Σε περίοδο χαμηλών επιτοκίων, οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) - ένα τιτλοποιημένο χαρτοφυλάκιο ακινήτων - προσφέρουν το μεγάλο εισόδημα των ακινήτων σε συνδυασμό με τη ρευστότητα των μετοχών. Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται τα ακίνητα (ETF), το οποίο κατέχει καλάθια αυτών των τίτλων, προσφέρει έναν ιδιαίτερα ρευστό, χαμηλού κόστους τρόπο για να επενδύσει στην κατηγορία των ακινήτων.

Με REIT, οι επενδυτές αγοράζουν μετοχές και καταβάλλουν διανομές μερισμάτων, αποκομίζοντας συνολική απόδοση με βάση μόνο το ποσό που έχουν επενδύσει. Παρόλο που οι αποδόσεις είναι λιγότερες από, ας πούμε, ότι κατέχουμε ένα ολόκληρο κτίριο και συγκεντρώνουμε όλο το εισόδημα από αυτό, ο κίνδυνος είναι χαμηλότερος. Ένα REIT Το ΕΙΕΕ επενδύει ταυτόχρονα σε πολλές εταιρείες ακινήτων που κατέχουν ακίνητα και βεβαίως αυτή η διαφοροποίηση περιορίζει περαιτέρω την έκθεση ενός επενδυτή (ενώ το άτομο που αγοράζει ένα ακίνητο στοιχηματίζει μόνο σε αυτό το ακίνητο). Επιπλέον, προσφέρει την ευκαιρία να εισέλθει στην ακίνητη περιουσία χωρίς να χρειάζεται να γίνετε ιδιοκτήτης ή συνεργάτης σε μια επενδυτική ομάδα.

Επιλέξαμε τα πέντε κορυφαία χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) με βάση τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) από τις 15 Αυγούστου 2017. Παρακάτω αναφέρονται από το μεγαλύτερο στο μικρότερο. Αξιολόγησαμε τις επενδυτικές προσεγγίσεις κάθε ταμείου έτσι ώστε οι επενδυτές να μπορούν να κάνουν συγκρίσεις στυλ και αποτελέσματα. (Δείτε επίσης: 4 Τάσεις Ακινήτων για 2017 Επενδυτές πρέπει να γνωρίζουν. )

1. Vanguard REIT ETF (VNQ VNQVanguard REIT83 80 + 0, 85% Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 )

Το καλύτερο στοίχημα για τους περισσότερους αρχάριους επενδυτές είναι να παραμείνουν επικεντρωμένοι στο Ηνωμένο Βασίλειο και να αγοράσουν τις μεγαλύτερες δημόσιες επιχειρήσεις. Το VNQ βρίσκεται στην κορυφή της λίστας για ευρεία, διαφοροποιημένη έκθεση και έναν πολύ λογικό Δαπάνη Εξόδων. Αν και ο πρωταρχικός του στόχος είναι το υψηλό εισόδημα, οι επενδυτές ενδέχεται να δουν και την εκτίμησή τους στη συνολική αξία.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρακολουθεί έναν δείκτη που μετρά την απόδοση των REIT. τα συγκεκριμένα αποθέματα που κατέχει αποτελούν μέρος του δείκτη MSCI US REIT και σταθμίζονται κατά τρόπο παρόμοιο με τους συντελεστές στάθμισης του δείκτη. Οι κορυφαίες πέντε εκμεταλλεύσεις αντιπροσωπεύουν συνήθως έναν «ποιος είναι ποιος» από τους μεγαλύτερους πράκτορες REIT εκεί, συμπεριλαμβανομένων των παικτών όπως Simon Property Group (SPG SPGSimon Property Group Inc154. Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ), Δημόσια Αποθήκευση (PSA PSAPublic Storage211, 96 + 1, 43% > Equity Residential (EQR EQRequity Residential69 .41 + 1.76% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 PLDPrologis Inc66. 35 + 0.12% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) και Ventas (VTR VTRVentas Inc64.41 + Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ).

