Κατά την ανάλυση των προοπτικών μιας εταιρείας ως βραχυπρόθεσμης εμπορικής ή μακροπρόθεσμης επένδυσης, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι τάσεις της εποχικότητας επηρεάζουν τις προσδοκίες απόδοσης. Αυτές οι επαρκώς τεκμηριωμένες περίοδοι δύναμης και αδυναμίας επηρεάζουν όλους τους τομείς, γι 'αυτό είναι σημαντικό να εξετάσουμε τις καλύτερες εποχές του χρόνου για να ανοίξουμε νέες θέσεις, ακόμη και αν κάποιος αγοράζει για μεγάλη απόσταση.

Επιπλέον των εποχιακών τάσεων, τα τριμηνιαία κέρδη σηματοδοτούν μια τακτική ημερολογιακή επιρροή που μπορεί να αποφέρει μεγάλες απώλειες όταν οι επενδυτές τοποθετούν άσχημα στοιχήματα. Ενώ η προσεκτική έρευνα μπορεί να σας πει αν μια εταιρεία είναι πιθανό να νικήσει τις προσδοκίες, δεν μπορεί να προβλέψει με ακρίβεια την επακόλουθη αντίδραση, η οποία μπορεί να προκαλέσει μεταβολές των τιμών πέραν του 10%, ακόμη και σε μπλε τσιπ και εξαρτήματα Dow.

AD:

Ευρετήριο Εποχικότητα

Οι κύριοι δείκτες χτυπάνε ευρύ φάσμα κάθε χρόνο. Οι στατιστικές που επανέρχονται εδώ και δεκαετίες δείχνουν ότι τα υψηλότερα κέρδη συνήθως δημοσιεύονται κατά τους πρώτους πέντε μήνες του έτους και το τέταρτο τρίμηνο, με τις περιόδους από Ιούνιο έως Σεπτέμβριο να σημειώνονται με διορθώσεις και ανατροπές. Αυτά τα δεδομένα καταδεικνύουν την κλασική σοφία της αγοράς να «πουλήσει τον Μάιο και να φύγει».

Μηνιαία απόδοση SP-500 1980-2014

AD:

ΜΗΝΑ	ΕΠΙΣΤΡΟΦΗ
Ιανουάριος	0. 95%
Φεβρουάριος	0. 17%
Μάρτιος	1. 05%
Απρίλιος AD:	1. 59%
Μάιος	0. 92%
Ιουνίου	0. 07%
Ιούλιος	0. 56%
Αυγούστου	-0. 06%
Σεπτέμβριος	-0. 77%
Οκτώβριος	0. 99%
Νοέμβριος	1. 45%
Δεκέμβριος	1. 52%

Πηγή: Standard & Poor's 500 Index and Money Chimp

Οι εποχικές τάσεις ξεκινούν με το αποτέλεσμα του Ιανουαρίου, όπου οι υπολογισμοί κερδών και ζημιών καθαρίζονται καθαρά, ενθαρρύνοντας την ανάληψη κινδύνων σε εταιρείες, έτος. Η χρονιά τελειώνει με το Σάντα Ράλλυ, όταν οι οργανισμοί αναθεωρούν τις συμμετοχές τους, αγοράζοντας συχνά τους μεγαλύτερους νικητές για να ενισχύσουν τις ετήσιες εκθέσεις τους. Ενδιάμεσα, οι αγορές του καλοκαιριού μπορεί να είναι απογοητευτικές, με τις κύριες ομάδες αγορών να θρυμματίζουν συχνά την πιο αδύναμη τιμολογιακή τους δράση του έτους.

Τομέας Εποχικότητα

Εκτός από τις εποχιακές τάσεις που επηρεάζουν τους ευρείς μέσους όρους, οι τομείς διαμετακομίζουν σε σχετικά έντονες και αδύναμες περιόδους που επιδεικνύουν επιμονή επί δεκαετίες. Επιλέγοντας να αγοράσετε όταν αυτές οι επιδράσεις είναι ευνοϊκές μπορεί να προσθέσει σημαντικά στις πρώτες αποδόσεις του έτους. Ενώ οι καταχωρίσεις με χαμηλό χρονοδιάγραμμα μπορούν να εξουδετερώσουν την εμπιστοσύνη, υπονομεύοντας την ετήσια κατάσταση κερδών και ζημιών.

