Αυτές τις μέρες φαίνεται ότι σχεδόν κάθε νέο ETF που εισήχθη στην αγορά πωλείται κάπως ως θαυματουργή θεραπεία για το προβληματικό χαρτοφυλάκιο επενδύσεων. Χωρίς εξαίρεση, κάθε νέα εκτόξευση προϊόντων βασίζεται σε μια πιο συγκεκριμένη ή εξωτική μέθοδο επιλογής ασφαλείας, με αποτέλεσμα να υπάρχει ατέλειωτος φραγμός καινοτόμων πόρων στη διάθεσή σας. Ωστόσο, το κλειδί για την κατανόηση αυτών των στρατηγικών είναι η μείωση του πεδίου σε μια χούφτα ETFs που τελικά θα σας βοηθήσουν να επιτύχετε τους στόχους σας.

Επιλέγοντας το κατάλληλο ETF για τους μεμονωμένους επενδυτικούς στόχους σας ξεκινάει με μια βασική κατανόηση των κατηγοριών που χρησιμοποιούν τα ταμεία για να δείξουν ή να βαρύνουν τα περιουσιακά τους στοιχεία. Αυτές οι μεθοδολογίες μπορούν να ταξινομηθούν σε τέσσερις βασικές ομάδες: το ίδιο βάρος, το βάρος κεφαλαίων, το έξυπνο βήτα και το θεμελιώδες βάρος.

Ενώ το καθένα έχει τις δικές του μοναδικές περιπλοκές, το βάρος της κεφαλαιοποίησης είναι μακράν το πιο κοινό και θα πρέπει να θεωρείται το σημείο αναφοράς για ευρεία έκθεση στην αγορά. Αυτοί οι δείκτες είναι εγγενώς σχεδιασμένοι για να κατανέμουν τις συμμετοχές τους που βασίζονται στη συνολική αξία των μετοχών τους, ή την αξία της επιχείρησης.

Υπόθετα, η Apple Inc (AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01%

που δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6

Το Facebook (FB FBFacebook Inc180, 17 + 0, 70% δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6 ) σε ένα δείκτη τεχνολογίας, λόγω του ανώτατου ορίου της αγοράς των 600 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Οι δημοφιλείς δείκτες, όπως το SPDR S & P 500 ETF (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258, 85 + 0, 16% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ), PowerShares QQQ το iShares Russell 2000 ETF (IWM) είναι όλα παραδείγματα στρατηγικών σταθμισμένων με κεφαλαιοποίηση. Ένας επενδυτής που δεν ενδιαφέρεται να επιτύχει υψηλότερη απόδοση ή άλφα πάνω από ένα σημείο αναφοράς θα πρέπει πάντοτε να επιλέγει ένα δείκτη με βάση την κεφαλαιοποίηση για το μεγαλύτερο μέρος της έκθεσής τους λόγω του χαμηλού κόστους, της υψηλής ρευστότητας και του χαμηλού κύκλου εργασιών. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλέπε: Οδηγός για τους παρόχους ETF .)

ETFs και Ίσο Βάρος Αν και η στάθμιση με βάση την κεφαλαιοποίηση μπορεί να ήταν μία από τις αρχικές τεχνικές ευρετηρίου, το ίδιο βάρος δεν ήταν πολύ πίσω. Η ίση στάθμιση ενός δείκτη ουσιαστικά αφαιρεί κάθε προσαρμογή αξίας επιχείρησης ή άλλες εκτιμήσεις αξίας και απλώς κατανέμει τα συστατικά του σε ισότιμη βάση. Παρόλο που δεν φαίνεται να είναι μια μεγάλη αλλαγή, στην πρακτική του πραγματικού κόσμου παράγει πολύ διαφορετικά αποτελέσματα. Αυτό είναι πρωταρχικό εξαιτίας ενός υπερβολικού βάρους προς τις μικρότερες επιχειρήσεις και ελαφρότερης βαρύτητας προς τις μεγαλύτερες εταιρείες στο υποκείμενο δείκτη.

Με μεγαλύτερη κλίση προς τις μικρότερες εταιρείες, οι επενδυτές θα πρέπει να αναμένουν μεγαλύτερη μεταβλητότητα όταν προκύψουν διορθώσεις στην αγορά, αλλά και περιθώριο υπεραπόδοσης κατά τη διάρκεια ισχυρών ανοδικών τάσεων.Οι δείκτες ίσου βάρους είναι οι πλέον κατάλληλοι για τους νεότερους ή πιο επιθετικούς επενδυτές που επιδιώκουν μεγαλύτερη κατανομή για τις επερχόμενες και τις επόμενες εταιρείες σε ένα δείκτη, όπως το S & P 500. Το ETF Guggenheim S & P 500 Equal Weight (RSP

RSPGuggenheim.

