Ο κύκλος των χρηματοπιστωτικών αγορών συνεχίζεται μεταξύ καλοπροαίρετων περιόδων που προσφέρουν εύκολα κέρδη και δύσκολους καιρούς που προκαλούν απρόβλεπτες ζημιές στους λογαριασμούς επενδύσεων και συναλλαγών. Οι παράγοντες της αγοράς πρέπει να κάνουν επιδέξια προσαρμογές σε δύσκολες περιόδους για να διαχειριστούν τον κίνδυνο, να προστατεύσουν τα κεφάλαια εκκίνησης και να δημιουργήσουν στοχευμένα κέρδη ενώ περιμένουν την επιστροφή των καλοκαιρινών συνθηκών.

Η διαπερατότητα παρακολουθεί τις αντιξοότητες, με τον αυξανόμενο δείκτη μεταβλητότητας S & P (VIX) αντανακλώντας τις ευρύτερες ημερήσιες και εβδομαδιαίες μεταβολές των τιμών, τη μειωμένη ρευστότητα και την στενότερη συσχέτιση μεταξύ μετοχών, νομισμάτων, ομολόγων και βασικών προϊόντων. Η ευθυγράμμιση μεταξύ ανόμοιων αγορών προκαλεί σύγχυση μεταξύ των συμμετεχόντων, διότι ασκεί μεγαλύτερη επιρροή από ό, τι εύκολα παρατηρείται υποστήριξη και επίπεδα αντίστασης, προκαλώντας εύκολα καλά τοποθετημένες απώλειες στάσης.

Αντιμετώπιση των ανεπιθύμητων αγορών

Οι δυσμενείς συνθήκες μπορεί να εμφανιστούν στις αναπτυσσόμενες ή τις πτωτικές αγορές, αλλά οι πτωτικές αγορές προκαλούν μεγαλύτερες ζημιές λόγω της γενικευμένης μεροληψίας των περισσοτέρων επενδυτικών στρατηγικών. Οι μικρές πρακτικές πώλησης και αντιστάθμισης επιτρέπουν μια προορατική ανταπόκριση, αλλά τείνουν να αποτυγχάνουν με την πάροδο του χρόνου, επειδή οι αγορές πέφτουν πιο γρήγορα από ό, τι αυξάνονται, με πλάγια κλίση στοχεύοντας μακρές και βραχείες θέσεις για εβδομάδες ή μήνες κάθε φορά.

Οι πιο αποτελεσματικές στρατηγικές βασίζονται στην αυστηρή αυτοπειθαρχία που μειώνει το μέγεθος και τη συχνότητα εκτέλεσης του εμπορίου, διατηρώντας τα επίπεδα μετρητών υψηλά μέχρι την επιστροφή ευνοϊκών συνθηκών. Αυτό είναι πιο εύκολο από ό, τι έγινε, διότι είναι δύσκολο να αναγνωρίσουμε τη βελτίωση μέχρι να ξεκινήσει καλά, όπως είδαμε το 2009, όταν οι αναλυτές προέβλεπαν νέα χαμηλά επίπεδα σχεδόν ένα χρόνο μετά το κατώφλι του Μαρτίου.

Η πειθαρχία πρέπει επίσης να διαχειρίζεται τα συναισθήματα που μεταφράζονται σε συνετή λήψη αποφάσεων. Οι αγορές κινούνται υψηλότερα και χαμηλότερα μέσα από τις ιδιότητες της απληστίας και του φόβου. Ο φόβος αυξάνεται σημαντικά στις δυσμενείς αγορές, εξετάζοντας τις προσωπικές ιδιότητες που σπάνια μπαίνουν στο παιχνίδι στην καθημερινή ζωή. Ο φόβος παράγοντας μπορεί να είναι καταστροφικό σε αυτές τις εποχές, συμβάλλοντας σε μεταβαλλόμενες επιλογές που μπορούν να εξαλείψουν τον οικογενειακό πλούτο.

Αύξηση μετρητών

Η σοφία της αγοράς μας λέει ότι τα μετρητά είναι επίσης μια θέση. Οι δυσμενείς αγορές απαιτούν μια βραχυπρόθεσμη προσέγγιση μηδενικής διαπραγμάτευσης, η οποία να λαμβάνει στοχοθετημένη έκθεση όταν εμφανίζονται ευκαιρίες και στη συνέχεια να επιστρέφει στο 100% μετρητά μόλις επιτευχθεί ένας συντηρητικός στόχος κέρδους. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τη δημοφιλή τάση ακολουθώντας τη στρατηγική της εκμίσθωσης των κερδών σας.

Οι έμποροι θα πρέπει να μειώσουν τη συχνότητα εκτέλεσης κατά 50% έως 75%, ενώ οι επενδυτές κάθονται στα χέρια τους, περιμένοντας κυκλικές στροφές μεγάλης κλίμακας. Αυτοί οι λαοί πρέπει επίσης να διαχειρίζονται την έκθεση που μεταφέρεται στο πεταλούδα, αποφασίζοντας αν ο κίνδυνος αξίζει να κρατηθεί μέσα σε δύσκολους καιρούς. Αυτό μπορεί να είναι μια απόφαση εκατομμυρίων δολαρίων, με κάποιες περιόδους αντιπαλότητας να χαλαρώνουν μετά από μερικές εβδομάδες ή μήνες, ενώ άλλες διαρκούν εδώ και χρόνια.