Μέση τιμή. Όγκος: 3, 644, 438 Καθαρό ενεργητικό: $ 64.59% Αναλογία P / E (TTM): 7. 52 Απόδοση: 4. 38%

YTD Επιστροφή: 3. 82%

• > 2. iShares U. S. Real Estate ETF (IYR
• IYRiSh US Re Est81. 58 + 1. 43%
• Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6
• )
• Όπως υποδηλώνει το όνομα, η IYR είναι ένας άλλος εγχώριος ειδικός. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει ως επί το πλείστον σε REITs και προσπαθεί να κρατήσει το 90% του ενεργητικού του σε τίτλους που είναι στο Dow Jones U. S. Real Estate Index. Οι εταιρείες που αντιπροσωπεύονται από αυτούς τους τίτλους μπορεί να είναι μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις, μεσαίες ή μικρές κεφαλαιοποιήσεις, αλλά η έμφαση τείνει να είναι στους παίκτες μεγάλου κεφαλαίου.
• Το ποσοστό των στοιχείων ενεργητικού σε οποιοδήποτε συγκεκριμένο μέγεθος εταιρείας εξαρτάται από το υποκείμενο δείκτη. Οι διαχειριστές κεφαλαίων της μπορούν να αλλάξουν το μείγμα εκμεταλλεύσεων για να αντικατοπτρίζουν καλύτερα την απόδοση του σημείου αναφοράς.

Μέγ. Όγκος: 6, 404, 896 Καθαρό ενεργητικό: $ 4. 2,9 δισ. Δείκτης P / E (TTM): 6. 84 Απόδοση: 4. 01%

YTD Επιστροφή: 6. 79%

> 3. iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF

• ICFiSh Coh & St REIT102 .04 + 0. 94%
• Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6
• )
• Majors Index, η οποία αποτελείται κατά κύριο λόγο από REIT. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει τουλάχιστον το 90% των στοιχείων του ενεργητικού του σε αυτές τις REIT ή σε αποθετήρια αποδεικτικά στοιχεία που αντιπροσωπεύουν τα REIT. Συγκεκριμένα, η ICF αναζητά εταιρείες που μπορούν να αποκτηθούν ή που μπορούν να αποκτήσουν άλλες εταιρείες στο πλαίσιο της ενοποίησης του τομέα των ακινήτων.
• Μέγ. Όγκος: 158, 536
• Καθαρό ενεργητικό: $ 3. 27%

Αναλογία P / E (TTM): 12. 96 Απόδοση: 3. 82% YTD Επιστροφή: 4. 10% > 4. Schwab US REIT ETF (SCHH

SCHHSchwab ST US 401. 40 + 0.93%

• Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6
• )
• SCHH επενδύει σε REITs από την Dow Jones US Select REIT , αλλά μπορεί να επενδύσει σε άλλα που δεν περιλαμβάνονται στον δείκτη. Μεταξύ των REIT που είναι μέρος του δείκτη, το ταμείο αποδίδει βάρη που είναι παρόμοια με τους συντελεστές στάθμισης του δείκτη.
• Μέγ. Όγκος: 437, 425
• Καθαρό ενεργητικό: $ 3. 57%
• YTD Επιστροφή: 2. 14%

Δείκτης εξόδων (καθαρό): 0. 07% > 5. Το RWR χρησιμοποιεί το δείκτη Dow Jones US Select REIT ως δείκτη αναφοράς του (RWR RWRSPDR DJ REIT93 .04 + 0. 79% Δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 )

. Υπάρχει πολύ επικάλυψη με το VNQ, αλλά το δικό του. Ο λόγος δαπανών 25% καθιστά μια πιο ρευστό και χαμηλότερου κόστους επιλογή. Οι διαχειριστές χρημάτων προσπαθούν να επενδύσουν σε τίτλους των οποίων η αποτίμηση συνδέεται στενά με τις πραγματικές τοποθετήσεις ακίνητης περιουσίας κάθε εταιρείας και αποφεύγουν εταιρείες που αποτιμώνται βάσει εκτιμήσεων διαφορετικών από την ακίνητη περιουσία τους.

