α:

Υπάρχουν πολλά χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs) που προσφέρουν υψηλές αποδόσεις ομολόγων. Μερικά από τα πιο ρευστά και ευρέως διατιθέμενα είναι το iShares Barclays 20+ Year Treasury Bond Fund, το iShares iBoxx Υψηλής Απόδοσης Εταιρικό Ομολογιακό Δάνειο, το iShares iBoxx Investment Grade Corporate Bond Fund και το SPDR Barclays High Yield Bond ETF. Αυτά τα ETF ομολόγων προσφέρουν υγιείς αποδόσεις, ενώ ταυτόχρονα διαφοροποιούν τον κίνδυνο και διατηρούν χαμηλά τα έξοδα, γεγονός που τους καθιστά μια εξαιρετική επιλογή για τους επενδυτές που δοκιμάζουν την απόδοση.

-> ->

Πρόσφατες επιδόσεις

Τα ETF που αναφέρονται παραπάνω παρέδωσαν εξαιρετικά καλά κατά τη διάρκεια της εκτεταμένης περιόδου της Federal Reserve, όταν εξασφάλιζαν εξαιρετικά ευνοϊκή νομισματική πολιτική με 0% επιτόκια και ποσοτική χαλάρωση. Συνολικά, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα επέστρεψε 3 δολάρια. 6 τρισεκατομμύρια ευρώ στην οικονομία με τις αγορές των Treasurys και των ενυπόθηκων ομολόγων σε μια προσπάθεια να μειωθούν τα επιτόκια και να τονωθεί η οικονομία.

Αυτή η πολιτική ήταν εξαιρετικά διογκωτική για ομολογίες και ομόλογα ETF. Καθώς μειώθηκαν τα επιτόκια, περισσότερα χρήματα έπεσαν σε ETF ομολόγων για να επωφεληθούν από τις πιο ελκυστικές αποδόσεις τους. Κατά τη διάρκεια της ποσοτικής χαλάρωσης, το ETF του ομίλου iShares 20+ Year αυξήθηκε περισσότερο από 50% με ετήσια μερίσματα από 3 έως 6%. Το ΕΙΕΕ του SPDR Barclays υψηλής απόδοσης αυξήθηκε περισσότερο από 100% με ετήσια μερίσματα 5 έως 8%.

Κοιτάζοντας μπροστά

Συνήθως, οι επενδυτές εξετάζουν την προηγούμενη απόδοση ενός περιουσιακού στοιχείου και ενός έργου που προωθεί. Αυτό μπορεί να είναι αρκετά επικίνδυνο στην περίπτωση αυτή, καθώς ένας συνδυασμός ασυνήθιστων περιστάσεων οδήγησε σε παρατεταμένη περίοδο μείωσης των επιτοκίων και μέτρια οικονομική ανάπτυξη. Σε εκ των υστέρων, αυτό οδήγησε σε ένα εξαιρετικό περιβάλλον για όλους τους τύπους ομολόγων.

Εάν τα επιτόκια και η νομισματική πολιτική ομαλοποιηθούν όπως πολλοί αναμένουν, η αστάθεια θα επιστρέψει στην αγορά ομολόγων. Πολλοί έχουν υποθέσει ότι η τάση μείωσης των επιτοκίων που έχει ξεκινήσει από τις αρχές της δεκαετίας του 1980 τελικά τελειώνει, καταλήγοντας στην αγορά ταύρων για ομόλογα. Οι επενδυτές σε ETF ομολόγων θα πρέπει να έχουν επίγνωση αυτών των πιθανών ανοιγμάτων.