Μια από τις μεγάλες υποσχέσεις του συνταξιούχου είναι η συγκίνηση του να φιλάς αυτό το μηνιαίο υποθήκη αποπληρωμής. Αλλά μην ξεκινήσετε να φουσκώνετε μέχρι τώρα. Τον τελευταίο καιρό, έχει υπάρξει μια αλλαγή στη σκέψη που έχει δει πολλοί χρηματοοικονομικοί σχεδιαστές υποδηλώνουν ότι οι συνταξιούχοι εξακολουθούν να έχουν υποθήκη σε και κατά τη διάρκεια της συνταξιοδότησης. Επανεπενδύστε τα χρήματα από το μετοχικό σας κεφάλαιο και ξαφνικά αυτό το νέο εισόδημα καθιστά τα χρυσά σας χρόνια λίγο πιο χρυσή. Αυτή είναι μια λαμπρή στρατηγική, σωστά;

Λοιπόν, μπορεί να υπάρξουν κάποια μειονεκτήματα. Η κατοχή υποθήκης σε συνταξιοδότηση μπορεί να είναι μια καλή ιδέα σε ορισμένες περιπτώσεις, αλλά σίγουρα δεν είναι μια λύση ενός μεγέθους για όλους, για την αύξηση του εισοδήματος από τη συνταξιοδότηση. Αυτό το άρθρο θα εξηγήσει το σκεπτικό πίσω από αυτή τη στρατηγική και θα συζητήσει τους παράγοντες που πρέπει να εξετάσετε πριν περάσετε.

Δεν μπορείτε να φάτε το σπίτι σας

Η βασική ιδέα πίσω από αυτή τη στρατηγική είναι ότι "δεν μπορείτε να φάτε το σπίτι σας". Με άλλα λόγια, η κατοικία σας δεν παράγει εισόδημα και το μετοχικό κεφάλαιο είναι άχρηστο αν δεν δανειστείτε εναντίον της. Ιστορικά, μακροπρόθεσμα, τα σπίτια παρέχουν ρυθμούς απόδοσης χαμηλότερους από εκείνους των κατάλληλα διαφοροποιημένων επενδυτικών χαρτοφυλακίων. Επειδή το μετοχικό κεφάλαιο συνήθως αποτελεί σημαντικό μέρος της καθαρής θέσης του συνταξιούχου, μπορεί να χρησιμεύσει ως εμπόδιο στο εισόδημα, στην αύξηση της καθαρής θέσης και στη συνολική ποιότητα ζωής στη συνταξιοδότηση.

Έτσι, λογικά, η επόμενη κίνηση είναι να μετακινήσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία από το σπίτι σας, βγάζοντας υποθήκη και επενδύοντας τα χρήματα σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που θα έπρεπε να ξεπεράσει το κόστος μετά την φορολογία της υποθήκης, με αποτέλεσμα αύξηση της καθαρής θέσης. Επιπλέον, οι επενδύσεις όπως τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν και μπορούν να πωληθούν αποσπασματικά για να καλύψουν τις πρόσθετες ανάγκες δαπανών. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τα αμοιβαία κεφάλαια και τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια, δείτε

Εισαγωγή στα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς και Πλεονεκτήματα των χρηματιστηριακών συναλλαγών . - 3 -> Όλα αυτά ακούγονται υπέροχα, αλλά δεν είναι τόσο απλό και κάθε φορά που εισάγετε περισσότερη μόχλευση (υποθήκη) στα οικονομικά σας, υπάρχουν πολλά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη. Λοιπόν, ποια είναι τα οφέλη και τα μειονεκτήματα αυτής της στρατηγικής;

Πλεονεκτήματα

Ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο με επαρκώς διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο θα πρέπει να υπερκεραίνει τα ακίνητα κατοικιών μακροπρόθεσμα. Μην ξεγελιέστε από τις επιστροφές ακινήτων κατά την τελευταία δεκαετία ή έτσι. Τα οικιστικά ακίνητα παρέχουν ιστορικά μονοψήφια ετήσια ποσοστά απόδοσης, ενώ τα διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια τείνουν να βελτιώνονται πολύ μακροπρόθεσμα και εύλογα αναμένεται να συνεχίσουν να το κάνουν στο μέλλον. Δεύτερον, οι τόκοι για ένα στεγαστικό δάνειο είναι εκπεστέοι από τον φόρο, ο οποίος μπορεί να συμβάλει στην ελαχιστοποίηση του κόστους χρήσης αυτής της μορφής μόχλευσης, καθιστώντας ευκολότερη την καλύτερη απόδοση των επενδύσεών σας.

