Ως οικονομικός επαγγελματίας, γνωρίζετε ήδη γιατί η επένδυση είναι σημαντική. Αλλά περιστασιακά συναντάς έναν πελάτη που δεν καταλαβαίνει ακόμα και τις πιο βασικές έννοιες και εργαλεία επιτυχημένης επένδυσης. Τι λες? Οι παρακάτω είναι μια εύκολη εξήγηση που σας βοηθά να εξηγήσετε στους πελάτες τους γιατί πρέπει να επενδύσουν.

Τι είναι ένα απόθεμα;

Χωρίς αμφιβολία, τα κοινά αποθέματα είναι ένα από τα μεγαλύτερα εργαλεία που εφευρέθηκαν ποτέ για την οικοδόμηση πλούτου. Τα αποθέματα αποτελούν μέρος, αν όχι ο ακρογωνιαίος λίθος, όλων των πλέον συντηρητικών επενδυτικών χαρτοφυλακίων. Όταν ξεκινάτε από το δρόμο σας προς την οικονομική ελευθερία, πρέπει να έχετε μια καλή αντίληψη για τα αποθέματα και τον τρόπο με τον οποίο πραγματοποιούν συναλλαγές στην αγορά.

AD:

Ένα απόθεμα αντιπροσωπεύει ένα μερίδιο ιδιοκτησίας σε μια εταιρεία. Το απόθεμα αποτελεί απαίτηση για τα περιουσιακά στοιχεία και τα κέρδη της εταιρείας. Καθώς αποκτάτε περισσότερες μετοχές, το ποσοστό συμμετοχής σας στην εταιρεία αυξάνεται. Είτε λέτε "μετοχές", "μετοχές", ή "μετοχές", όλα σημαίνει το ίδιο πράγμα. Η κατοχή μετοχών μιας εταιρείας σημαίνει ότι είστε ένας από τους πολλούς ιδιοκτήτες (μετόχους) μιας εταιρείας και, ως εκ τούτου, έχετε μια απαίτηση (αν και συνήθως πολύ μικρή) για όλα όσα κατέχει η εταιρεία.

Ως ιδιοκτήτης δικαιούστε το μερίδιό σας στα κέρδη της εταιρείας (συνήθως καταβάλλονται με τη μορφή μερισμάτων) καθώς και τα δικαιώματα ψήφου που συνδέονται με το απόθεμα. Ένα άλλο εξαιρετικά σημαντικό χαρακτηριστικό του αποθέματος είναι η περιορισμένη ευθύνη του, πράγμα που σημαίνει ότι, ως ιδιοκτήτης ενός αποθέματος, δεν είστε προσωπικά υπεύθυνος αν η εταιρεία δεν είναι σε θέση να πληρώσει τα χρέη της.

Οι εταιρείες εκδίδουν μετοχές επειδή πρέπει να συγκεντρώσουν χρήματα. Για να το κάνουν αυτό, μπορούν είτε να το δανείσουν είτε να το αυξήσουν με την πώληση μέρους της εταιρείας, η οποία είναι γνωστή ως "έκδοση μετοχών". Μια επιχείρηση μπορεί να δανειστεί λαμβάνοντας ένα δάνειο από μια τράπεζα ή με την έκδοση ομολόγων. Και οι δύο μέθοδοι ταιριάζουν κάτω από την ομπρέλα της χρηματοδότησης του χρέους. Από την άλλη πλευρά, η έκδοση μετοχών ονομάζεται χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων.

AD:

Το εκδοτικό απόθεμα είναι επωφελές για την εταιρεία επειδή δεν απαιτεί από την εταιρεία να αποπληρώσει τα χρήματα ή να καταβάλει τόκους στην πορεία. Το μόνο που οι μέτοχοι παίρνουν σε αντάλλαγμα για τα χρήματά τους είναι η ελπίδα ότι οι μετοχές κάποια μέρα θα αξίζουν περισσότερο από ό, τι πληρώνουν γι 'αυτούς. Η πρώτη πώληση μετοχής, η οποία εκδίδεται από την ίδια την ιδιωτική εταιρεία, ονομάζεται αρχική δημόσια προσφορά (IPO).

Κίνδυνος

Πρέπει να τονιστεί ότι δεν υπάρχουν εγγυήσεις όσον αφορά τα μεμονωμένα αποθέματα. Ορισμένες εταιρείες πληρώνουν μερίσματα, αλλά πολλοί άλλοι δεν το κάνουν. Και δεν υπάρχει υποχρέωση καταβολής μερισμάτων ακόμη και για εκείνες τις επιχειρήσεις που τους έχουν παράσχει παραδοσιακά. Χωρίς μερίσματα, ο επενδυτής μπορεί να κερδίσει χρήματα σε ένα απόθεμα μόνο με την εκτίμησή του στην ελεύθερη αγορά. Από την άλλη πλευρά, οποιοδήποτε απόθεμα ενδέχεται να χρεοκοπήσει, οπότε η επένδυσή σας δεν αξίζει τίποτα.

Αν και ο κίνδυνος μπορεί να ακούγεται αρνητικός, υπάρχει και μια φωτεινή πλευρά. Η ανάληψη μεγαλύτερου κινδύνου συνήθως έχει ως αποτέλεσμα τη μεγαλύτερη απόδοση της επένδυσής σας. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο τα αποθέματα έχουν ιστορικά υπερβεί άλλες επενδύσεις, όπως ομόλογα ή λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Μακροπρόθεσμα, μια επένδυση σε μετοχές έχει ιστορικά μέση ετήσια απόδοση περίπου 8-12%.
Είδη αποθεμάτων

Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι αποθεμάτων: κοινό απόθεμα και προνομιούχο απόθεμα. Το κοινό απόθεμα είναι, κοινώς. Όταν οι άνθρωποι μιλάνε για αποθέματα, συνήθως αναφέρονται σε αυτόν τον τύπο. Στην πραγματικότητα, η πλειοψηφία των μετοχών που εκδίδονται είναι σε αυτή τη μορφή. Οι κοινές μετοχές αντιπροσωπεύουν την κυριότητα μιας εταιρείας και μια απαίτηση (μερίσματα) σε ένα μέρος των κερδών. Οι επενδυτές λαμβάνουν μία ψήφο ανά μετοχή για να εκλέξουν τα μέλη του διοικητικού συμβουλίου, τα οποία επιβλέπουν τις σημαντικές αποφάσεις που λαμβάνονται από τη διοίκηση.

Το προτιμώμενο απόθεμα αντιπροσωπεύει κάποιο βαθμό ιδιοκτησίας σε μια εταιρεία, αλλά συνήθως δεν έχει τα ίδια δικαιώματα ψήφου. Σε αντίθεση με το κοινό απόθεμα, οι επενδυτές συνήθως εξασφαλίζουν υψηλότερο σταθερό μέρισμα που καταβάλλεται επ 'αόριστον. Το κοινό απόθεμα έχει μεταβλητά μερίσματα που δεν είναι ποτέ εγγυημένα. Ένα άλλο πλεονέκτημα είναι ότι σε περίπτωση εκκαθάρισης, οι προνομιούχοι μέτοχοι πληρώνονται πριν από τον κοινό μέτοχο (αλλά ακόμα και μετά τους κατόχους χρεών). Το προνομιούχο απόθεμα μπορεί επίσης να είναι εκπεστέο, πράγμα που σημαίνει ότι η εταιρεία έχει τη δυνατότητα να αγοράσει τις μετοχές από τους μετόχους ανά πάσα στιγμή για οποιονδήποτε λόγο (συνήθως για ασφάλιστρο).

