ΟΡΙΣΜΟΣ «Διαχείριση Επιχειρηματικού Κινδύνου»

Η διαχείριση επιχειρηματικών κινδύνων (ERM) είναι μια επιχειρησιακή στρατηγική με βάση το σχέδιο που στοχεύει στον εντοπισμό, την αξιολόγηση και την προετοιμασία για τυχόν κινδύνους, - τόσο σωματική όσο και εικονική - που μπορεί να επηρεάσει τις λειτουργίες και τους στόχους ενός οργανισμού. Σχετικά νέος (ηλικίας μικρότερης από μια δεκαετία), η πειθαρχία όχι μόνο απαιτεί από τις επιχειρήσεις να εντοπίζουν όλους τους κινδύνους που αντιμετωπίζουν και να αποφασίζουν ποιοι είναι οι κίνδυνοι για την ενεργό διαχείριση τους. περιλαμβάνει επίσης τη διάθεση αυτού του σχεδίου δράσης σε όλους τους ενδιαφερόμενους, τους μετόχους και τους δυνητικούς επενδυτές, στο πλαίσιο των ετήσιων εκθέσεων τους. Οι βιομηχανίες ποικίλες όπως η αεροπορία, οι κατασκευές, η δημόσια υγεία, η διεθνής ανάπτυξη, η ενέργεια, η χρηματοδότηση και η ασφάλιση χρησιμοποιούν το ERM.

Οι εταιρείες αντιμετωπίζουν κινδύνους

Φυσικά, οι εταιρείες διαχειρίζονται τον κίνδυνο εδώ και χρόνια. Ιστορικά, έχουν κάνει αυτό με την αγορά ασφάλισης: ασφάλιση περιουσίας για κυριολεκτικά, ζημιογόνες απώλειες λόγω πυρκαγιών, κλοπών και φυσικών καταστροφών. ασφάλιση αστικής ευθύνης και ασφάλιση ατασθαλιών για την αντιμετώπιση αγωγών και αξιώσεων αποζημίωσης, απώλειας ή τραυματισμού. Αλλά ένα άλλο βασικό στοιχείο του ΜΣΙ είναι οι επιχειρηματικοί κίνδυνοι: τα εμπόδια που συνδέονται με την τεχνολογία (ιδιαίτερα τεχνολογικές αποτυχίες), τις αλυσίδες εφοδιασμού της εταιρείας και την επέκταση - και το κόστος και τη χρηματοδότηση του ιδίου. Πιο πρόσφατα, οι εταιρείες διαχειρίζονται τους κινδύνους αυτούς μέσω των κεφαλαιαγορών με παράγωγα μέσα "που τους βοηθούν να διαχειριστούν τις διακυμάνσεις των στιγμιαίων διακυμάνσεων των νομισμάτων, των επιτοκίων, των τιμών των βασικών εμπορευμάτων και των μετοχών. από τους κινδύνους αυτούς ή τα "ανοίγματα" έχουν εύλογα εύκολο να μετρηθούν, με τα κέρδη και τις ζημίες να πηγαίνουν κατευθείαν στην ουρά.

Οι σύγχρονες επιχειρήσεις, ωστόσο, η συγκέντρωση εμποδίων και οι πιθανοί κίνδυνοι, καθώς και οι τρόποι αντιμετώπισης των κινδύνων που απειλούν τις εύκολες μετρήσεις ή ένα πλαίσιο διαχείρισης, εμπίπτουν επίσης στην ομπρέλα του ΜΣΙ, οι οποίες περιλαμβάνουν σημαντικούς κινδύνους, όπως φήμη, καθημερινές επιχειρησιακές διαδικασίες, νομικές και ανθρώπινες τη διαχείριση των πόρων, τους οικονομικούς και άλλους ελέγχους που σχετίζονται με τον νόμο Sarbanes-Oxley του 2002 (SOX) και τη συνολική διακυβέρνηση.

