α:

Από το 2015, κανένα μέσο μόχλευσης με μόχλευση, ή ETFs, δεν παρακολουθεί τον κλάδο της αυτοκινητοβιομηχανίας. Εντούτοις, ένα ETF χωρίς μόχλευση παρακολουθεί τον τομέα. Το CARZ είναι το πρώτο Trust Nasdaq Global Auto ETF που παρακολουθεί τον Nasdaq OMX Global Auto Index. Η CARZ έχει πολύ χαμηλό ημερήσιο όγκο ελαφρώς πάνω από 4.000 μετοχές, με κεφαλαιοποίηση αγοράς περίπου 33 εκατομμυρίων δολαρίων, η οποία είναι σχετικά χαμηλή. Παρόλα αυτά, μπορεί να προσφέρει έναν εύκολο τρόπο να αποκτήσετε έκθεση στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας.

Κύριες επενδύσεις και θεμελιώδεις αρχές της CARZ

Η CARZ κατέχει συνολικά 38 μετοχές. Τα βασικά στοιχεία του ΕΙΕΕ είναι η Honda, η Ford, η General Motors, η Daimler και η Toyota. Το ΕΙΕΕ κατέχει επίσης το Tesla με επιχορήγηση 5% 17%, το οποίο μπορεί να ενδιαφέρει ορισμένους επενδυτές. Οι συμμετοχές αυτές αντιπροσωπεύουν πάνω από το 30% του συνολικού ενεργητικού του ΕΙΕΕ. Η CARZ είναι κατασκευασμένη ως τροποποιημένος δείκτης με βάση την κεφαλαιοποίηση. Αυτό σημαίνει ότι τα αποθέματα με μεγαλύτερη κεφαλαιοποίηση αγοράς αποτελούν μεγαλύτερο ποσοστό των συμμετοχών στο ΕΙΕΕ. Οι τοποθετήσεις του ΕΙΕΕ αναπροσαρμόζονται ανά τρίμηνο, ενώ τα αποθέματα προστίθενται ή μειώνονται ετησίως. Το ETF άρχισε να λειτουργεί το Μάιο του 2011.

Τα αποθέματα που διατηρούνται στον δείκτη πρέπει να πληρούν ορισμένες προϋποθέσεις. Το απόθεμα πρέπει να είναι εισηγμένο σε παγκόσμιο χρηματιστήριο με χρηματιστηριακή αξία τουλάχιστον 500 εκατομμυρίων δολαρίων και με μέσο ημερήσιο όγκο τουλάχιστον 1 εκατομμυρίου δολαρίων. Η μέση χρηματιστηριακή αξία των εκμεταλλεύσεων είναι $ 14. 57 δισ. Ευρώ.

Η CARZ έχει περίπου 850, 000 εκκρεμείς μετοχές. Όσον αφορά τη γεωγραφική θέση των εκμεταλλεύσεων, η Ιαπωνία έχει την υψηλότερη κατανομή με περίπου 35%, ακολουθούμενη από τις Ηνωμένες Πολιτείες με 25% και τη Γερμανία με 19%. Από το 2015, το ΕΙΕΕ πλήρωσε ένα μέτριο ετήσιο μέρισμα 1,6% με λόγο δαπανών 0,7%. Το ταμείο αυξήθηκε περίπου κατά 9% από την αρχή μέχρι το 2015.

Χρήση των επιλογών για τον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας

Οι επενδυτές που επιδιώκουν την έκθεση με μόχλευση στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας θα μπορούσαν να χρησιμοποιήσουν στρατηγικές επιλογής για μεμονωμένα αποθέματα στον τομέα. Για τους επενδυτές που αναπτύσσονται σε ορισμένες εταιρείες του κλάδου, μια κάθετη εξάπλωση ταύρων είναι μια στρατηγική που μπορεί να χρησιμοποιηθεί. Σε μια κατανομή κάθετης κλήσης ταύρου, ο επενδυτής αγοράζει μια επιλογή κλήσης με χαμηλότερη τιμή προτίμησης, ενώ πωλεί ένα δικαίωμα αγοράς με υψηλότερη τιμή απεργίας. Για να επιτύχει το μέγιστο κέρδος, το απόθεμα της εταιρίας της αυτοκινητοβιομηχανίας πρέπει να διαπραγματεύεται σε ή πάνω από την υψηλότερη τιμή απεργίας μετά τη λήξη της.

Το πλεονέκτημα της χρήσης στρατηγικής εξάπλωσης κατά την αγορά των κλήσεων είναι ότι η πώληση της κλήσης με την υψηλότερη τιμή απεργίας μειώνει το ποσό της πριμοδότησης που πληρώθηκε για τη θέση. Το μειονέκτημα της χρησιμοποίησης μιας διαφοράς είναι ότι καλύπτει την κερδοφορία του εμπορίου. Ο επενδυτής δεν μπορεί πλέον να κερδίσει εάν το απόθεμα συνεχίσει να υπερβαίνει την τιμή προειδοποίησης της πώλησης.Η αντίστροφη στρατηγική προς το μειονέκτημα είναι η κατακόρυφη τοποθέτηση που φέρει. Σε αυτή τη στρατηγική, ο επενδυτής αγοράζει μια επιλογή πώλησης υψηλότερης τιμής, ενώ παράλληλα πωλεί ένα δικαίωμα πώλησης με χαμηλότερη τιμή άσκησης.