Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται να ξεπεράσουν τα εισοδήματά τους ή να καλύψουν τα έξοδα συνταξιοδότησης, δύο επενδυτικά δικαιώματα προσελκύουν την προσοχή - μία για την υπόσχεσή της για εγγυημένο εισόδημα ζωής και η άλλη για την ευκαιρία να κερδίσει υψηλότερο ενδιαφέρον με σχετικά χαμηλό κίνδυνο. Οι προσδοκίες είναι ελκυστικές για όσους φοβούνται περισσότερο ότι δεν επιβαρύνουν το εισόδημά τους, ενώ ορισμένοι τύποι χρηματιστηριακών συναλλαγών με σταθερό εισόδημα (ETFs) αντιμετωπίζουν ανησυχίες σχετικά με την κάλυψη των εξόδων συνταξιοδότησης. Ποια επιλογή είναι καλύτερη εξαρτάται από παράγοντες που περιλαμβάνουν τις προτεραιότητες, τις προτιμήσεις και τις περιστάσεις ενός ατόμου. υπάρχουν κίνδυνοι και ανταμοιβές και για τα δύο.

Όταν ένα ετήσιο εισόδημα είναι καλύτερο

Παρόλο που υπάρχουν διαφοροποιήσεις προσόδων που εξυπηρετούν διαφορετικούς σκοπούς, οι προσόδους δημιουργήθηκαν αρχικά για να παρέχουν ένα εγγυημένο εισόδημα για τη ζωή. Αυτή η άμεση πρόσοδος ή πρόσοδος εισοδήματος δημιουργείται ως σύμβαση μεταξύ ενός ατόμου και μιας εταιρείας ασφάλισης ζωής που ανταλλάσσει ένα κατ 'αποκοπή χρηματικό ποσό για μια υπόσχεση μιας μηνιαίας πληρωμής που το άτομο δεν μπορεί να υπερβεί. Μια προσόδου είναι το μόνο όχημα που μπορεί να εγγυηθεί ότι ένα άτομο δεν θα ξεπεράσει το εισόδημά του.

-> ->

Μειονεκτήματα της προσόδου

Παρόλο που μια προσφορά θεωρείται ασήμαντη επένδυση, η εγγύηση εισοδημάτων καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής είναι τόσο ισχυρή όσο η οικονομική θέση του ασφαλιστή ζωής. Οι ασφαλιστές ζωής, στους οποίους έχει απονεμηθεί βαθμολογία A ή καλύτερη από την Α. Μ. Best Company, θεωρούνται ότι έχουν εξαιρετική ικανότητα να ανταποκρίνονται στις συνεχιζόμενες υποχρεώσεις τους.

Οι μεγαλύτεροι κίνδυνοι με τις προσόδους έχουν να κάνουν με τη ρευστότητα τους και την ικανότητά τους να διατηρούν την αγοραστική δύναμη. Μόλις αρχίσουν οι μηνιαίες πληρωμές, η κατ 'αποκοπή επένδυση είναι αμετάκλητη. Εάν ο ένοπλος πεθάνει μετά από μερικές πληρωμές, το κύριο υπόλοιπο παραμένει στον ασφαλιστή. Υπάρχουν συμφωνίες πρόβλεψης, στις οποίες ένα μέρος του κεφαλαίου μπορεί να επιστραφεί στους δικαιούχους ή οι πληρωμές μπορούν να δομηθούν ως κοινή ζωή με την επιζών. Ωστόσο, οι ρυθμίσεις αυτές μειώνουν τη μηνιαία πληρωμή βάσει του πρόσθετου κινδύνου που αναλαμβάνει ο ασφαλιστής. Επίσης, οι καταβολές προσόδου είναι καθορισμένες. με την πάροδο του χρόνου, μπορεί να μην συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό. Ορισμένες συμβάσεις προσόδου προσφέρουν έναν οδηγό κόστους ζωής που μπορεί να αντισταθμίσει την απώλεια αγοραστικής δύναμης, αλλά μειώνει την αρχική μηνιαία πληρωμή.

