Για τους επενδυτές που επιδιώκουν διαφοροποιημένη παγκόσμια έκθεση, τα Μερίδια Επενδυτών C της BlackRock ("MCLOX") προσφέρουν μια ενιαία θυρίδα για αγορές χρεών, μετοχών και χρηματαγορών στις Ηνωμένες Πολιτείες και σε όλο τον κόσμο . Το αμοιβαίο κεφάλαιο κατανέμει τα περιουσιακά του στοιχεία ανά γεωγραφικό τομέα, τομέα και νόμισμα για να κεφαλαιοποιήσει τις αναδυόμενες ευκαιρίες, περιορίζοντας παράλληλα την αστάθεια του χαρτοφυλακίου. Την 31η Μαρτίου 2016, οι μετοχικές θέσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιπροσώπευαν το 55,9% των συμμετοχών, με κατανομή στα σταθερά έσοδα ύψους 32,4%.

AD:

Οι Ηνωμένες Πολιτείες είναι η μεγαλύτερη γεωγραφική κατανομή με 51,6%, ακολουθούμενη από την Ευρώπη στο 16,7% και την Ιαπωνία με 8,7%. Το ταμείο έχει επίσης διατεθεί συνολικά 8,6% στις αναδυόμενες αγορές. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αντιπροσωπεύουν τον μεγαλύτερο τομέα που κατέχει το 9,8%, ακολουθούμενη από τεχνολογία πληροφορικής με 9,3% και υγειονομική περίθαλψη 8,4%. Οι μεγαλύτερες μετοχικές θέσεις είναι η Apple Inc. (NASDAQ: AAPL AAPLApple Inc174 .43 + 1. 12% με Highstock 4. 2. 6 ) με 1. 23%, Alphabet Inc. (NASDAQ: GOOGAlphabet Inc1, 029. 85-0, 26% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) στο 0,92% και η Marathon Petroleum Corporation (NYSE: MPC MPCMarathon Petroleum Corporation 62. 31 + 0. 18% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) με 0,7%. Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα αντιπροσωπεύουν έξι από τις 10 μεγαλύτερες θέσεις σταθερού εισοδήματος. Οι μεγαλύτερες συμμετοχές ανά νόμισμα είναι το δολάριο U. S στο 69,5%, το ευρώ στο 9,2% και το γιεν Ιαπωνίας στο 8,7%. Η σωρευτική κατανομή σε χώρες εκτός της ευρωζώνης, όπως το Ηνωμένο Βασίλειο, η Σουηδία και η Ελβετία, είναι 7,2%. Το μείγμα μετοχών, σταθερού εισοδήματος και μετρητών στο Ταμείο Παγκόσμιας Κατανομής BlackRock προσφέρει χαμηλή μεταβλητότητα, γεγονός που αποδεικνύεται από τη βήτα του αμοιβαίου κεφαλαίου του 0. 6. Το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει ένα φορτίο 1%, πληρώνει ένα μερίσματος 0,31% και διαπραγματεύεται ενεργά με ετήσιο ποσοστό κύκλου εργασιών 84%. Από το 2012, οι επιδόσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι μικτές, με σαφή εποχιακά μοντέλα για την πώληση κατά τη διάρκεια μηνιαίων και διαδοχικών χρονοδιαγραμμάτων.

AD:

Επιστροφές κεφαλαίων από το 2012

Οι αποδόσεις του Παγκόσμιου Ταμείου Παραχώρησης BlackRock από το 2012 έως το 2015 μπορούν να χωριστούν σε δύο φάσεις. Η περίοδος από το 2012 έως το 2013 χαρακτηρίστηκε από την αύξηση των μετοχών, την απόδοση των ουδέτερων ομολόγων και τα ξένα νομίσματα που ήταν γενικά σταθερά έναντι του δολαρίου. Με κέρδος 9,16% το 2012, που ακολουθείται από απόδοση 13,6% το 2013, το ταμείο παρέδωσε μέση ετήσια απόδοση ύψους 11,38%.

