Η αγορά συναλλάγματος, ή forex, αποτελεί μια ολοένα και πιο δημοφιλής αγορά για επενδυτές και κερδοσκόπους. Οι αγορές είναι τεράστιες και υγρές, η διαπραγμάτευση γίνεται σε 24ωρη βάση και υπάρχει τεράστια μόχλευση στη διάθεση ακόμη και ενός μικρού μεμονωμένου εμπόρου. Επιπλέον, είναι ευκαιρία να ασχοληθούμε με τις σχετικές περιουσίες χωρών και οικονομιών, σε αντίθεση με τις ιδιαιτερότητες των εταιρειών.

TUTORIAL: Οι 10 Κανόνες Forex Trading

Παρά τα πολλά ελκυστικά χαρακτηριστικά, η αγορά συναλλάγματος είναι τεράστια, πολύπλοκη και αδίστακτα ανταγωνιστική. Μεγάλες τράπεζες, εμπορικά καταστήματα και ταμεία κυριαρχούν στην αγορά και ενσωματώνουν γρήγορα κάθε νέα πληροφορία στην τιμή και είναι εξ ολοκλήρου αδύνατο για έναν έμπορο νομίσματος να γνωρίζει σε ποιον εμπορεύεται σε οποιαδήποτε συγκεκριμένη στιγμή.

Το συνάλλαγμα δεν είναι μια αγορά για τα απροετοίμαστα ή άγνοια. Για να ανταλλάξουν αποτελεσματικά τα ξένα νομίσματα σε θεμελιώδη βάση, οι έμποροι πρέπει να είναι ενημερωμένοι όταν πρόκειται για τα επτά σημαντικά νομίσματα. Αυτή η γνώση θα πρέπει να περιλαμβάνει όχι μόνο τις τρέχουσες οικονομικές στατιστικές για μια χώρα, αλλά και τις βάσεις των αντίστοιχων οικονομιών και τους ειδικούς παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν τα νομίσματα. (Η λίβρα είναι ένα από τα πιο δημοφιλή εμπορικά νομίσματα παγκοσμίως και επηρεάζεται σημαντικά από αυτούς τους παράγοντες.) 5 Αναφορές που επηρεάζουν την λίβρα Αγγλίας

Εισαγωγή στο δολάριο Αυστραλίας

Η Αυστραλία δεν είναι μια ιδιαίτερα μεγάλη χώρα και από το 2009 ήταν ο 13ος στον κόσμο σε όρους ΑΕΠ και λιγότερο από το ένα δέκατο του μεγέθους της Ηνωμένες Πολιτείες, αριθμός 50 από την άποψη του πληθυσμού και αριθμός 19 όσον αφορά την αξία των εξαγωγών της. Παρόλα αυτά, το δολάριο της Αυστραλίας είναι ένα από τα πέντε πιο συχνά εμπορεύσιμα νομίσματα στην αγορά. Είναι αξιοσημείωτο ότι το δολάριο της Αυστραλίας ήταν από το 1983 μόνο ένα ελεύθερο νόμισμα.

Η Αυστραλία οφείλει τη δημοτικότητά της στους εμπόρους νομισμάτων σε γεωγραφική, γεωγραφική και κυβερνητική πολιτική των 3 G. Η γεωλογία έχει δώσει στην εταιρεία έναν πλούτο φυσικών πόρων με μεγάλη ζήτηση, όπως το πετρέλαιο, ο χρυσός, τα γεωργικά προϊόντα, τα διαμάντια, το σιδηρομετάλλευμα, το ουράνιο, το νικέλιο και ο άνθρακας. Η γεωγραφία έχει τοποθετήσει την εταιρεία ως εμπορικό εταίρο επιλογής για πολλές ταχέως αναπτυσσόμενες ασιατικές οικονομίες με σχεδόν ασταθείς απαιτήσεις πόρων. Η κυβερνητική πολιτική έχει οδηγήσει σε αρκετά σταθερά υψηλά επιτόκια, σταθερή κυβέρνηση και οικονομία, έλλειψη παρέμβασης στις αγορές συναλλάγματος και μια δυτική προσέγγιση στις επιχειρήσεις και το κράτος δικαίου που δεν ήταν πάντα χαρακτηριστικό στην περιοχή.