Οι περισσότερες μετοχές διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια όπου οι αγοραστές και οι πωλητές συναντώνται και αποφασίζουν για μια τιμή. Ορισμένες ανταλλαγές είναι φυσικές τοποθεσίες όπου οι συναλλαγές πραγματοποιούνται σε ένα πάτωμα συναλλαγών, ενώ άλλες είναι εικονικές, αποτελούμενες από ένα δίκτυο υπολογιστών όπου οι συναλλαγές γίνονται ηλεκτρονικά. Υπάρχουν διάφοροι σημαντικοί παράγοντες που επηρεάζουν την κίνηση των αποθεμάτων:

Στο πιο θεμελιώδες επίπεδο, η προσφορά και η ζήτηση στην αγορά καθορίζει την τιμή των μετοχών.

1. Θεωρητικά, τα κέρδη είναι αυτά που επηρεάζουν την αποτίμηση των επενδυτών από μια εταιρεία, αλλά υπάρχουν και άλλοι δείκτες που μπορούν επίσης να υποδεικνύουν τις τιμές των μετοχών, όπως το επενδυτικό κλίμα και τις προσδοκίες.
2. Υπάρχουν πολλές θεωρίες που προσπαθούν να εξηγήσουν τον τρόπο με τον οποίο οι τιμές των μετοχών κινούνται όπως κάνουν, αλλά δεν υπάρχει μία θεωρία που να εξηγεί τα πάντα.
3. Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των αποθεμάτων

Ο πρωταρχικός λόγος που οι άνθρωποι επενδύουν σε μετοχές είναι επειδή τα αποθέματα υπερέβησαν όλες τις άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων με την πάροδο του χρόνου. Τα κοινά αποθέματα έχουν ιστορικά αυξηθεί σε ποσοστό 8 έως 12% κατά τη διάρκεια των δεκαετιών και πολλές μετοχές πληρώνουν επίσης μερίσματα σε τακτική βάση, παρέχοντας έτσι στους επενδυτές πρόσθετο τρέχον εισόδημα. Φυσικά, τα αποθέματα κινούνται επίσης προς δύο κατευθύνσεις και υπάρχουν μερικές μεγάλες διορθώσεις και φέρουν αγορές κατά τα τελευταία εκατό χρόνια που έχουν καταλήξει σε σοβαρές απώλειες για τους επενδυτές κατά περιόδους.

Φορολογία των αποθεμάτων

Οι επενδυτές που πωλούν μετοχές πρέπει να αναφέρουν το κέρδος ή τη ζημία στη φορολογική τους δήλωση (εκτός εάν το απόθεμα πωληθεί σε IRA ή σε εξειδικευμένο πρόγραμμα συνταξιοδότησης). Εάν ο επενδυτής κατείχε το απόθεμα για ένα έτος ή λιγότερη ημέρα, τότε θα αναφέρεται βραχυπρόθεσμο κέρδος ή ζημία.Εάν το απόθεμα κρατήθηκε για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, τότε το κέρδος ή η ζημία θεωρείται μακροπρόθεσμο. Τα μακροπρόθεσμα κέρδη φορολογούνται συνήθως με χαμηλότερο συντελεστή από τα βραχυπρόθεσμα κέρδη, τα οποία φορολογούνται ως συνήθη έσοδα στον επενδυτή.

Τα συνολικά κεφαλαιουχικά κέρδη ή ζημίες υπολογίζονται καταρχήν με το συμψηφισμό όλων των βραχυπρόθεσμων κερδών και ζημιών μεταξύ τους και στη συνέχεια με τα μακροπρόθεσμα κέρδη και ζημίες. Ο τελικός αριθμός από κάθε κατηγορία συμψηφίζεται με τον άλλο για να αποκτήσει ένα τελικό καθαρό μακροπρόθεσμο ή βραχυπρόθεσμο κέρδος ή ζημία. Τα μερίσματα ταξινομούνται επίσης ως συνήθη έσοδα εάν καταβάλλονται σε φορολογητέο λογαριασμό.