Ποια είναι τα σχέδια διαχείρισης κινδύνων; άλλους επαγγελματίες οι οποίοι συνεργάζονται με το ERM επικεντρώνονται στην αξιολόγηση των κινδύνων που σχετίζονται με τις εταιρείες ή τις βιομηχανίες τους, δίνοντας προτεραιότητα σε αυτούς τους κινδύνους και παίρνοντας τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τον τρόπο χειρισμού τους. Τα σχέδια διαχείρισης κινδύνου που δημιουργούν εκτιμούν τον αντίκτυπο των διαφόρων καταστροφών και περιγράφουν πιθανές απαντήσεις σε περίπτωση υλοποίησης μιας από αυτές τις καταστροφές. Για παράδειγμα, η Υπηρεσία Προστασίας του Περιβάλλοντος (EPA) απαιτεί εγκαταστάσεις που ασχολούνται με εξαιρετικά επικίνδυνες ουσίες να αναπτύξουν σχέδια διαχείρισης κινδύνου για να αντιμετωπίσουν αυτό που κάνουν για να μετριάσουν τον κίνδυνο και τι θα κάνουν εάν συμβεί κάποιο ατύχημα.

Εκτός από τα σχέδια και τα προϊόντα για κάθε περίπτωση, όπως ένας κατάλογος εναλλακτικών προμηθευτών ή ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο, οι εταιρείες που διαχειρίζονται επιτυχώς τους κινδύνους υιοθετούν επίσης πρακτικές ρουτίνας για τη διαχείριση των πιθανών κινδύνων που έχουν εντοπίσει. Σε πολλές περιπτώσεις δημιουργούνται νέες θέσεις, όπως οι διαχειριστές επιχειρηματικών κινδύνων ή αναπτύσσονται νέα τμήματα για την ενσωμάτωση της διαχείρισης κινδύνου στις καθημερινές επιχειρήσεις, συμπεριλαμβανομένων των ομάδων συντήρησης εξοπλισμού και ελέγχου ποιότητας ή διασφάλισης.

Κατά τη δημιουργία των πρωτοβουλιών του ΜΣΙ, οι εταιρείες θα πρέπει να επικεντρωθούν όχι μόνο στο

μειονέκτημα του κινδύνου αλλά και στο προς τα πάνω . Η παραδοσιακή προσέγγιση ήταν να επικεντρωθούμε σε αρνητικά στοιχεία - τις απώλειες από συναλλαγές νομισμάτων ή επιτοκίων στις χρηματοπιστωτικές αγορές, για παράδειγμα, ή τις οικονομικές απώλειες που μπορεί να προκληθούν από διακοπή μιας αλυσίδας εφοδιασμού ή από επιθέσεις στον κυβερνοχώρο ή την τρομοκρατία που παρακωλύουν την τεχνολογία πληροφοριών μιας επιχείρησης . Στον προβληματισμό σχετικά με την ανοδική πορεία, οι εταιρείες πρέπει τώρα να εξετάσουν τις ανταγωνιστικές ευκαιρίες και τα στρατηγικά πλεονεκτήματα που μπορεί να προκύψουν από την απεριόριστη διαχείριση του κινδύνου. Ορισμένες από αυτές τις "καλύτερες αποφάσεις" αφορούν στοιχεία όπως το πού να εντοπίσετε ένα εργοστάσιο ή ένα γραφείο στο εξωτερικό βάσει μιας ανάλυσης κινδύνου που θα εξετάσει το πολιτικό περιβάλλον μιας χώρας.

Στο Upside

Η "ανοδική" συμπεριλαμβάνει επίσης την εστίαση σε προληπτικά μέτρα που βοηθούν μια επιχείρηση να αποφύγει πιθανές καταστροφές στο δρόμο. Για παράδειγμα, ορισμένες από αυτές τις ενέργειες μπορεί να περιλαμβάνουν τον καθορισμό του χρόνου και του τρόπου με τον οποίο πρέπει να διατηρηθούν και να αντικατασταθούν τα φυσικά περιουσιακά στοιχεία. Με αυτόν τον τρόπο, η εταιρεία μπορεί να αποφύγει την απροσδόκητη και δαπανηρή βλάβη των εγκαταστάσεων και του εξοπλισμού που μπορεί να οδηγήσει σε διακοπές, εκρήξεις ή άλλα γεγονότα που θέτουν σε κίνδυνο τους υπαλλήλους, τις κοινότητες και το δημόσιο προφίλ της εταιρείας.