Καθένα από τα κυριότερα νομίσματα διαπραγμάτευσης στον κόσμο ελέγχεται (ή τουλάχιστον επηρεάζεται έντονα) από την κεντρική τράπεζα της εκδότριας χώρας. Στην περίπτωση του δολαρίου Αυστραλίας είναι η Τράπεζα των ΗΠΑ (RBA).Το RBA είναι ένα μάλλον συντηρητικό ίδρυμα και δεν έχει κάνει συνήθεια πολύ συχνών παρεμβάσεων στην αγορά συναλλάγματος. Επιπλέον, ενώ σχεδόν όλες οι αποθεματικές τράπεζες έχουν εντολή για τον έλεγχο του πληθωρισμού, η RBA την αντιμετωπίζει αρκετά σοβαρά και η Αυστραλία έχει συχνά μερικά από τα υψηλότερα επιτόκια στον ανεπτυγμένο κόσμο.

Ακόμα και αυτά τα σχετικά υψηλά ποσοστά δεν ήταν αρκετά για να αποφευχθεί μια φούσκα στην Αυστραλία. Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η RBA αμφισβητείται συχνά από τον απρόβλεπτο χαρακτήρα του κύκλου των βασικών προϊόντων και τον αντίκτυπό του στο εμπορικό ισοζύγιο και τον λογαριασμό κεφαλαίου του νομού.

Η οικονομία πίσω από το δολάριο Αυστραλίας

Από την άποψη του ΑΕΠ (μετρούμενη σε δολάρια ΗΠΑ), η Αυστραλία είναι πολύ κάτω από τον κατάλογο των κυριότερων νομισμάτων, με τη 13η μεγαλύτερη οικονομία. Μεταξύ των ανεπτυγμένων χωρών, η Αυστραλία ξεδιπλώνεται για τη μεγάλη εξάρτηση από τα βασικά προϊόντα. Η εξόρυξη (συμπεριλαμβανομένης της ενέργειας) αντιπροσωπεύει πάνω από το 5% του ΑΕγχΠ της χώρας, με μεγάλη έμφαση στο νικέλιο … Η γεωργία είναι επίσης μια κρίσιμη συνιστώσα, καθώς περίπου το 12% του ΑΕΠ συνδέεται με τη γεωργία (και τους συναφείς τομείς) εξόδου εκτός της χώρας. Ο πλούτος των πόρων της Αυστραλίας δεν είχε καθολικά θετικό αντίκτυπο στην οικονομία της χώρας. Ακόμη και με μια πολιτική οικονομικής απελευθέρωσης που χρονολογείται από τις αρχές της δεκαετίας του 1980, η Αυστραλία δεν κατάφερε ποτέ να αναπτύξει έναν ακμάζοντα εγχώριο μεταποιητικό τομέα. Αντ 'αυτού, η χώρα έχει ένα μεγάλο έλλειμμα του ισοζυγίου τρεχουσών συναλλαγών και ένα μάλλον υψηλό επίπεδο εξωτερικού χρέους. Η Αυστραλία έχει επίσης υποστεί τη δική της εθνική φούσκα για τη στέγαση και η Αυστραλία αγωνίζεται μερικά από τα υψηλότερα επιτόκια στον ανεπτυγμένο κόσμο. (Η γνώση των παραγόντων και των δεικτών που θα παρακολουθήσετε θα σας βοηθήσει να κρατήσετε ρυθμούς στον ανταγωνιστικό και ταχέως μεταβαλλόμενο κόσμο του forex.

Οικονομικοί παράγοντες που επηρεάζουν την αγορά συναλλάγματος

. Οι οικονομικοί τύποι που έχουν σχεδιαστεί για να υπολογίζουν τις "σωστές" συναλλαγματικές ισοτιμίες είναι αξιοσημείωτα ανακριβείς σε σύγκριση με τα πραγματικά επιτόκια της αγοράς, εξαιτίας εν μέρει του γεγονότος ότι τα οικονομικά μοντέλα είναι συνήθως βασίζεται σε πολύ μικρό αριθμό οικονομικών μεταβλητών (μερικές φορές μόνο μία μόνο μεταβλητή όπως τα επιτόκια). Ωστόσο, οι έμποροι ενσωματώνουν ένα πολύ μεγαλύτερο εύρος οικονομικών δεδομένων στις εμπορικές αποφάσεις τους και οι κερδοσκοπικές προοπτικές τους μπορούν να μεταφέρουν οι ίδιοι τα επιτόκια ακριβώς όπως η αισιοδοξία των επενδυτών ή η απαισιοδοξία μπορούν να μεταφέρουν ένα απόθεμα πάνω ή κάτω από την αξία που προτείνουν τα βασικά τους στοιχεία.

