α:

Το κεφάλαιο κίνησης περιλαμβάνεται στον υπολογισμό της καθαρής παρούσας αξίας (NPV) μιας εταιρείας. NPV είναι η διαφορά μεταξύ της παρούσας αξίας των εισερχόμενων ταμιακών ροών και της παρούσας αξίας των εξερχομένων ταμειακών ροών. Η ΠΔΚ υποδεικνύει την τρέχουσα αξία μιας εταιρείας με βάση τα προβλεπόμενα κέρδη της με λιγότερα προβλεπόμενα έξοδα. Μια θετική NPV υποδεικνύει μια κερδοφόρα επένδυση, ενώ μια αρνητική NPV δηλώνει μια επένδυση που παράγει ζημιές. Οι μεταβολές του κεφαλαίου κίνησης αποτελούν αναπόσπαστο στοιχείο στον υπολογισμό της καθαρής ταμειακής ροής.

AD:

Κεφάλαιο κίνησης

Το κεφάλαιο κίνησης μετρά την αποδοτικότητα μιας επιχείρησης και την ικανότητά της να εκπληρώνει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Το κεφάλαιο κίνησης υπολογίζεται αφαιρώντας τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι υποχρεώσεις μιας εταιρείας που οφείλονται εντός ενός έτους. Η σημαντικότερη τρέχουσα υποχρέωση είναι οι πληρωτέοι λογαριασμοί. Οι οφειλόμενοι λογαριασμοί είναι χρήματα που οφείλονται στους προμηθευτές από την εταιρεία για αγαθά ή υπηρεσίες που έχουν ήδη εισπραχθεί. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία είναι περιουσιακά στοιχεία μιας εταιρείας που είναι ιδιαίτερα ρευστά.

AD:

Το πιο σημαντικό κυκλοφορούν ενεργητικό είναι οι εισπρακτέοι λογαριασμοί. Οι οφειλές λογαριασμών είναι χρήματα που οφείλονται στην εταιρεία από πελάτες που έχουν λάβει, αλλά δεν έχουν πληρώσει, για τις παραγγελίες τους. Οι αλλαγές σε αυτούς τους λογαριασμούς κεφαλαίου κίνησης λειτουργούν είτε για την αύξηση είτε τη μείωση της ταμειακής ροής. Η ταμειακή ροή αυξάνεται καθώς οι απαιτήσεις μειώνονται ή οι πληρωμές αυξάνονται. Ως εκ τούτου, οι ταμειακές ροές μειώνονται καθώς οι απαιτήσεις των πελατών αυξάνονται ή οι οφειλόμενοι λογαριασμοί μειώνονται. Επομένως, καθώς το κεφάλαιο κίνησης μεταβάλλεται από περίοδο σε περίοδο, επηρεάζει την ταμειακή ροή, η οποία με τη σειρά της επηρεάζει την ΚΠΑ.

AD: