Είναι οι εντολές stop-loss μια καλή ιδέα όταν διαπραγματεύονται τα χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs); Αυτό που πρόκειται να διαβάσετε μπορεί να φαίνεται ανορθόδοξο, αλλά εάν ο στόχος σας είναι κέρδος, τότε ίσως θελήσετε να εξετάσετε τις πληροφορίες που βρίσκονται παρακάτω.

Το ETF Stop-Loss = Μεγάλος κίνδυνος

Αυτό μπορεί να φαίνεται αρχικά πίσω, αλλά αν εφαρμόσετε λογική σε αυτό το είδος συναλλαγών, τότε θα δείτε ότι δεν έχει νόημα. Για παράδειγμα, αν χρησιμοποιείτε μια εντολή αγοράς stop loss σε ένα ETF και το ETF διαπραγματεύεται προσωρινά με μια απότομη έκπτωση στην καθαρή αξία ενεργητικού (NAV), τι πρόκειται να συμβεί; Η θέση σας θα πωληθεί όταν το ΕΙΕΕ προσφέρει έκπτωση. Θα μπορούσατε να χρησιμοποιήσετε μια εντολή stop-loss για να μην ενεργοποιηθεί η πώληση σας στο κατώτατο σημείο, αλλά αυτό δεν πρόκειται να είναι καλό εμπόριο. Θα μπορούσατε επίσης να επιχειρήσετε να εφαρμόσετε μια στρατηγική αρμπιτράζ, αλλά αυτό είναι περίπλοκο και θα απαιτούσε ρευστότητα, ταχύτητα και άφθονο κεφάλαιο. (Για περισσότερες πληροφορίες: Εισαγωγή στους τύπους παραγγελίας .)

Τα περισσότερα ΕΙΤ παρακολουθούν έναν δείκτη. Ας χρησιμοποιήσουμε ως παράδειγμα το SPDR S & P Retail ETF (XRT XRTSPDR S & P Retail39, 88-0, 40% που δημιουργήθηκε με το Highstock 4. 2. 6 ). Εάν το XRT βυθίστηκε περισσότερο από 10% την ημέρα, τότε θα γνωρίζατε ότι κάτι δεν ήταν σωστό. Απλώς δεν είναι δυνατό για όλα τα αποθέματα του S & P Retail Select Industry Index να πέσουν 10% ή περισσότερο ταυτόχρονα - ανεξάρτητα από τις οικονομικές συνθήκες και τις συνθήκες της αγοράς. Αν συμβεί κάτι τέτοιο, πιθανότατα οφείλεται σε σφάλμα σε ένα μεσαίο και μη υγρό περιβάλλον. Αυτό σημαίνει ότι η XRT θα πρέπει να επιστρέψει στην πραγματική της αξία. Αυτό είναι ακριβώς όπου θα θέλατε να αυξήσετε τη θέση σας, όχι να πωλήσετε. Δυστυχώς, εάν χρησιμοποιείτε μια στάση-απώλεια, τότε θα πουλήσετε.

Εάν έχετε οποιαδήποτε σχέση με το χρηματιστήριο, τότε πιθανότατα θα συναντήσετε όλα τα είδη των εμπόρων, αλλά ας το περιορίσουμε σε δύο μόνο τύπους: ερασιτέχνες και επαγγελματίες . Ο ερασιτέχνης έμπορος θα έχει πολλές οθόνες που τρέχουν ταυτόχρονα, οι φωνές του T.VVI θα χαλαρώσουν στο παρασκήνιο και τα πόδια του θα ξαπλώσουν σε ένα γραφείο μαόνι, καθώς θα βουίζει σε ένα πούρο και θα σας κοιτάξει με έναν αέρα ανωτερότητας. Είναι ο τύπος που φορά ένα κοστούμι παρά την εργασία από το σπίτι και κατέχει ένα αυτοκίνητο πολυτελείας με πίστωση.

Ο επαγγελματίας έμπορος είναι πολύ πιο μυστικός με τον πλούτο του. Ίσως να έχει τον Τ.Β., αλλά πάντα σε σίγαση και μόνο για τα tickers. Μπορεί να εφαρμόσει τεχνική ανάλυση, αλλά ξέρει ότι για να έχει πραγματική πεποίθηση σε ένα εμπόριο, πρέπει να γνωρίζει τις βασικές αρχές πίσω από αυτό το εμπόριο, το οποίο απαιτεί έρευνα βαθιάς κατάδυσης. Είναι απλώς αδύνατο να υπάρχει πραγματική πεποίθηση σε μια θέση εάν εφαρμόζετε μόνο τεχνική ανάλυση. Ένας επαγγελματίας έμπορος ασχολείται με την πειθαρχία και την πεποίθηση, και χωρίς συγκίνηση. Αυτό το τελευταίο σημείο, το συναίσθημα, δεν αφορά μόνο το να μην νιώθεις νευρικός, αλλά να είσαι μια μη καρδιακά επιθετική μηχανή.(