Τα σημαντικότερα οικονομικά στοιχεία περιλαμβάνουν την απελευθέρωση του ΑΕΠ, τις λιανικές πωλήσεις, τη βιομηχανική παραγωγή, τον πληθωρισμό και τα εμπορικά ισοζύγια. Αυτά εξέρχονται σε τακτά χρονικά διαστήματα και πολλοί χρηματιστές, καθώς και πολλές πηγές χρηματοοικονομικών πληροφοριών, όπως το Wall Street Journal

και το Bloomberg, καθιστούν αυτές τις πληροφορίες ελεύθερες. Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να λάβουν υπόψη τις πληροφορίες για την απασχόληση, τα επιτόκια (συμπεριλαμβανομένων των προγραμματισμένων συνεδριάσεων της κεντρικής τράπεζας) και η καθημερινή ροή ειδήσεων - φυσικές καταστροφές, εκλογές και νέες κυβερνητικές πολιτικές μπορούν να έχουν σημαντικές επιπτώσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες.

Με την Αυστραλία, όμως, υπάρχουν και άλλοι παράγοντες που πρέπει επίσης να παρακολουθήσετε. Η οικονομία της Αυστραλίας οδηγείται από εμπορεύματα (μέταλλα και σπόρους) και οι αναφορές για τη φύτευση καλλιεργειών, τον καιρό, τις συγκομιδές, την παραγωγή ορυχείων και τις τιμές των μετάλλων μπορούν να μεταφέρουν το δολάριο της Αυστραλίας. Ευτυχώς, αυτά τα δεδομένα δεν είναι δύσκολο να βρεθούν - το γραφείο της Αυστραλίας για την αγροτική οικονομία και τις επιστήμες (ABARES) παράγει τακτικές εκθέσεις που είναι ελεύθερα διαθέσιμες στο διαδίκτυο. Στα πλαίσια αυτά, η ισχύς του δολαρίου της Αυστραλίας συνδέεται στενά με την έκθεση του στην Ασία και τον κύκλο των βασικών εμπορευμάτων, καθώς και με μια κάπως αντικυκλική θέση σε σχέση με τα νομίσματα άλλων κυριότερων νομισμάτων. Η ζήτηση για την Κίνα, την Ινδία και σε μικρότερο βαθμό την Ιαπωνία για φυσικούς πόρους έχει ωθήσει το δολάριο Αυστραλίας σε προηγούμενους κύκλους, μόνο για να μειωθεί αργότερα καθώς η ζήτηση των βασικών προϊόντων μειώνεται.

Σε γενικές γραμμές, οι υψηλότερες τιμές των βασικών προϊόντων δημιουργούν ύφεση (ή τουλάχιστον πληθωριστικές) πιέσεις στις περισσότερες ανεπτυγμένες οικονομίες. Έτσι, όταν οι υψηλές τιμές των πόρων οδηγούν τους εμπόρους σε ανησυχίες για την υγεία και την ανάπτυξη της οικονομίας στην Ευρώπη, τη Βόρεια Αμερική και την Ιαπωνία, η αυστραλιανή οικονομία φαίνεται συνήθως πιο υγιεινή. Αυτό θέτει το αυστραλιανό δολάριο ως δημοφιλής εναλλακτική λύση για τους εμπόρους που επιθυμούν να προχωρήσουν μακροπρόθεσμα στην έκθεση σε εμπορεύματα ή / και στην ασιατική ζήτηση πόρων, ενώ υπολείπονται των χωρών που ενδέχεται να υποφέρουν εξαιτίας του υψηλότερου κόστους εισροών.

Μοναδικοί παράγοντες για το αυστραλιανό δολάριο

Ο έλεγχος των επιτοκίων και ο πληθωρισμός στην Αυστραλία περιπλέκεται επίσης από τη μεγάλη εξάρτηση της χώρας από τα βασικά προϊόντα και τη σχετικά μικρή εγχώρια βιομηχανική βάση. Αυτό έχει οδηγήσει σε μεγάλα και επίμονα ελλείμματα τρεχουσών συναλλαγών για το μεγαλύτερο μέρος της ιστορίας της Αυστραλίας μετά τον Β 'Παγκόσμιο Πόλεμο. Αν και το χρέος της Αυστραλίας δεν είναι μεγάλο ως ποσοστό του ΑΕΠ, οι αυξήσεις στις κρατικές δαπάνες το θέτουν ως πιθανή ανησυχία.

