α:

Παρόλο που όλα τα αμοιβαία κεφάλαια θεωρούνται ρευστά περιουσιακά στοιχεία, μόνο ορισμένα κεφάλαια θεωρούνται ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων.

Τι είναι ταμειακά ισοδύναμα;

Τα ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων είναι ένας συγκεκριμένος τύπος ρευστού ενεργητικού. Προκειμένου να θεωρηθεί ρευστό, μια ασφάλεια πρέπει να αγοραστεί ή να πωληθεί εύκολα σε σύντομο χρονικό διάστημα, χωρίς καμία αισθητή μείωση της τιμής της. Τα περιουσιακά στοιχεία όπως τα ακίνητα ή τα συλλεκτικά αντικείμενα θεωρούνται μη ρευστοποιήσιμα επειδή η πώλησή τους γρήγορα συχνά έχει ως αποτέλεσμα ο πωλητής να πρέπει να αποδεχθεί μειωμένη τιμή.

Τα ισοδύναμα ταμειακών διαθεσίμων είναι υψηλής ρευστότητας τίτλοι με διάρκεια τριών μηνών ή μικρότερη και είναι σχετικά σταθερές. Επιπλέον, τα ισοδύναμα μετρητών παρουσιάζουν χαμηλό κίνδυνο οποιασδήποτε μεταβολής της αξίας τους. Στα κοινά ισοδύναμα μετρητών περιλαμβάνονται βραχυπρόθεσμα κρατικά ομόλογα και εμπορικά χρεόγραφα.

Είδη Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Υπάρχουν συνήθως τέσσερις τύποι αμοιβαίων κεφαλαίων: τα χρηματιστήρια, τα ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια, τα ταμεία του ισοζυγίου και τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος. Από αυτά, μόνο κεφάλαια χρηματαγοράς θεωρούνται ισοδύναμα μετρητών.

Τα αμοιβαία κεφάλαια, όπως υποδηλώνει η ονομασία, είναι αμοιβαία κεφάλαια στα οποία όλες οι επενδύσεις τοποθετούνται σε μετοχές. Ομοίως, τα ομόλογα των ομολόγων κατέχουν μόνο επενδύσεις ομολόγων. Οι ισορροπημένοι πόροι περιλαμβάνουν συνδυασμό επενδύσεων σε μετοχές και ομολογίες.

Τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος είναι διαφορετικά και διαθέτουν πολύ βραχυπρόθεσμες επενδύσεις και διαχειρίζονται με στόχο τη διατήρηση πολύ χαμηλών τιμών μετοχών, συχνά γύρω στα $ 1. Τα κοινά στοιχεία των αμοιβαίων κεφαλαίων της αγοράς χρήματος είναι τα εμπορικά χρεόγραφα και τα βραχυπρόθεσμα γραμμάτια του Δημοσίου.

Τα οφέλη των ταμείων χρηματαγοράς

Τα ταμεία χρηματαγοράς συχνά προσφέρονται ως καλή εναλλακτική λύση έναντι των παραδοσιακών λογαριασμών ταμιευτηρίου, παρά το γεγονός ότι δεν είναι ασφαλισμένοι από την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC). Αν και οι αποδόσεις των κεφαλαίων της χρηματαγοράς είναι συνήθως χαμηλότερες από ό, τι για άλλους τύπους αμοιβαίων κεφαλαίων, είναι πολύ πιο σταθερές και ο κίνδυνος απώλειας μειώνεται. Περισσότεροι επενδυτές που αντιμετωπίζουν κινδύνους συχνά θεωρούν ότι αυτό είναι ένα αξιόλογο εμπόδιο.