Τα μικρά καλύμματα αγοράζονται πιο επιθετικά το πρώτο τρίμηνο λόγω της επανάληψης της όρεξης για κινδύνους που προκλήθηκε από το νέο ημερολογιακό έτος. Η θετική εποχικότητα λήγει στις 31 Μαρτίου και αναμένεται σχετικά χαμηλή απόδοση μέχρι τα μέσα του τέταρτου τριμήνου, όταν αυτά τα αποθέματα μπορούν να αγοραστούν επιθετικά εν αναμονή ενός ράλι στο τέλος του έτους.

Ο κλάδος πετρελαίου και ενέργειας παρουσιάζει καλά τεκμηριωμένα εποχιακά σχέδια. Για παράδειγμα, τα τελευταία 25 χρόνια, ο δείκτης NYSE ARCA Oil & Gas Index (XOI) έχει δημοσιεύσει σχετικά ισχυρά κέρδη από τα μέσα Δεκεμβρίου μέχρι τα τέλη της άνοιξης ή στις αρχές του καλοκαιριού. Αυτή η τάση προέρχεται από την πορεία προς την καλοκαιρινή περίοδο οδήγησης του U. S., με μια αξιοσημείωτη κορυφή γύρω από την Ημέρα Μνήμης. Το XOI δεν έχει ισοδύναμο με το ETF, αλλά το SPDR Select Sector Energy Fund (XLE XLESel Sct En70. 25 + 2. 29% δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ).

Τεχνολογική εποχικότητα 1994 - 2013

Η τεχνολογία είναι παραδοσιακά ισχυρή το τέταρτο τρίμηνο, που διαρκεί τον Ιανουάριο του επόμενου έτους. Εισέρχεται σε μια δεύτερη εποχιακή περίοδο από τον Απρίλιο έως τον Ιούλιο, με την απόδοση να μειώνεται έπειτα από την πορεία της αγοράς του Οκτωβρίου. Μια χρήσιμη στρατηγική είναι να αγοράσετε τα μεγαλύτερα ονόματα του τομέα κατά τη διάρκεια έντονων περιόδων, εστιάζοντας παράλληλα σε ειδικές καταστάσεις κατά τη διάρκεια ασθενών περιόδων.

Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι τα ομόλογα και τα πολύτιμα μέταλλα παρουσιάζουν εποχιακή ισχύ σε αντίθεση με τους μεγάλους δείκτες μετοχών. Αυτό είναι αποτέλεσμα της νοοτροπίας κινδύνου-κινδύνου-off που περιστρέφει το κεφάλαιο με βάση τα σχετικά επίπεδα απληστίας και φόβου. Ο χρυσός παρουσιάζει τη μεγαλύτερη ετήσια δύναμη από τον Ιούλιο έως τον Οκτώβριο, ενώ ταυτόχρονα τα SP-500 εκδίδουν τις πιο αδύναμες επιδόσεις του έτους, ενώ τα ομόλογα εισέρχονται σε εποχιακές δυνάμεις τον Μάιο και την αποδέχονται τον Οκτώβριο.

Η κατώτατη γραμμή

Οι επενδυτές ωφελούνται όταν η έρευνα της εταιρείας ενσωματώνει τάσεις εποχικότητας που προβλέπουν σχετική δύναμη και αδυναμία καθ 'όλη τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους. Επίσης, πρέπει να ακολουθήσετε τον δείκτη Standard & Poor's 500 και τις γενικές τάσεις της αγοράς για να προσδιορίσετε την πιθανότητα υψηλότερων τιμών τη στιγμή που θέλετε να εκτεθείτε.