Το νόμισμα της Αυστραλίας είναι επίσης ασυνήθιστα αντικυκλικό και ασταθές. Οι περισσότερες από τις μεγάλες ανεπτυγμένες οικονομίες εμπορεύονται μεταξύ τους (οφείλονται εν μέρει τουλάχιστον στις εκτεταμένες εμπορικές σχέσεις μεταξύ τους), αλλά η οικονομία της Αυστραλίας είναι διαφορετική. Η Αυστραλία παράγει σχετικά λίγα εμπόδια στην παραγωγή των εξαγωγών και οι περισσότερες εξαγωγές της χώρας πηγαίνουν στις αναπτυσσόμενες οικονομίες της Ασίας. Τούτου λεχθέντος, ενώ η Αυστραλία απολαμβάνει ένα ορισμένο βαθμό ανεξαρτησίας από τις άλλες μεγάλες παγκόσμιες οικονομίες, η υγεία της συνδέεται πολύ στενότερα με την τιμή των βασικών προϊόντων και η αστάθεια που έχει δημιουργήσει μεγάλη αστάθεια στο νόμισμα στο παρελθόν.

Carry Trade Η Αυστραλία είναι συχνά το άλλο μισό των carry trades που προέρχονται από το γιεν Ιαπωνίας. Επειδή τα ιαπωνικά επιτόκια είναι τόσο χαμηλά, τα ποσοστά της Αυστραλίας είναι τόσο υψηλά και οι περιφέρειες σε περισσότερες ή περισσότερες περιπτώσεις αλληλοεπικαλύπτονται όσον αφορά τις ζώνες ώρας, τα περιουσιακά στοιχεία σε δολάρια Αυστραλίας είναι ελκυστικές συμμετοχές για εμπόρους μεταφοράς. Εξαιτίας αυτού του δεσμού, οι εικασίες σχετικά με τις κινήσεις επιτοκίων σε οποιαδήποτε από τις δύο χώρες μπορεί να έχουν δυσανάλογο αντίκτυπο στο νόμισμα.(Αυτή η στρατηγική μπορεί να προσφέρει αποδόσεις ακόμη και αν το ζεύγος νομισμάτων δεν μετακινεί το σεντ. Δείτε το

Νόμισμα Carry Trades 101

.) Περιφερειακοί παράγοντες Η Αυστραλία συχνά ξεχωρίζει στην περιοχή της για εξαιρετικά σταθερή κυβέρνηση και το γενικά προ-επιχειρηματικό περιβάλλον της. Τούτου λεχθέντος, η άνοδος της Κίνας επηρεάζει τον ρόλο της Αυστραλίας στην περιοχή. Η Κίνα είναι ένας πιο βιώσιμος προορισμός για επενδυτές στη Νοτιοανατολική Ασία που επιθυμούν να μεταφέρουν περιουσιακά στοιχεία εκτός των χωρών καταγωγής τους. Η Κίνα και η Ινδία έχουν επίσης σημαντικές επιπτώσεις στις εμπορικές και οικονομικές επιδόσεις της Αυστραλίας. Η Ινδία και η Κίνα είναι και οι δύο μεγάλοι εισαγωγείς εμπορευμάτων που παράγονται στην Αυστραλία και η Αυστραλία με τη σειρά της είναι μεγάλος εισαγωγέας μηχανημάτων και καταναλωτικών αγαθών που παράγονται σε αυτές τις χώρες. Η κατώτατη γραμμή

Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες είναι δύσκολο να προβλεφθούν και τα περισσότερα μοντέλα εργάζονται σπάνια για περισσότερο από σύντομες χρονικές περιόδους. Αν και τα οικονομικά μοντέλα είναι σπάνια χρήσιμα για τους βραχυπρόθεσμους εμπόρους, οι οικονομικές συνθήκες διαμορφώνουν τις μακροπρόθεσμες τάσεις. Η Αυστραλία είναι μια αρκετά πλούσια χώρα, αλλά είναι μικρή και εξαρτάται έντονα από αγροτικά και εξορυκτικά προϊόντα. Τα υψηλά επιτόκια και το μη ανταγωνιστικό κόστος καθιστούν δύσκολη την ανταγωνιστικότητα των επιχειρήσεων της Αυστραλίας και η χώρα δεν διαθέτει ισχυρή κατασκευαστική υποδομή. Με αυτό το σκεπτικό, το δολάριο της Αυστραλίας είναι πιθανό να συνεχίσει να διαπραγματεύεται με βάση τις τιμές των βασικών εμπορευμάτων, την υγεία των μεγάλων εισαγωγέων πόρων της Ασίας και τα υψηλά επιτόκια. Αν και η κατάσταση της οικονομίας της Αυστραλίας θα πρέπει να είναι ανησυχητική για τους Αυστραλούς, είναι απίθανο το αυστραλιανό δολάριο να εξασθενίσει από τη σπουδαιότητα ακόμα και όταν το κινεζικό γιουάν γίνεται πιο σημαντικό στην περιοχή.