Κατανοώντας ότι το σημαντικότερο και πολύτιμο πλεονέκτημα τους είναι η εικόνα τους, ορισμένες εταιρείες εργάζονται προληπτικά όταν αντιμετωπίζουν ανθρωπογενείς ή φυσικές καταστροφές. Μια από τις πιο μοντέρνες ιστορίες διαχείρισης κινδύνου φήμης στην εταιρική ιστορία περιλαμβάνει τη Johnson & Johnson. Ο φαρμακευτικός γίγαντας ανακάλυψε τη φήμη του και την τιμή του μετοχικού κεφαλαίου που υπέστη σοβαρές βλάβες το 1982-3, από τις αποκαλύψεις ότι κάποιος είχε παραποιήσει και δηλητηριάσει μπουκάλια του ανακουφιστικού του Tylenol που προκάλεσε πολλούς θανάτους. Η εταιρεία αντέδρασε γρήγορα: αφαιρώντας και αντικαθιστώντας τα προϊόντα της σε καταστήματα λιανικής πώλησης, συνεργάζοντάς τα πλήρως με τις αρχές επιβολής του νόμου και κρατώντας τα μέσα μαζικής ενημέρωσης (και συνεπώς το κοινό) ενήμερο. Οι αποφασιστικές ενέργειές του και η ειλικρινής ανοιχτή επικοινωνία κατά τη διάρκεια της κρίσης βοήθησαν τα μερίδια να ανακτήσουν την αξία τους μέσα σε λίγους μήνες.

Από το 2006 έως το 2008, η πρόσφατη ώθηση για τις εταιρείες είναι να αποδείξουν ότι είναι «πράσινες», ελπίζοντας ότι η επιθετική διαχείριση του περιβαλλοντικού κινδύνου θα τοποθετήσει τα προϊόντα, τα εργοστάσια, την αλυσίδα εφοδιασμού και άλλες επιχειρήσεις θετικά με τους σημερινούς και μελλοντικούς πελάτες. (

) Χρησιμοποιώντας τη Διαχείριση Επιχειρηματικών Κινδύνων για να Επενδύσει Μελετώντας τον τρόπο με τον οποίο οι εταιρείες διαχειρίζονται τις απίστευτα ποικίλες ο αριθμός των κινδύνων που αντιμετωπίζουν μπορεί να διαδραματίσει έναν εξαιρετικά σημαντικό ρόλο στη λήψη αποφάσεων για επενδύσεις.Η γνώση των μεμονωμένων εταιρικών "προφίλ κινδύνων" μπορεί να οδηγήσει τους επενδυτές να εντοπίσουν τις επερχόμενες εταιρείες, επενδύοντας με την εμπιστοσύνη ότι θα μπορούσαν να ικανοποιήσουν τους εταιρικούς στόχους και τις προσδοκίες των επενδυτών (όχι μόνο σε καλές στιγμές αλλά και σε κακές περιπτώσεις). μπορεί επίσης να σας βοηθήσει να καταλάβετε καλύτερα ποιες εταιρείες θα επιτρέψουν στην κοινότητά σας μέσω μιας νέας μονάδας ή γραφείου, πιστεύοντας ότι θα κάνουν ό, τι είναι δυνατόν για να αποφύγουν περιβαλλοντικές ζημίες και να αντιμετωπίσουν τους εργαζομένους καλά. Μέχρι τώρα, ιδιαίτερα στο Ηνωμένο Βασίλειο, η μεγάλη πλειοψηφία των εταιρειών έχουν κάνει πολύ λίγες πληροφορίες σχετικά με τα γενικά τους προφίλ κινδύνου διαθέσιμες στους ενδιαφερόμενους. Οι εταιρείες σε πολλές άλλες βιομηχανικές χώρες, όπως ο Καναδάς, το Ηνωμένο Βασίλειο και η Αυστραλία, είναι πολύ πιο προσιτές όσον αφορά τις δραστηριότητες διαχείρισης κινδύνων και ERM. Ωστόσο, η κατάσταση είναι έτοιμη να αλλάξει, καθώς οι οργανισμοί αξιολόγησης αρχίζουν να επηρεάζουν την ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται το ERM. Τα ενδιαφερόμενα μέρη θα αρχίσουν να βλέπουν πληθώρα νέων δεδομένων και πληροφοριών σχετικά με τον κίνδυνο που έχουν στη διάθεσή τους. Αυτή η ιστορία της διαχείρισης κινδύνου είναι πιθανό να επεκταθεί σημαντικά κατά την επόμενη δεκαετία.