• Μέγ. Όγκος: 163, 755
• Καθαρά περιουσιακά στοιχεία: 3 δισεκατομμύρια δολάρια
• Αναλογία P / E (TTM): N / A
• Απόδοση: 95%
• YTD Return: 2.00%
• Λόγος μικρός:

Αν και προσφέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο, οι μικρότερες εταιρείες REIT έχουν την ευκαιρία να αναπτυχθούν ταχύτερα από ό, τι οι μεγαλύτεροι παίκτες του κλάδου. Για το σκοπό αυτό, το PowerShares KBW Premium απόδοση μετοχών REIT (KBWY KBWYPS KBW PrYEq36.14 + 0. Το 41% ​​

δημιουργήθηκε με την Highstock 4. 2. 6

• ) για να έχει τουλάχιστον το 90% του ενεργητικού της σε μετοχές μικρού και μεσαίου μεγέθους του δείκτη KBW Premium Yield Equty REIT (στην Nasdaq) το όνομα του ΕΙΕΕ. Η τρέχουσα απόδοση είναι εντυπωσιακή στο 7,7%, αν και ο λόγος δαπανών ανεβαίνει εκεί στο 0,35%. Το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων είναι επίσης σχετικά μικρό σε περίπου 90 εκατομμύρια δολάρια, γεγονός που θα μπορούσε να προκαλέσει ανησυχία σε ορισμένους επενδυτές για ρευστότητα.
• Go Global:
• Τα ακίνητα εκτός του Ηνωμένου Βασιλείου έχουν αξιοπρεπείς προοπτικές ανάπτυξης. Και αν και οι περισσότεροι δεν έχουν αγορά τόσο ανεπτυγμένη όσο η αγορά REIT στο Ηνωμένο Βασίλειο, η ανάπτυξη μπορεί να είναι πιο ισχυρή, όπως σε ορισμένες αναδυόμενες αγορές ή σε εκείνες της Ευρώπης που βρίσκονται στα πρώτα στάδια της οικονομικής ανάκαμψης. Για να συμπληρώσει τα λεπτομερή στοιχεία VNQ παραπάνω, η Vanguard προσφέρει λογικά το
• Vanguard Global ex-U. S. Real Estate ETF
• (VNQI
• VNQIVn Glbl EXUS RE59 .60-0. 48%

Δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6

). Διαθέτει περιουσιακά στοιχεία άνω των 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων και απόδοση 3,5%. Ο Δείκτης Εξόδων είναι 0. 15%, εξαιρετικά λογικός, δεδομένου ότι τα διεθνή κεφάλαια γενικά χρεώνουν περισσότερο από τα εγχώρια. Μια ενεργή εναλλακτική λύση: Τα περισσότερα ETF αντικατοπτρίζουν απλώς τον υποκείμενο δείκτη τους, αλλά υπάρχει ένα ταμείο που προσπαθεί να διαχειριστεί ενεργά την έκθεση REIT. Το χαρτοφυλάκιο ενεργών χαρτοφυλακίων ενεργητικού των ΗΠΑ (PSR PSRPwrShs Actv Mng81. 88 + 1 .30% δημιουργήθηκε με Highstock 4. 2. 6 ) έχει ισχυρή βαθμολογία. η απόδοση είναι μικρή στο 2,6%, όπως και τα επίπεδα ενεργητικού των 23 δολαρίων. 8 εκατομμύρια. Ο δείκτης εξόδων είναι πιο ενεργός και στο 0,80%, αλλά οι επενδυτές θα μπορούσαν να το ανακτήσουν με μια σταθερή περίοδο υπεραπόδοσης από το δείκτη αναφοράς του δείκτη FTSE NAREIT All Equity REITs.

Η κατώτατη γραμμή Οι επενδυτές δεν χρειάζεται να αυξήσουν τις μεγάλες προκαταβολές για να μπουν σε ακίνητα. Τα προαναφερόμενα ΕΙΕ παρέχουν στους επενδυτές την ευκαιρία να συμμετάσχουν στην αγορά ακινήτων χωρίς χρέη, προκαταβολές, συλλογές ενοικίων, διαχείριση ακινήτων ή άλλα βάρη ιδιοκτησίας. Και είναι λογικά μόνωση από τον κίνδυνο. Τα ίδια τα REITS κατέχουν πολυάριθμα ακίνητα / και τα REIT ETFs κατέχουν πολυάριθμες REITs, έτσι οι επενδυτές προστατεύονται καλά από τις απώλειες που οφείλονται σε οποιαδήποτε αποτυχία ιδιοκτησίας. Αλλά σε κάθε περίπτωση, ίσως θελήσετε επίσης να ελέγξετε 3 Inverse REIT ETFs για στοιχήματα κατά ακινήτων .