Μπορούμε να μειώσουμε το χρόνο και την "εργασία" που χρειάζεται για να βρούμε αξιόλογα διαπραγματεύσιμα χρεόγραφα με την εκτέλεση οθονών και ανίχνευσης αποθεμάτων, αλλά εξακολουθεί να υπάρχει το κοινό πρόβλημα να κάνουμε στρατηγικές πολύ πιο πολύπλοκες από ό, είναι. Οι σύνθετες στρατηγικές ξεκινούν γενικά από μια απλή στρατηγική που λειτουργεί καλά για τον έμπορο, αλλά στη συνέχεια αυτή η στρατηγική είναι τρισδιάστατη και ανανεωμένη σε μια προσπάθεια να γίνει ακόμα πιο κερδοφόρα.

- <->

Εάν αυτό το tinkering έχει δουλέψει με κάποιες στρατηγικές, αυτό είναι εξαιρετικό, αλλά είναι σύνηθες για τον έμπορο να αρχίσει να έχει πάρα πολύ στο μυαλό τους. τα κέρδη σταματούν και ο έμπορος καταλήγει να επιστρέψει στις απλές στρατηγικές ούτως ή άλλως ή να εξασθενίσει από την αγορά. Φαίνεται να υπάρχει μια γοητεία σε πολύπλοκες και περίεργες στρατηγικές. Ενώ μια μέθοδος μπορεί να ακούγεται κομψή και εξελιγμένη, αυτή καθαυτή δεν θα βάλει χρήματα στην τσέπη του εμπόρου. (Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στην ενότητα Γνωριμία με τα φίλτρα αποθέματος .)

Είναι απλούστερο; Οι σύνθετες στρατηγικές μπορούν εύκολα να προσελκύσουν τους εμπόρους, δεδομένου ότι είναι κάπως λογικό ότι όσο περισσότερες πληροφορίες θα συμπεριλάβουμε σε ένα σύστημα, τόσο πιο αξιόπιστο θα είναι. Ωστόσο, η αγορά δεν ανταμείβει πάντοτε τη λογική και όταν το κάνει, μπορεί να μην το κάνει στο χρονοδιάγραμμα του εμπόρου. Θυμηθείτε, η αγορά μπορεί να είναι λάθος πολύ περισσότερο από ό, τι ο έμπορος μπορεί να αντέξει οικονομικά να έχει δίκιο.

Στο τέλος, η τιμή είναι το μόνο που έχει σημασία για τους εμπόρους και παρόλα αυτά οι τιμές μετατρέπονται σε όλα τα είδη παραγώγων και δεικτών που υποτίθεται ότι δίνουν στους εμπόρους ένα πλεονέκτημα. Ενώ αυτά τα παράγωγα και οι δείκτες έχουν συχνά ισχύ, αν θέλουμε να επιστρέψουμε στην απλότητα, πρέπει να επικεντρωθούμε στην τιμή. Υπό το πρίσμα αυτό, θα εξετάσουμε μια στρατηγική διαπραγμάτευσης ημέρας, η οποία εξετάζει μόνο τις τιμές και τις τρέχουσες κινήσεις, καθώς η κίνηση των τιμών είναι αυτό που πραγματικά δημιουργεί κέρδη. Όπως δήλωσε ο Αϊνστάιν, "Η κομψότητα είναι για τους ράφτες" και καθώς σχετίζεται με την εμπορία, η κομψότητα και η πολυπλοκότητα δεν σημαίνει απαραίτητα μετρητά στο χέρι.

Αν και υπάρχουν παραδείγματα αποτυχημένων σύνθετων (και απλών) στρατηγικών, πιθανότατα κανένα παράδειγμα δεν είναι πιο εμφανές από τη λύση της μακροπρόθεσμης διαχείρισης κεφαλαίων (LTCM). Ενώ αυτό δεν ήταν εμπορική εταιρεία ημέρας, δείχνει ότι οι πολύπλοκες στρατηγικές δεν εγγυώνται την επιτυχία. Υπάρχει πάντα ο κίνδυνος απώλειας (ακόμα και όταν προσπαθείτε να απαλλαγείτε από κινδύνους όπως το LTCM), ανεξάρτητα από τη στρατηγική που διακινείται. Επομένως, είναι αμφισβητήσιμο ότι η τιμή είναι εκείνη που πρέπει να διαπραγματεύεται και οι στρατηγικές που χρησιμοποιούνται πρέπει να είναι απλές, εύκολες στην εφαρμογή και ικανές να ελέγχουν τις απώλειες. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στις