Τέλος, από την άποψη της επένδυσης, μια μεμονωμένη ιδιοκτησία μπορεί να θεωρηθεί εντελώς μη διαβαθμισμένη, πράγμα που είναι άσχημα νέα αν περιλαμβάνει ένα σημαντικό μέρος της καθαρής σας αξίας.Η διαφοροποίηση είναι απαραίτητη για τη διατήρηση όχι μόνο της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, αλλά και της ειρήνης του μυαλού. Θυμηθείτε, η αποχώρησή σας πρέπει να είναι ευχάριστη! (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη διαφοροποίηση, βλέπε

Εισαγωγή στη Διαφοροποίηση

και Η Σημασία της Διαφοροποίησης .) Μειονεκτήματα υπάρχοντα. Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, η ανάληψη υποθήκης είναι μια άλλη μορφή μόχλευσης. Χρησιμοποιώντας αυτή τη στρατηγική, αυξάνετε αποτελεσματικά το συνολικό άνοιγμα του ενεργητικού σας ώστε να συμπεριλάβετε όχι μόνο ένα σπίτι αλλά και τις πρόσθετες επενδύσεις. Η συνολική έκθεση σε κίνδυνο αυξάνεται και η οικονομική σας ζωή γίνεται πολύ πιο περίπλοκη. Επιπλέον, το εισόδημα που λαμβάνετε από την επένδυσή σας θα κυμανθεί. Παρατεταμένες διακυμάνσεις μπορεί να είναι τρομακτικές και δύσκολο να διαχειριστούν. (Για να μάθετε περισσότερα για τη σπουδαιότητα της απελευθέρωσής σας από τις πληρωμές υποθηκών εξ ολοκλήρου, διαβάστε

Πληρώστε την υποθήκη σας

.) Επενδύσεις Ένας άλλος σημαντικός παράγοντας που πρέπει να θυμάστε είναι ότι οι αποδόσεις των επενδύσεων βραχυπρόθεσμα, ενώ οι υποθήκες τείνουν να είναι σταθερές στη φύση τους. Είναι εύλογο να περιμένετε χρονικές περιόδους κατά τις οποίες το χαρτοφυλάκιό σας υπολείπεται σημαντικά του κόστους υποθηκών. Αυτό θα μπορούσε να διαβρώσει σοβαρά την οικονομική σας βάση και ενδεχομένως να θέσει σε κίνδυνο τη μελλοντική σας ικανότητα να συμβαδίσετε με τις πληρωμές. Αυτή η μεταβλητότητα θα μπορούσε επίσης να θέσει σε κίνδυνο την ηρεμία σας. Αν νιώθετε φοβισμένοι κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης στην αγορά, μπορείτε να αντιδράσετε με το χτύπημα στο χαρτοφυλάκιο σας, προκειμένου να εξοφλήσετε την υποθήκη, αποτρέποντας έτσι τα οφέλη από την ανάκαμψη των επενδύσεών σας. Αν συμβεί κάτι τέτοιο, θα καταλήξετε να μειώσετε την καθαρή σας αξία αντί να το αυξήσετε. Μην υποτιμάτε την ανησυχητική ψυχολογική επίδραση της μόχλευσης ή την αξία του ύπνου μιας καλής νύχτας για τη λήψη ορθολογικών αποφάσεων επένδυσης. (Για περισσότερη ανάγνωση σε συναισθήματα και επενδύσεις, βλέπε

Όταν ο φόβος και η απληστία αναλαμβάνουν

και Κύριοι οι συναλλαγές σας στο Mindtraps . Υπάρχουν πολλοί αντικειμενικοί οικονομικοί παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη για να προσδιορίσετε την αξία αυτής της στρατηγικής στη δεδομένη οικονομική σας κατάσταση. Ενώ ορισμένοι οικονομικοί αρμόδιοι σχεδιασμού μπορούν να εκδώσουν τις ίδιες συμβουλές σε γενικές γραμμές, η στρατηγική αυτή δεν είναι καθόλου κατάλληλη για όλους. Το κύριο μέλημα είναι να καθορίσετε το συνολικό κόστος των στεγαστικών σας τόκων, καθώς αυτό είναι το εμπόδιο που το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων πρέπει να ξεπεράσει για να είναι επιτυχές. Οι παράγοντες που επηρεάζουν αυτό είναι πολύ απλοί και περιλαμβάνουν την πιστοληπτική σας ικανότητα και τη φορολογική σας τάξη. Φυσικά, όσο καλύτερη είναι η πίστωση σας, τόσο μικρότερο είναι το συνολικό σας κόστος ενδιαφέροντος. Επιπλέον, όσο υψηλότερη είναι η φορολογική σας κατηγορία, τόσο περισσότερο φορολογικά οφέλη λαμβάνετε από τον διαγραφόμενο τόκο.