Είναι δύσκολο για τους επενδυτές να ανακαλύψουν ποιες εταιρείες εργάζονται για τη διαχείριση κινδύνων από μια επιχειρηματική προοπτική - και μια ακόμα πιο δύσκολη δουλειά, ανακαλύπτοντας ποιος το κάνει αποτελεσματικά. Πολλά μέλη του διοικητικού συμβουλίου δεν καταλαβαίνουν το ERM, πιστεύοντας ότι είναι απλώς ένα άλλο δυνητικά δαπανηρό, δύσκολο για μέτρο ρυθμιστικό fiat από την Ουάσινγκτον. Πολλοί άλλοι πιστεύουν ότι ο αποτελεσματικός ΜΣΙ μπορεί να επιτευχθεί απλά με την επέκταση των σχετικών με τις SOX εκθέσεων και ελέγχων, κάτι που δεν συμβαίνει.

Επειδή πρόκειται για μια νέα πειθαρχία της διοίκησης, δεν πρέπει να προσδιοριστούν οι "βέλτιστες πρακτικές" στον ΜΣΙ. Επί του παρόντος, συνήθως ο κλάδος είναι οριοθετημένος από τη βιομηχανία, αλλά λίγες αν οι εταιρείες προωθούν τον εαυτό τους ως "καλύτερες από τις καλύτερες" στον ΜΣΙ ή τη διαχείριση κινδύνων.

Πώς ξέρετε ποιος εργάζεται σκληρά σε αποτελεσματικό ERM; Ένας τρόπος είναι να ελέγξετε το εκτελεστικό ρόστερ για έναν υπεύθυνο διαχείρισης κινδύνων (CRO). Ενώ οι CRO βρίσκονται συχνότερα στην ενεργειακή, τραπεζική και ασφαλιστική βιομηχανία, οι πιο επιθετικές εταιρείες κατασκευής κινούνται προς αυτή την κατεύθυνση. Μια άλλη ένδειξη βρίσκεται σε ένα μικροσκοπικό καρύδι εταιρειών που έχουν διευθυντικά στελέχη ειδικά υπεύθυνα για το συντονισμό των προσπαθειών τους για τους ΜΣΙ. Αυτοί οι διαχειριστές θα έχουν τις λέξεις "επιχειρηματικός κίνδυνος" στους τίτλους τους.

Οι εντατικές πρόσθετες πληρωμές από τους επενδυτές μπορούν να προσφέρουν αξιόλογα μερίσματα. Η απλή αναζήτηση "διαχείρισης επιχειρηματικών κινδύνων" σε απευθείας σύνδεση θα δώσει στους επενδυτές πρόσβαση σε πολλές πρόσφατες ημερήσιες συνεδριάσεις για το θέμα. Οι επενδυτές θα πρέπει στη συνέχεια να λάβουν υπόψη τις εταιρείες που έχουν στελέχη που διδάσκουν στον ΜΣΙ. Δείτε επίσης τις ιστοσελίδες των λίγων ενώσεων που είναι αφιερωμένες στην προώθηση του ΜΣΙ, όπως η Εταιρεία διαχείρισης κινδύνων και ασφαλίσεων στη Νέα Υόρκη ή η Επιτροπή Αρχηγών Κινδύνων. Το Συμβούλιο του Συνεδρίου στη Νέα Υόρκη έχει επίσης μια εξειδικευμένη πρακτική που εξετάζει τις επιχειρήσεις και τις προσπάθειές τους για το ΜΣΙ και η Εθνική Ένωση Εταιρικών Διευθυντών έχει κάνει μια κάπως χρονολογημένη αλλά ανεκτίμητη έκθεση Blue Ribbon σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου σκέφτονται για τον κίνδυνο - .

Η διαχείριση κινδύνων δεν σημαίνει ότι δεν υπάρχει κίνδυνος

Ως λέξη της προσοχής, μόνο και μόνο επειδή μια εταιρεία έχει ένα CRO - ή χέρια για το τι κάνει στο ERM - δεν σημαίνει ότι πρέπει να το παίρνετε στη λέξη της. θα πρέπει να κοιτάξετε βαθύτερα και να ζητήσετε λεπτομερείς ερωτήσεις από τα στελέχη των σχέσεων των επενδυτών. Για χρόνια, ο τραπεζικός κλάδος έχει καυχηθεί να έχει τα καλύτερα προγράμματα διαχείρισης κινδύνου και ERM σε οποιαδήποτε βιομηχανία. Ωστόσο, κανένα από αυτά δεν εμπόδισε την πιστωτική κρίση του 2007 και την κατάρρευση υποθηκών.

'Διαχείριση επιχειρηματικού κινδύνου'