Αποτυχίες μαζικών ταμείων αντιστάθμισης κινδύνου .) Η καταγραφή της ημερήσιας εμβέλειας

Αυτή η στρατηγική περιλαμβάνει την εξέταση των τάσεων τιμών σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα και το εμπόριο στο πλαίσιο αυτό. Παρόλο που δεν υπάρχουν εγγυήσεις ότι μια δεδομένη τάση θα συνεχιστεί, με την εμπορία με αυτή την τάση βάζουμε την πιθανότητα κέρδους από την πλευρά μας. Για αυτή τη στρατηγική θα χρειαστεί να παρακολουθήσουμε το μέσο ημερήσιο εύρος μετά την ανοιχτή τιμή. Με άλλα λόγια, πρέπει να γνωρίζουμε τη μέση ημερήσια εμβέλεια. Δεν δίνουμε σημασία στα κενά και τα κενά δεν περιλαμβάνονται στη μέση ημερήσια εμβέλεια. Ο μέσος όρος που θα χρησιμοποιήσουμε θα πρέπει να είναι ο μέσος όρος των τελευταίων 20 ημερών διαπραγμάτευσης και να αποκλείσουμε τις εξαιρετικά ασταθείς κινήσεις που ενδέχεται να οφείλονται σε εταιρικές ή οικονομικές εκδηλώσεις ειδήσεων. Η μέση ημερήσια απόσταση είναι απλή και υπολογίζεται ως High-Low. Για να μετατρέψουμε αυτό σε ένα ποσοστό, παίρνουμε (High-Low) / Open. Μόλις έχουμε δεδομένα για 20 ημέρες διαπραγμάτευσης, προσθέτουμε το ποσοστό των κινήσεων κάθε μέρα και διαιρέστε τον κατά τον αριθμό των ημερών για να πάρει τον μέσο όρο.

Αυτό μπορεί να ακούγεται σαν ένα κομμάτι εργασίας, αλλά είναι στην πραγματικότητα μια πολύ απλή διαδικασία όταν το υψηλό και το χαμηλό κάθε μέρα παρακολουθούνται σε ένα υπολογιστικό φύλλο. Επίσης, αρκετές πλατφόρμες συναλλαγών έχουν έναν μέσο δείκτη εύρους που παρέχει το μέσο ημερήσιο εύρος εντός ενός καθορισμένου χρονικού διαστήματος. Σημειώστε ότι αυτό δεν είναι το μέσο πραγματικό εύρος (ATR). ATR παράγοντες σε κενά, και ως εκ τούτου δεν είναι χρήσιμο για αυτή τη μέθοδο διαπραγμάτευσης. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στην ενότητα

Μέτρηση μεταβλητότητας με μέση πραγματική εμβέλεια .) Σχήμα 1: Ιστορικό τιμών Smithfield Foods Inc.

Πηγή: www. freestockharts. com

Το σχήμα 1 είναι ένα γράφημα SFD το οποίο ήταν αρκετά ασταθές μερικές φορές το Σεπτέμβριο και τον Οκτώβριο του 2009. Το διάγραμμα παρουσιάζει τις 2 Σεπτεμβρίου και 5 Σεπτεμβρίου σε χρονικό διάστημα πέντε λεπτών. Στις 2 Οκτωβρίου 2009, το απόθεμα έπεσε από την ανοιχτή (οριζόντια γραμμή) και στη συνέχεια διαπραγματεύθηκε υψηλότερα και κινήθηκε πάνω από το ανοικτό. Θα αγοράζαμε καθώς η τιμή περνούσε από την ανοικτή. Ο στόχος μας είναι το μέσο εύρος μείον την κίνηση που έχει ήδη συμβεί εκείνη την ημέρα. Εάν το απόθεμα μετακινηθεί κατά μέσο όρο 5% και το απόθεμα έχει ήδη μετακινηθεί 3. 8% (σε αυτή την περίπτωση), ο στόχος μας είναι 1% πάνω από την ανοιχτή τιμή (ελαφρώς μικρότερη από το μέσο όρο για να αυξήσουμε την πιθανότητα να βρούμε τον στόχο μας) κατεύθυνση που πήραμε το εμπόριο.