Το 2014, ένα ισχυρότερο δολάριο έσβησε κέρδη χαρτοφυλακίου από μετοχές, με απόδοση 1,9%. Με μετοχές, ομόλογα και νομίσματα που παρουσιάζουν ελάχιστες αλλαγές για το 2015, παρά τη διόρθωση της χρηματιστηριακής αγοράς τον Αύγουστο, το ταμείο σημείωσε ετήσια ζημία 1.76%. Οι τιμές των μετοχών διατήρησαν την κατεύθυνση προς τα πλάγια το 2016, σημειώνοντας ετήσιο κέρδος 0,4%, στις 31 Μαρτίου 2016.

Εποχιακές τάσεις

Παρά το χαμηλό βήτα της τάξης του 0,6, το BlackRock Το Παγκόσμιο Ταμείο Παραδόσεων έχει παρουσιάσει μεταβλητότητα σε μηνιαία και διαδοχική βάση από το 2012. Για παράδειγμα, ο Δεκέμβριος είχε σημειώσει αρνητικές αποδόσεις σε τρία συναπτά έτη από το 2013, συμπεριλαμβανομένων των ζημιών 10,2% το 2014 και 9,8% το 2015. Ο μέσος όρος η απώλεια για το Δεκέμβριο τα τελευταία τρία χρόνια είναι 7. 93%.

Το ισχυρότερο μοντέλο διαδοχικών πωλήσεων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ξεκίνησε από τον Ιούνιο του 2015 μέχρι τον Φεβρουάριο του 2016. Το αμοιβαίο κεφάλαιο είχε απώλειες σε οκτώ εννέα μήνες, με μέση μηνιαία απώλεια 2. 18%.

Η αγορά της εποχικότητας είναι λιγότερο εμφανής από τις εποχιακές τάσεις σε μειούμενες περιόδους, με βραχύτερες ακολουθίες και χαμηλότερες καθαρές μηνιαίες μεταβολές. Το Φεβρουάριο, με κέρδη σε τρία πέντε χρόνια, είχε μέσο μηνιαίο κέρδος 1,54%. Ο Οκτώβριος είχε κέρδη σε δύο από τέσσερα χρόνια από το 2012, με μηνιαία μέση απόδοση 1%.

Η κατώτατη γραμμή

Η μεικτή προσέγγιση του Ταμείου Παγκόσμιας Κατανομής BlackRock τείνει να περιορίσει τη μεταβλητότητα σε σύγκριση με τα αμοιβαία κεφάλαια, αλλά έχει επίσης ως αποτέλεσμα χαμηλότερες σχετικές αποδόσεις. Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες προσθέτουν μια δεύτερη μεταβλητή που μπορεί να επηρεάσει τις συνολικές αποδόσεις. Όταν τα στοιχεία αυτά συνεργάζονταν το 2012 και το 2013, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατά μέσο όρο αντιστοιχούσε σε διψήφιες αποδόσεις. Ωστόσο, ο συνδυασμός της επιβράδυνσης των μετοχών και των διακυμάνσεων των συναλλαγματικών ισοτιμιών το 2014 και το 2015 έφυγε από το αμοιβαίο κεφάλαιο με περιορισμένη μέση ζημία για τη διετή περίοδο.

Οι τάσεις πώλησης είναι ισχυρότερες και πιο διαδεδομένες από ό, τι σε μηνιαία και διαδοχική βάση. Για παράδειγμα, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει κατά μέσο όρο 5.6% μηνιαία ζημία το Δεκέμβριο από το 2012. Από την άλλη πλευρά, ο Φεβρουάριος έχει το μεγαλύτερο μέσο μηνιαίο κέρδος στο 1. 54%. Η πιο ισχυρή περίοδος για διαδοχικά κέρδη διήρκεσε από το Σεπτέμβριο έως το Νοέμβριο του 2013, με συνολική απόδοση 5,4%. Στην εννεάμηνη σειρά πωλήσεων από τον Ιούνιο του 2015 έως τον Φεβρουάριο του 2016, το ταμείο απώλεσε το 15,4% της αξίας του.