαφορετικά κεφάλαια, εκ των οποίων τα 18 είναι αφορολόγητα. Μεταξύ των υπολοίπων κατηγοριών κεφαλαίων υπάρχουν τέσσερα ισόρροπα / υβριδικά κεφάλαια, επτά διεθνή αμοιβαία κεφάλαια και ένα ενιαίο παγκόσμιο ταμείο, το Ταμείο Συνολικής Κατανομής των Ομοσπονδιακών Επενδυτών.

Η Morningstar προσφέρει κατατάξεις τεσσάρων ή πέντε αστέρων σε 28 κονδύλια των Federated Investors. Εξήντα διαφορετικά κεφάλαια είναι Lipper Leaders σε τουλάχιστον μία κατηγορία.

Τα αμοιβαία κεφάλαια διατίθενται σε χρηματιστές, εμπόρους, τράπεζες και άλλα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Τα μεμονωμένα ομόσπονδα κεφάλαια αγοράζονται από ιδιώτες επενδυτές μέσω αυτών των ενδιάμεσων φορέων.