Οι τιμές του αργού πετρελαίου βυθίστηκαν στο έδαφος της αγοράς αρκούδων το 2015 καθώς η τιμή ενός βαρελιού πετρελαίου συνέχισε να μειώνεται. Οι τιμές spot για το αργό πετρέλαιο Brent, ένα δημοφιλές σημείο αναφοράς για τη μέτρηση της ζήτησης, υποχώρησαν κατά 53% από τις τιμές του 2014. Η μέση τιμή των 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων το βαρέλι ήταν 49% χαμηλότερη από τη μέση τιμή μεταξύ του 2010 και του 2014. Οι άμεσες τιμές West Pacific Intermediate (WTI), άλλο σημείο αναφοράς του αργού πετρελαίου, μειώθηκαν επίσης κατά 53% το 2015 σε σχέση με το 2014.

! - 1 ->

Ενώ το 2016 άρχισε με περισσότερες μειώσεις, οι τιμές του πετρελαίου διοργάνωσαν ισχυρές συναθροίσεις τον Μάρτιο και τον Απρίλιο. Από τις 19 Απριλίου 2016, οι τιμές του αργού πετρελαίου ήταν υψηλότερες κατά 8. 15% μέχρι σήμερα (YTD). Οι επενδυτές που πιστεύουν ότι οι τιμές του πετρελαίου έχουν πυθμένα ενδεχομένως να επιθυμούν να επενδύσουν σε χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) συνδέονται με την τιμή του αργού πετρελαίου. Ορισμένα από τα κεφάλαια αυτής της κατηγορίας είναι τα μοχλευμένα ETF που χρησιμοποιούν παράγωγα και χρέη για την ενίσχυση των αποδόσεων σε υποκείμενο δείκτη. Μάθετε περισσότερα για δύο δημοφιλή ETFs με μοχλευμένα έλαια και λάβετε συμβουλές σχετικά με το είδος των επενδυτών που μπορεί να τους φανεί ελκυστικό.

-

ProShares Ultra Oil & Gas

ProShares Ultra Oil & Gas (NYSEARCA: DIG DIGPrShs Ult O & G37. ) ξεκίνησε την διαπραγμάτευση στις 30 Ιανουαρίου 2007 ως μέλος της κατηγορίας μετοχών με εμπορικό και δανειακό κεφάλαιο της οικογένειας κεφαλαίων ProShares. Από τις 18 Απριλίου 2016, το ταμείο έχει $ 150. 5 εκατομμύρια περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) και ετήσια απόδοση 0,95%. Στόχος του είναι να επιτυγχάνονται καθημερινά αποτελέσματα απόδοσης που ισοδυναμούν με δύο φορές την καθημερινή απόδοση του δείκτη Dow Jones U. S. Oil & Gas που μετρά την απόδοση μιας ευρείας επιλογής μετοχών πετρελαίου και φυσικού αερίου. Το ΕΙΕΕ επενδύει σε παράγωγα και άλλα μέσα τα οποία οι σύμβουλοί του πιστεύουν ότι θα επιτύχουν τους στόχους του.

Οι επιστροφές των 26 εβδομάδων του ταμείου -11. Το 43% είναι ελαφρώς χαμηλότερο από το μέσο όρο στην κατηγορία των μοχλευμένων μετοχών, ενώ οι YTD του 12,69% είναι πάνω από το μέσο όρο, σε σχέση με την ομάδα ομολόγων. Το ταμείο έχει δημιουργήσει αρνητικές αποδόσεις σε μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Η μονοετής επιστροφή του -40. Το 03% το κατατάσσει ως ένα από τα χειρότερα επιδόματα της κατηγορίας του, ενώ η τριετής απόδοση του είναι -29. 44% και η πενταετής απόδοση του -40. Το 57% αντιστοιχεί στον μέσο όρο για τα μοχλευμένα μετοχικά κεφάλαια.

Η Εξερεύνηση & Παραγωγή Διυλιστηρίων και Παραγωγής Σιτηρών και Αγροτικών Προϊόντων της S & P για το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο (ΔΕΗ)

-9,8%

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) είναι στην κατηγορία εμπορικών και αντίστροφων ιδίων κεφαλαίων της οικογένειας κεφαλαίων Direxion και άρχισε να διαπραγματεύεται στις 28 Μαΐου 2015. Από τις 18 Απριλίου 2016 , το ταμείο είχε $ 29. 7 εκατομμύρια σε AUM και ετήσιο λόγο δαπάνης 0.95%. Στόχος του είναι να επιτύχει καθημερινά αποτελέσματα απόδοσης που ισοδυναμούν με το 300% του αντιστρόφου της απόδοσης του Δείκτη Βιομηχανίας και Βιομηχανίας (S & P Oil & Gas Exploration & Production Select Industry Index). Το ΕΙΕΕ επενδύει σε παράγωγα και άλλα μέσα τα οποία οι σύμβουλοί του πιστεύουν ότι θα επιτύχουν τους στόχους του. Η επιστροφή του αμοιβαίου κεφαλαίου σε 26 εβδομάδες από -33. 99% και απόδοση YTD -56. Το 59% είναι φτωχές σε σχέση με τους συνομηλίκους της στην κατηγορία των αντίστροφων μετοχών. Επιπλέον, οι μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου έχουν παρουσιάσει μεγάλη αστάθεια κατά τη διάρκεια της σύντομης διάρκειας ζωής τους. Η μεταβλητότητα των 50 ημερών του αμοιβαίου κεφαλαίου με 144,69% και η μεταβλητότητα των 200 ημερών του 158,4% αποτελούν ένα από τα πιο ασταθή κεφάλαια στην κατηγορία του. Η κατώτατη γραμμή

Τα μοχλευμένα ETF ενισχύουν τις ημερήσιες αποδόσεις και όχι τις ετήσιες αποδόσεις ενός δείκτη, οι οποίες μπορεί να είναι επιζήμιες για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές. Ας υποθέσουμε ότι οι μετοχές της ProShares Ultra Oil & Gas διαπραγματεύονται με $ 10 το καθένα. Εάν ο δείκτης αυξηθεί κατά 10% σε μία ημέρα, τότε οι μετοχές του ETF θα αυξηθούν κατά 20% στα 12 δολάρια ανά μετοχή. Εάν ο δείκτης μειωθεί κατά 9,1% την επόμενη ημέρα, θα επανέλθει στο αρχικό επίπεδο τιμών. Ωστόσο, οι μετοχές του ΕΙΕΕ θα μειωθούν κατά 18,2% στα 9 δολάρια. 82 ανά μετοχή, κάτω από το αρχικό τους επίπεδο. Στην περίπτωση της μετοχής της Direxion Daily S & P για την έρευνα και την παραγωγή πετρελαίου και φυσικού αερίου Bull and Bear 3X, το ETF, το οποίο χρησιμοποιεί τριπλάσια μόχλευση, αυξάνει ακόμη περισσότερο τα κακά αποτελέσματα.

Αυτά τα μοχλευμένα ETF είναι πολύ κερδοσκοπικά μέσα που ταιριάζουν καλύτερα σε βραχυπρόθεσμους εμπόρους. Επειδή προσπαθούν να παρακολουθήσουν δύο ή τρεις φορές τις ημερήσιες ποσοστιαίες αποδόσεις ενός δείκτη, μπορούν να επιτελέσουν σημαντικά χειρότερα από τους δείκτες που προσπαθούν να παρακολουθήσουν μακροπρόθεσμα.