Το εμπόριο στις 2 Οκτωβρίου 2009 θα είχε ως αποτέλεσμα ένα κέρδος 13 σεντ σε αυτή την αρχική κίνηση μέσα από την ανοικτή τιμή. Η τιμή έπεσε πίσω από το ανοιχτό και θα μπορούσε να δώσει ένα επιπλέον κέρδος σε ένα γρήγορο τριχωτό της κεφαλής.

Η 5η Οκτωβρίου του 2009 έδωσε ένα πιο κερδοφόρο εμπόριο καθώς το απόθεμα έπεσε στο ανοιχτό (οριζόντια γραμμή) και στη συνέχεια γρήγορα συγκεντρώθηκε για μεγάλο κέρδος. Αυτό το εμπόριο θα είχε ως αποτέλεσμα το κέρδος περίπου 37 σεντ + (3% +) καθώς θα καλύψουμε το μεγαλύτερο μέρος του ημερήσιου μέσου εύρους. (

Στρατηγικές ημερήσιας συναλλαγής για αρχάριους .) Άλλα θέματα

Οι στάσεις θα εξαρτηθούν από την αστάθεια του αποθέματος, αλλά συχνά μπορούν να παραμείνουν αρκετά μικρές, είναι γενικά γρήγορη και δεν βάζει τον έμπορο οφσάιντ για πολύ. Το ποσό της στάσης πρέπει να είναι μικρότερο από το αναμενόμενο κέρδος. Αυτό είναι ένα παράδειγμα και πρέπει να θυμόμαστε ότι υπάρχουν πολλά αποθέματα που μπορούμε να παρακολουθήσουμε ανά πάσα στιγμή. Όχι όλες οι μετοχές θα παρέχουν συναλλαγές ταυτόχρονα, έτσι μπορούμε να κάνουμε πολλαπλές συναλλαγές σε πολλαπλές μετοχές. Πρέπει επίσης να θυμόμαστε ότι δεν είναι όλες οι συναλλαγές κερδοφόρες, αλλά εάν μπορούμε να καταγράψουμε ένα μερίδιο της ημερήσιας σειράς και να διατηρήσουμε μικρές ζημιές, έχουμε μεγάλες πιθανότητες να κάνουμε ένα συνολικό κέρδος.

Η κατώτατη γραμμή

Οι απλές στρατηγικές που βασίζονται στις μέσες κινήσεις τιμών μπορούν να θέσουν τις πιθανότητες υπέρ μας για την πραγματοποίηση επικερδών συναλλαγών. Κανένα σύστημα δεν είναι τέλειο και θα υπάρξουν ακόμα απώλειες με αυτήν τη στρατηγική, αλλά εάν κάνουμε συναλλαγές σε πολλαπλάσια αποθέματα και διατηρούμε σφιχτά σε σχέση με το δυνητικό κέρδος, έχουμε μεγάλες πιθανότητες να κερδίσουμε χρήματα. Δεδομένου ότι μια σύνθετη στρατηγική δεν μπορεί να εγγυηθεί την επιτυχία περισσότερο από μια απλή, όταν μπορούμε να ανταλλάξουμε "απλά" θα έπρεπε. Στόχος μας είναι να αποκτήσουμε μια εικόνα για το μέσο ημερήσιο εύρος των αποθεμάτων και στη συνέχεια να καταγράψουμε μέρος αυτής της κίνησης αγοράζοντας ή πωλώντας καθώς η τιμή κινείται πίσω από το ανοιχτό αφού έχει μετακινηθεί προς την αντίθετη κατεύθυνση μετά το άνοιγμα. Ο στόχος μας είναι το μέσο ποσοστό μετακίνησης μείον την κίνηση που έχει ήδη συμβεί πριν την είσοδό μας. (Για να μάθετε περισσότερα, ανατρέξτε στο

Εργαλείο ημερήσιας συναλλαγής .)