Οι ταλαντωτές τείνουν να είναι κάπως παρεξηγημένοι στην εμπορική βιομηχανία, παρά τη στενή σχέση τους με την πολύ σημαντική έννοια της ορμής. Στο πιο θεμελιώδες επίπεδο, η ορμή είναι στην πραγματικότητα ένα μέσο αξιολόγησης των σχετικών επιπέδων απληστίας ή φόβου στην αγορά σε δεδομένο χρονικό σημείο. Οι αγορές εξελίσσονται και ρέουν, επιταχύνονται και υποχωρούν - η ταχύτητα της κίνησης μετράται με ταλαντωτές.

Οι ταλαντωτές είναι πιο χρήσιμοι και εκδίδουν τα πιο έγκυρα εμπορικά σήματα όταν οι αναγνώσεις τους αποκλίνουν από τις τιμές. Μια διογκώσιμη απόκλιση συμβαίνει όταν οι τιμές πέσουν σε ένα νέο χαμηλό, ενώ ένας ταλαντωτής αποτυγχάνει να φτάσει σε ένα νέο χαμηλό. Αυτή η κατάσταση καταδεικνύει ότι οι αρκούδες χάνουν την εξουσία και ότι οι ταύροι είναι έτοιμοι να ελέγξουν ξανά την αγορά - συχνά μια απότομη απόκλιση σηματοδοτεί το τέλος μιας καθοδικής τάσης. Οι ανισορροπίες από το Bearish σημαίνουν πιθανές καθοδικές τάσεις, όταν οι τιμές συσσωρεύονται σε νέο υψηλό ενώ ο ταλαντωτής αρνείται να φτάσει σε μια νέα κορυφή. Σε αυτή την κατάσταση, οι ταύροι χάνουν την πρόσφυση τους στην αγορά, οι τιμές αυξάνονται μόνο ως αποτέλεσμα της αδράνειας και οι αρκούδες είναι έτοιμες να πάρουν ξανά τον έλεγχο.

Είδη αποκλίσεων
Οι αποκλίσεις, είτε είναι βουβωνικές είτε είναι αρκούδες, έχουν ταξινομηθεί ανάλογα με τα επίπεδα αντοχής τους. Οι πιο έντονες αποκλίσεις είναι οι αποκλίσεις κατηγορίας Α. που παρουσιάζουν μικρότερη αντοχή είναι αποκλίσεις Κατηγορίας Β. και οι ασθενέστερες αποκλίσεις είναι η Κλάση Γ. Οι καλύτερες ευκαιρίες συναλλαγών υποδεικνύονται από αποκλίσεις Κατηγορίας Α, ενώ οι αποκλίσεις Κατηγορίας Β και Γ αντιπροσωπεύουν αδράνεια στην αγορά και γενικά πρέπει να αγνοούνται.

Οι απόκλιες κατηγορίας Α εμφανίζονται όταν οι τιμές αυξάνονται σε νέο υψηλό, αλλά ο ταλαντωτής μπορεί να συγκεντρώσει μόνο ένα υψηλό επίπεδο που είναι χαμηλότερο από αυτό που παρουσιάστηκε σε προηγούμενο ράλι. Οι διακυμάνσεις της μέτριας τάξης Α σηματοδοτούν συχνά μια απότομη και σημαντική αναστροφή προς μια πτωτική τάση. Οι αποκλίσεις κατηγορίας Α εμφανίζονται όταν οι τιμές φθάνουν σε ένα νέο χαμηλό επίπεδο, αλλά ο ταλαντωτής φθάνει σε χαμηλότερο επίπεδο από αυτόν που είχε φθάσει κατά την προηγούμενη πτώση του. Οι απότομες αποκλίσεις κατηγορίας A είναι συχνά τα καλύτερα μηνύματα ενός επικείμενου απότομου ράλλυ.

Οι αποκλίσεις της κατηγορίας B εμφανίζονται από τις τιμές που δημιουργούν μια διπλή κορυφή, με έναν ταλαντωτή που ανιχνεύει μια χαμηλότερη δεύτερη κορυφή. Οι αποκλίσεις από την κορυφή της κατηγορίας Β συμβαίνουν όταν οι τιμές εντοπίζουν ένα διπλό πυθμένα, με έναν ταλαντωτή που εντοπίζει έναν υψηλότερο δεύτερο πυθμένα.

Οι διακυμάνσεις της κατηγορίας C εμφανίζονται όταν οι τιμές αυξάνονται σε νέο υψηλό, αλλά ένας δείκτης σταματά στο ίδιο επίπεδο που έφτασε κατά τη διάρκεια του προηγούμενου αγώνα. Οι αποκλίσεις από την επικρατούσα τάξη C εμφανίζονται όταν οι τιμές πέφτουν στο νέο χαμηλό, ενώ ο δείκτης εντοπίζει ένα διπλό πυθμένα. Οι αποκλίσεις της κατηγορίας C είναι περισσότερο ενδεικτικές της στασιμότητας στην αγορά - οι ταύροι και οι αρκούδες δεν γίνονται ούτε ισχυρότεροι ούτε ασθενέστεροι.