Πού να ξεκινήσετε

Το πρώτο πράγμα που πρέπει να κάνετε είναι να μιλήσετε με τον αξιωματικό δανείου και τον λογιστή σας για να καθορίσετε το συνολικό σας κόστος ενδιαφέροντος , καθαρό από το φορολογικό όφελος, το οποίο θα σας πει πόσο επενδυτικό χαρτοφυλάκιό σας χρειάζεται να κερδίσετε προκειμένου να εξοφλήσετε τα χρεωστικά επιτόκια της υποθήκης σας.Στη συνέχεια, πρέπει να απευθυνθείτε στον σύμβουλο επενδύσεων σας για να συζητήσετε για το κτύπημα αυτού του επενδυτικού εμποδίου, το οποίο οδηγεί σε μια άλλη σειρά εκτιμήσεων. Η γνώση του επιθυμητού ποσοστού απόδοσης είναι αρκετά απλή, αλλά αν μπορείτε εύλογα να επιτύχετε αυτό το ποσοστό απόδοσης ή να ανεχτείτε τον απαιτούμενο κίνδυνο είναι μια άλλη ιστορία. Σε γενικές γραμμές, η επίλυση του κόστους υποθηκών θα απαιτήσει μεγαλύτερη κατανομή των μετοχών, η οποία μπορεί να συνεπάγεται σημαντικά ποσά μεταβλητότητας του χαρτοφυλακίου. Ειλικρινά, οι περισσότεροι συνταξιούχοι πιθανότατα δεν επιθυμούν να δεχθούν τέτοια επίπεδα μεταβλητότητας. Ένας άλλος παράγοντας που πρέπει να ληφθεί υπόψη είναι ότι οι περισσότεροι οικονομικοί σύμβουλοι βασίζονται σε ιστορικούς μέσους όρους για να υπολογίσουν τη μελλοντική απόδοση του χαρτοφυλακίου. Υπάρχουν πολλά θέματα που πρέπει να εξεταστούν με αυτή την προσέγγιση:

Οι μακροπρόθεσμες προσδοκίες και οι βραχυπρόθεσμες αποδόσεις δεν είναι σχεδόν ποτέ οι ίδιες.

Οι ιστορικές αποδόσεις βασίζονται σε πολύ, πολύ μεγάλες χρονικές περιόδους. Ο επενδυτικός ορίζοντας του μέσου συνταξιούχου είναι πολύ μικρότερος από τον "μακροπρόθεσμο".

Δεν μπορείτε να περιμένετε σταθερές ετήσιες αποδόσεις που μοιάζουν με τους ιστορικούς μέσους όρους.

Με άλλα λόγια, δεν βασίζεστε πλήρως στις προσδοκίες επιστροφής. Απλώς χρησιμεύουν ως οδηγός για πιθανές επιστροφές σας στο μέλλον. Είναι λογικό να προβλέπετε και να εξετάζετε μια σειρά πιθανών επενδυτικών αποδόσεων σε διάφορους χρονικούς ορίζοντες στον οικονομικό προγραμματισμό σας.

1. Τέλος, η τελευταία σημαντική σκέψη είναι ο καθορισμός του ποσοστού της συνολικής καθαρής αξίας που αντιπροσωπεύει το σπίτι σας. Όσο μεγαλύτερο είναι το ποσοστό της καθαρής θέσης που αντιπροσωπεύει το σπίτι σας, τόσο πιο σημαντική είναι αυτή η απόφαση.
2. Για παράδειγμα, εάν η καθαρή σας αξία είναι 2 εκατομμύρια δολάρια και το σπίτι σας αντιπροσωπεύει μόνο $ 200.000, αυτή η συζήτηση αξίζει ελάχιστα την προσπάθεια, καθώς το καθαρό περιθωριακό κέρδος από αυτή τη στρατηγική θα επηρεάσει ελάχιστα την καθαρή σας αξία. Ωστόσο, αν η καθαρή σας αξία είναι $ 400, 000 και $ 200, 000 από αυτό προέρχεται από το σπίτι σας, τότε αυτή η συζήτηση παίρνει ένα βαθύ νόημα στον οικονομικό προγραμματισμό σας. Αυτή η στρατηγική έχει μικρότερο αντίκτυπο και μάλλον λιγότερο έκκληση για κάποιον πλούσιο από κάποιον που είναι φτωχός.
3. Η κατώτατη γραμμή

Δεν είναι ποτέ καλή ιδέα να δεχτείτε τυφλά μια συμβουλή, έστω και αν προέρχεται από το στόμα ενός χρηματοοικονομικού σχεδιαστή. Η ασφάλεια της μεταφοράς υποθήκης σε συνταξιοδότηση εξαρτάται από διάφορους παράγοντες. Αυτή η στρατηγική δεν είναι εγγυημένη για να επιτύχει και μπορεί να περιπλέξει σημαντικά την οικονομική σας ζωή. Το κυριότερο είναι ότι η μόχλευση είναι ένα δίκοπο σπαθί και μπορεί να έχει σοβαρές οικονομικές συνέπειες για έναν συνταξιούχο.

Με απλά λόγια, μην κάνετε αυτήν την απόφαση ελαφρώς και να είστε πολύ στοχαστικοί πριν τη δέσμευση σε αυτό. Επίσης, να έχετε κατά νου τα κίνητρα των οικονομικών συμβούλων - όσο περισσότερα χρήματα επενδύετε μαζί τους, τόσο περισσότερα χρήματα κάνουν.

Για σχετική ανάγνωση, βλ.

Το δάνειο εγχώριας δικαιοσύνης: Τι είναι και πώς λειτουργεί