Όταν τα ETFs με σταθερό εισόδημα είναι καλύτερα

Ως εναλλακτική λύση, οι συνταξιούχοι μπορεί να θελήσουν να εξετάσουν τα ETF που επενδύουν σε προνομιούχες μετοχές, οι οποίες μπορούν να αυξήσουν σημαντικά την απόδοση χωρίς σημαντική αύξηση του κινδύνου. Τα προτιμώμενα αποθέματα είναι μια διασταύρωση μεταξύ κοινού αποθέματος και ενός δεσμού. Αν και η τιμή της μετοχής τείνει να κινείται σε συνεννόηση με την κοινή τιμή της μετοχής της εταιρείας, επηρεάζεται επίσης σημαντικά από την κατεύθυνση των επιτοκίων.Τα προνομιούχα μερίσματα μετοχών φορολογούνται με μέγιστο συντελεστή 20%, γεγονός που καθιστά ακόμα πιο ελκυστική την απόδοση μετά τη φορολογία. Τα προνομιούχα αποθέματα θεωρούνται πολύ ασφαλέστερα από τα κοινά αποθέματα επειδή τα μερίσματά τους έχουν μεγαλύτερη προτεραιότητα και πρέπει να καταβάλλονται πριν από τα κοινά μερίσματα μετοχών.

Το iShares US Preferred Stock ETF (NYSEARCA: PFF

PFFiSh SP US PrfSt38 28-0.04%

είναι το μεγαλύτερο χρηματιστήριο στην κατηγορία του, με σχεδόν υπό διαχείριση 17 δισ. δολάρια (AUM). Από τις 20 Ιουλίου 2016, η απόδοση της SEC ήταν 5. 62%. Το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι σε γενικές γραμμές διαφοροποιημένο, χωρίς το σταθμισμένο ποσό να υπερβαίνει το 2, 45%. Το μεγαλύτερο μέρος του χαρτοφυλακίου επενδύεται σε τίτλους με πιστοληπτική διαβάθμιση ΒΒΒ ή Β. Η αναλογία δαπανών είναι 0. 47%. Μειονεκτήματα ETF Μειονεκτήματα Τα ETF σταθερού εισοδήματος είναι ευαίσθητα στα επιτόκια. Οι ομολογίες και οι προτιμώμενες τιμές των μετοχών ενδέχεται να μειωθούν καθώς αυξάνονται τα επιτόκια. Τα ομόλογα και τα προνομιούχα αποθέματα υπόκεινται επίσης σε πιστωτικό κίνδυνο και σε κίνδυνο του κλάδου. Η χαμηλότερη πιστοληπτική ικανότητα υποδηλώνει αυξημένο κίνδυνο αφερεγγυότητας. Ορισμένες βιομηχανίες έχουν επίσης τους δικούς τους ιδιαίτερους κινδύνους. Τα προτιμώμενα αποθέματα ETF τείνουν να επενδύουν σε μεγάλο βαθμό στη χρηματοπιστωτική βιομηχανία, επειδή οι τράπεζες είναι διαδεδομένοι εκδότες προτιμώμενων μετοχών. Μία συνδυασμένη λύση

Ποτέ δεν είναι σκόπιμο να επενδύσετε ένα πολύ μεγάλο μέρος ενός χαρτοφυλακίου εσόδων από τη συνταξιοδότηση σε μία μόνο επένδυση. Οι συνταξιούχοι που ανησυχούν για τη μη διανομή του εισοδήματός τους και για την ικανοποίηση των συνταξιοδοτικών τους αναγκών θα πρέπει να εξετάσουν μια συνδυασμένη λύση - επενδύοντας ένα μερίδιο για υψηλή τρέχουσα απόδοση, όπως ένα προτιμώμενο ETF αποθεμάτων, και επενδύοντας ένα τμήμα ως ασφάλιση μακροζωίας με προσόδου.