Ορμή και ρυθμός αλλαγής
Με αποκλίσεις, μπορούμε να εντοπίσουμε ένα αρκετά ακριβές σημείο στο οποίο η ορμή της αγοράς αναμένεται να αλλάξει κατεύθυνση.Αλλά εκτός από την ακριβή αυτή στιγμή, πρέπει επίσης να διαπιστώσουμε την ταχύτητα με την οποία προσεγγίζουμε μια πιθανή μετατόπιση της ορμής. Οι τάσεις της αγοράς μπορούν να επιταχύνουν, να επιβραδύνουν ή να διατηρήσουν σταθερό ρυθμό προόδου. Ένας κύριος δείκτης που μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε για να διαπιστώσουμε αυτή την ταχύτητα αναφέρεται ως ρυθμός αλλαγής (RoC). Το RoC συγκρίνει τη τιμή κλεισίματος της ημέρας με την τιμή κλεισίματος X ημέρες πριν, όπως επέλεξε ο έμπορος:

RoC = Τιμή κλεισίματος σήμερα / τιμή κλεισίματος X ημέρες πριν

Μια παρόμοια μέθοδος χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της ορμής, σημαντικά μαθηματικά μέσα για την εξακρίβωση της ταχύτητας της αλλαγής της αγοράς. Το Momentum, ωστόσο, αφαιρεί την τιμή κλεισίματος της προηγούμενης ημέρας από αυτήν της σημερινής:

Momentum = Η τιμή κλεισίματος της ημέρας - Η τιμή κλεισίματος X ημέρες πριν

Η ώθηση είναι θετική εάν η σημερινή τιμή είναι υψηλότερη από την τιμή X , αρνητική εάν η σημερινή τιμή είναι χαμηλότερη και στο μηδέν εάν η σημερινή τιμή είναι η ίδια. Με τη χρήση του αριθμού ορμής που υπολογίζει, ο έμπορος θα σχεδιάσει μια κλίση για τη γραμμή που συνδέει τις υπολογισμένες τιμές ορμής για κάθε ημέρα, απεικονίζοντας με γραμμικό τρόπο κατά πόσον η ορμή αυξάνεται ή μειώνεται.

Ομοίως, ο ρυθμός αλλαγής διαιρεί την τελευταία τιμή με μια τιμή κλεισίματος X ημέρες ως εκ τούτου. Αν και οι δύο τιμές είναι ίσες, το RoC είναι 1. Αν η σημερινή τιμή είναι υψηλότερη, τότε το RoC είναι μεγαλύτερο από 1. Και εάν η σημερινή τιμή είναι χαμηλότερη τότε η RoC είναι μικρότερη από 1. Η κλίση της γραμμής που συνδέει γραφικά τις ημερήσιες τιμές RoC δείχνει εάν ο ρυθμός μεταβολής αυξάνεται ή μειώνεται.

Εάν ο υπολογισμός της ορμής ή του RoC, ένας έμπορος πρέπει να επιλέξει το χρονικό παράθυρο που επιθυμεί να χρησιμοποιήσει. Όπως με τους περισσότερους κάθε ταλαντωτή, είναι γενικά ένας καλός κανόνας για να κρατήσει το παράθυρο στενό. Οι ταλαντωτές είναι πολύ χρήσιμοι για την ανίχνευση βραχυπρόθεσμων αλλαγών στις αγορές, ίσως μέσα σε ένα χρονικό διάστημα μιας εβδομάδας. ενώ οι δείκτες παρακολούθησης της τάσης χρησιμοποιούνται καλύτερα για πιο μακροπρόθεσμες τάσεις.

Όταν η ορμή ή το RoC ανέλθει σε μια νέα αιχμή, η αισιοδοξία της αγοράς αυξάνεται και οι τιμές είναι πιθανό να αυξηθούν. Όταν η ορμή ή το RoC πέσει σε ένα νέο χαμηλό, η απαισιοδοξία της αγοράς αυξάνεται και πιθανόν να προκύψουν χαμηλότερες τιμές.

Όταν οι τιμές αυξάνονται, αλλά η ορμή ή η πτώση του RoC, μια κορυφή είναι πιθανόν κοντά. Αυτό είναι ένα σημαντικό μήνυμα που πρέπει να αναζητήσετε όταν κλειδώνετε τα κέρδη σας από μακριές θέσεις ή σφίγγοντας τις προστατευτικές στάσεις σας. Αν οι τιμές χτυπήσουν ένα νέο υψηλό, αλλά ορμή ή το RoC φτάσει σε μια χαμηλότερη κορυφή, έχει σημειωθεί μια μέτρια απόκλιση, η οποία είναι ένα ισχυρό σήμα πώλησης. Η αντίστοιχη διογκωμένη απόκλιση είναι ένα προφανές σήμα αγοράς.

Συμπέρασμα Από την άποψη της ψυχολογίας της αγοράς, η ορμή και οι ταλαντωτές RoC συγκρίνουν τη σημερινή συναίνεση της αξίας με μια προηγούμενη συναίνεση της αξίας, μετρώντας έτσι τις αποδεδειγμένες αλλαγές στην μαζική αισιοδοξία ή την απαισιοδοξία της αγοράς.

Αυτοί οι ταλαντωτές είναι ισχυροί δείκτες που οδηγούν τον έμπορο όχι μόνο στη μελλοντική κατεύθυνση της αγοράς αλλά και στην ταχύτητά του. Όταν συνδυάζεται με αποδεδειγμένες αποκλίσεις, η ορμή και η RoC μπορούν να διαπιστώσουν με ακρίβεια την ίδια στιγμή που η αγορά αλλάζει κατεύθυνση.Οι αγορές διαιρούνται πάντοτε σε στρατόπεδα με καμπύλες ή bearish και ο έξυπνος έμπορος πρέπει μόνο να καθορίσει τη σχετική ισχύ του καθενός για να προσδιορίσει ποιος έχει την εξουσία.