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

) είναι ένα παράδειγμα μιας δημοφιλούς στρατηγικής ισότητας βάρους. Ευρετηριακά ETFs Η σήμανση της δεύτερης εξέλιξης των ευφυών δεικτών του ETF δημιούργησε ένα νέο σύνολο προϊόντων που στοχεύουν σε συγκεκριμένα θέματα ή επενδυτικές στρατηγικές. Οι ευφυείς δείκτες βήτα σχεδιάζονται για να αναλύουν ποσοτικά τις εταιρείες μεταξύ των βιομηχανικών ομάδων που έχουν κοινά χαρακτηριστικά, όπως δραστηριότητα συναλλαγών, μερίσματα, διαχείριση ή εταιρικές πράξεις. Ενώ αυτοί οι δείκτες συχνά είναι εύστοχα διαφοροποιημένοι και μπορούν να χρησιμοποιηθούν ως βασικές συμμετοχές, συνήθως υπερέχουν όταν παίζουν εξειδικευμένο ρόλο σε ένα χαρτοφυλάκιο. Παραδείγματα τέτοιων θεμάτων περιλαμβάνουν ευρετήρια στα οποία οι μετοχές της ομάδας βασίζονται στη χαμηλή μεταβλητότητα, τα υψηλά μερίσματα, τις εξαγορές μετοχών ή την ορμή. Αυτές οι διάφορες στρατηγικές μπορούν να συμπληρώσουν αποτελεσματικά τα κεφαλαιοποιημένα ETFs με την αποτελεσματικότητά τους, επιτρέποντάς σας να επικαλύπτονται ή να υπερβάλλουν περιοχές που θεωρείτε ότι θα προσδώσουν αξία στο σημερινό περιβάλλον της αγοράς. Οι ευφυείς δείκτες βήτα είναι εξαιρετικά εργαλεία για την πλειοψηφία των επενδυτών, αλλά φροντίστε να δώσετε ιδιαίτερη προσοχή στον αριθμό των συμμετοχών, των εξόδων και των κανόνων εξισορρόπησης για να αποφύγετε τις κοινές παγίδες υπερβολικά δαπανηρών ή μη διαφοροποιημένων στρατηγικών.

Τα θεμελιωμένα σταθμισμένα ETF

Τέλος, οι σχετικοί νεοεισερχόμενοι στο σύμπλεγμα του ΕΙΕΕ περιλαμβάνουν βασικά σταθμισμένους δείκτες οι οποίοι έχουν σχεδιαστεί για την προβολή μιας συγκεκριμένης ομάδας αποθεμάτων με βάση την κεφαλαιακή δύναμη, την ανάπτυξη, την αξία ή κάποιο άλλο στατιστικό ισοζύγιο. Στο ίδιο πνεύμα με τα σταθμισμένα με κεφαλαιοποίηση αγοράς ETF, οι εταιρείες με την υψηλότερη κατάταξη ή τις "ισχυρότερες" του δείκτη συνήθως συγκεντρώνουν το μεγαλύτερο μέγεθος κατανομής.

Οραματιστείτε με αυτόν τον τρόπο. αν και η Apple Inc. μπορεί να είναι η μεγαλύτερη εταιρεία στην τεχνολογική οικοσφαίρα, υπάρχουν πολλές εταιρείες που προσφέρουν υψηλότερη αύξηση κερδών ή αναλογία τιμών προς βιβλίο, γεγονός που θα μπορούσε να τους αποφέρει υψηλότερη κατάταξη σε ένα θεμελιώδη δείκτη. Το πρώτο Trust NASDAQ Technology Dividend Index Fund (TDIV) χρησιμοποιεί μια τροποποιημένη μεθοδολογία στάθμισης μερισμάτων που βασίζεται σε αυτές τις αρχές.

Είναι βασικό να θυμάστε ότι πολλές φορές μια εταιρεία που είναι πιο θεμελιωδώς υγιής δεν είναι πάντα η μεγαλύτερη σε μια βιομηχανική ομάδα. Σε πολλές μελέτες ευρετηρίασης, αυτό είναι το βασικό ελάττωμα που προσπαθούν να ξεπεράσουν οι θεμελιώδεις δείκτες.

Ενώ οι θεμελιώδεις δείκτες είναι κατάλληλοι για όλους τους επενδυτές, είναι σημαντικό να έχουμε κατά νου ότι πολλές φορές έχουν υψηλότερο ποσοστό ενεργού μετοχικού κεφαλαίου, το οποίο αποτελεί μέτρο της συσχέτισης ενός χαρτοφυλακίου με δείκτη αναφοράς. Με τη σειρά τους, πολλοί θεμελιώδεις δείκτες υπερέβησαν κατά πολύ τα παραδοσιακά σταθμισμένα σημεία αναφοράς τους κατά τη διάρκεια των ετών. Ωστόσο, εξαιτίας αυτής της απόκλισης, υπάρχουν επίσης και οι πιθανότητες να υποβαθμιστούν στο μέλλον. Γι 'αυτόν ακριβώς το λόγο, οι δείκτες με βασικούς συντελεστές στάθμισης θα πρέπει να προορίζονται αποκλειστικά για τους επενδυτές με τη διάθεση και την εμπειρία για την αξιολόγηση της συμμετοχής του ταμείου και της μεθοδολογίας ελέγχου.

Η κατώτατη γραμμή

Η κατανόηση της τεχνικής επιλογής ασφαλείας και κατανομής του ενεργητικού που απασχολεί το ETF σας είναι ένας από τους ισχυρότερους οδηγούς της συνολικής απόδοσης. Ο διαφανής χαρακτήρας των ETF σας επιτρέπει να εξετάσετε πλήρως αυτά τα χαρακτηριστικά και να επιλέξετε μια συμμετοχή που θα βασίζεται στην ανοχή σας σε κινδύνους, σε επενδυτικούς στόχους ή σε θεμελιώδεις προοπτικές. Επιπλέον, εισάγονται συνεχώς νέα ΕΜΤ που προσφέρουν καινοτόμες μεθοδολογίες ή στρατηγικές διαχείρισης κινδύνου που μπορεί να είναι ελκυστικές σε διαφορετικά περιβάλλοντα της αγοράς.

Αναζήτηση εσόδων;

Κατεβάστε την τελευταία ειδική έκθεσή μας σχετικά με τα μερίσματα που πληρώνουν τα ETFs: Ο τελικός οδηγός εισοδήματος ETF.

Γνωστοποίηση: Κατά τη δημοσίευση αυτού του άρθρου, οι εντολοδόχοι και οι πελάτες της FMD Capital Management κατέχουν θέσεις TDIV.