Χαρακτηριστικά ενός Επιτυχημένου Εμπόρου

.) Ακόμη και αν δεν οφείλεται σε σφάλμα σε μια μη ρευστοποιήσιμη αγορά, εάν ένας επαγγελματίας διαπίστωσε ότι ένα ΕΙΕΕ διαπραγματεύεται πολύ κάτω από το σημείο όπου θα έπρεπε , με βάση την έρευνα, τότε δεν θα αμφιβάλει και θα πουλήσει. Αντ 'αυτού, θα αγοράσει περισσότερο σταδιακά. Όταν έχετε πραγματική πεποίθηση, δεν έχετε κανένα φόβο να αγοράσετε περισσότερες μετοχές ενός ΕΙΕΕ σε προκαθορισμένα χρονικά διαστήματα. Εξαιρουμένων των μοχλευμένων ETF, τα ETF που παρακολουθούν έναν δείκτη δεν θα χτυπήσουν $ 0. Επομένως, είναι συχνά μόνο θέμα χρόνου πριν συμβεί μια ανάκαμψη. Αν δεν θέλετε να περιμένετε μεγάλες χρονικές περιόδους, πρέπει να έχετε την σωστή τάση, η οποία θα πρέπει να βασίζεται τόσο στην έρευνα όσο και στην τεχνική ανάλυση. Όταν και τα δύο είναι διογκωμένα, έχετε την σωστή τάση. Επίσης, όσον αφορά τον μέσο όρο του κόστους δολαρίου, ίσως θελήσετε να μην προσθέσετε ποτέ μια θέση κάτω από το χαμηλότερο σημείο αγοράς σας. Αυτό μπορεί να περιορίσει σε κάποιο βαθμό τις δυνατότητες ανοδικού, αλλά θα διατηρήσει το κεφάλαιο. Επιπλέον, ορίστε ένα όριο κατανομής κεφαλαίου για κάθε ΕΙΕΕ και διαφοροποιήστε το μακρύ και το μικρό, ώστε να μπορείτε να κερδίσετε χρήματα ανεξάρτητα από τον τρόπο με τον οποίο κινείται η αγορά. Αν έχετε από καιρό την υψηλότερη ποιότητα και τη χαμηλότερη ποιότητα, είναι μόνο θέμα χρόνου πριν ξεκινήσουν τα κέρδη. Και μην ξεπεράσετε. Προκειμένου να αποφευχθούν τα συναισθήματα και τα τέλη συναλλαγών, αποφύγετε την συναλλαγή ημέρας και να επιμείνετε στην εμπορία τάσεων Μην πηγαίνετε στο παιχνίδι. Αφήστε το παιχνίδι να έρθει σε σας. (

Πώς να αποφύγετε την συναισθηματική επένδυση

.) Stop-Loss = Μειωμένος κίνδυνος Οι παραγγελίες Stop-loss έχουν αξία αλλά μόνο για μεμονωμένα αποθέματα. Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά ETF, ένα μεμονωμένο απόθεμα έχει πολύ περισσότερες δυνατότητες να φτάσει στα $ 0. Μια διακοπή-απώλεια μπορεί να σας κρατήσει από το πρόβλημα. Φυσικά, αν έχετε κάποια ιδέα τι κάνετε και δεν είστε απίστευτα άπληστοι με την αποκομιδή αποθεμάτων απολύτως πενών, τότε δεν πρόκειται να αποκτήσετε οτιδήποτε έχει πραγματικές δυνατότητες πτώχευσης. Ωστόσο, μπορεί να υπάρξουν επικίνδυνες καταστάσεις.

Για παράδειγμα, ας πούμε ότι σκεφτήκατε αρχικά ότι ο λιανοπωλητής επρόκειτο να αποκαταστήσει μια ανάκαμψη και να αγοράσει μετοχές σε αυτό το απόθεμα. Όπως αποδείχθηκε, ο λιανοπωλητής έχασε την κορυφή της γραμμής και την κατώτατη γραμμή μειώνοντας παράλληλα την καθοδήγηση για το οικονομικό έτος. Η εταιρεία ανέλαβε επίσης περισσότερο χρέος προκειμένου να συμβάλει στη χρηματοδότηση των υφιστάμενων ενεργειών. Είναι μια απόλυτη καταστροφή. Δεν υπάρχουν καλά νέα εδώ και ο κίνδυνος / ανταμοιβή είναι ατρόμητος. Ένας επαγγελματίας έμπορος θα παραδεχτεί την ήττα και θα προχωρήσει. Παρόλο που δεν υπάρχει καμία εγγύηση ότι η διακοπή της απώλειας θα έχει το αποτέλεσμα που επιθυμείτε λόγω της πιθανότητας ενός χάσματος κάτω, εξακολουθεί να συνιστάται να χρησιμοποιείτε μία για κερδοσκοπικές αγορές μετοχών. (

Η κατώτατη γραμμή Όταν πρόκειται για εντολές διακοπής-απώλειας, η προσέγγισή σας θα πρέπει να εξαρτάται από το αν εμπορεύεστε ή όχι ETF ή μεμονωμένα αποθέματα. Με ένα παραδοσιακό ETF - σε αντίθεση με ένα μοχλευμένο ETF - αν έχετε την τάση σωστή βάσει θεμελιωδών στοιχείων και τεχνικής ανάλυσης και το ETF χτυπάει ασυνήθιστα σε βραχυπρόθεσμη βάση, τότε αυτή είναι η απόλυτα χειρότερη στιγμή για να υπάρξει διακοπή της απώλειας παίζω.Αυτό είναι όπου θέλετε να αγοράσετε περισσότερα. Υπάρχει πολύ μεγαλύτερος κίνδυνος με ένα μεμονωμένο απόθεμα επειδή δεν υπάρχει διαφοροποίηση. Σε αυτή την περίπτωση, πρέπει να ληφθεί σοβαρά υπόψη η στάση-απώλεια, ειδικά αν πρόκειται για κερδοσκοπικό παιχνίδι. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Επαναπροσδιορισμός του Stop-Loss

.)

Ο Dan Moskowitz δεν έχει θέσεις στο XRT.