Αυτό ισχύει ιδιαίτερα όταν οι αντιξοότητες χτυπούν ένα τμήμα της αγοράς, όπως το σύμπλεγμα των βασικών προϊόντων, διατηρώντας τους ευρείς μέσους όρους. Πολλοί επενδυτές έχτισαν μεγάλη έκθεση στα ενεργειακά αποθέματα μεταξύ 2010 και 2014, λίγο πριν ο όμιλος ξεπεράσει τη χειρότερη πτωτική τάση σε γενιές. Ακόμη χειρότερα, πολλοί έλαβαν έναν πρόσθετο κίνδυνο, ενώ η ομάδα κατέρρευσε κάτω, προσπαθώντας να πάρει τα πυθμένα.

Αυτές μπορεί να είναι αποφάσεις που αλλάζουν τη ζωή, χωρίς εύκολες απαντήσεις. Πολλές φορές, η καλύτερη πορεία δράσης απλώς καταγράφει και παίρνει την απώλεια, πηγαίνοντας πίσω σε μετρητά φτωχότερα αλλά σοφότερα. Αυτό έχει ένα πρόσθετο ψυχολογικό όφελος, επιτρέποντας στον ταπεινόμενο επενδυτή να πει αντίο στις θέσεις που προκάλεσαν υψηλά επίπεδα άγχους και άγρυπνες νύχτες. Απελευθερώνει επίσης κεφάλαια για νέες ευκαιρίες.

Πάρτε ένα Giant Step Back

Μετακινήστε το εστίαση μακριά από το καθημερινό άλεσμα εστιάστε την προσοχή σας σε μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα. Απενεργοποιήστε τη χρηματοπιστωτική τηλεόραση και τραβήξτε τα υπολογιστικά φύλλα και τα γραφήματα, εξετάζοντας τις εβδομαδιαίες και μηνιαίες επιδόσεις. Οι αγορές με τις αρκούδες, οι διορθώσεις και άλλες περιόδους δυσκολιών τείνουν να ακολουθούν παρόμοιες διαδρομές που μπορούν να αναλυθούν χρησιμοποιώντας VIX και άλλους δείκτες μεταβλητότητας. Αυτά είναι πιο εύκολα αντιληπτά όταν παίρνετε ένα γιγάντιο βήμα πίσω και κοιτάζοντας τη μεγάλη εικόνα.

Γίνε μεγάλος κυνηγός παιχνιδιών. Οι αξίες που έχετε θέσει να αποκτήσετε για πολλά χρόνια μπορούν συχνά να αγοραστούν σε τιμές αγοράς υπόγειου ακινήτου στις δυσμενείς αγορές, εφόσον είστε υπομονετικοί και πρόθυμοι να δημιουργήσετε θέσεις με πολύ αργό ρυθμό. Αυτές οι θρυλικές συναλλαγές έρχονται σπάνια, αλλά μπορούν να είναι αποταμιευτές ζωής όταν εμφανίζονται, γεμίζοντας εξαντλημένα ταμεία και αποκαθιστώντας την εμπιστοσύνη στις επενδυτικές αποφάσεις.

Βασικές Νέες Στρατηγικές

Κάθε περιβάλλον της αγοράς δημιουργεί το δικό του σύνολο ευκαιριών και δεν είναι διαφορετικό όταν η αντίθεση πλήττει την κασέτα. Μπορεί να είναι η κατάλληλη στιγμή για να μάθετε την τέχνη της ανοικτής πώλησης, χρησιμοποιώντας ανακούφιση για να μπείτε σε θέσεις, ελπίζοντας να επωφεληθείτε από τις χαμηλότερες τιμές. Η εναλλαγή στρέφει επίσης τον τρόπο με τον οποίο τα κεφάλαια εξέρχονται από τα θερμότερα παιχνίδια και κατανέμουν τα κεφάλαια σε εξειδικευμένες ομάδες αγοράς που μπορούν να ξεπεράσουν τις επιδόσεις τους κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων.

Κοιτάξτε στους αμυντικούς τομείς για να διαπιστώσετε εάν αντιτίθενται σε μια ευρεία δράση για τις τιμές στην αγορά. Συγκεκριμένα, οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, τα τρόφιμα και ο καπνός προσελκύουν το ενδιαφέρον αγοράς λόγω της φήμης τους ως ασφαλών καταφυγίων; Εκτός από τα λιγότερο κυκλικά επιχειρησιακά μοντέλα, οι τίτλοι αυτοί πληρώνουν υψηλά μερίσματα, ενώ παράγουν μικρές μέσες σειρές τιμών, μειώνοντας τον κίνδυνο διακοπής κατά τη διάρκεια των πτητικών περιόδων.

Η κατώτατη γραμμή

Οι ανεπιθύμητες αγορές απαιτούν εξειδικευμένες προσαρμογές για τη μείωση του κινδύνου και την εξεύρεση νέων ευκαιριών κέρδους. Αρχίστε να δημιουργείτε επίπεδα ρευστότητας στο 100%, ει δυνατόν, και στη συνέχεια ανακατανείμε προσεκτικά το κεφάλαιο σε αμυντικές θέσεις.