Τα πλεονεκτήματα των ETFs

Από τότε που έφθασαν το 1993, τα ETFs αυξάνονται σταθερά σε δημοτικότητα, ενώ ταυτόχρονα επεκτείνονται ταχέως η ικανότητά τους να συγκεντρώνουν περιουσιακά στοιχεία. Τα ETF, για αυτούς που δεν είναι εξοικειωμένοι, είναι παρόμοια με τα αμοιβαία κεφάλαια. Ωστόσο, τα ΕΜΤ διαπραγματεύονται με τρόπο παρόμοιο με τα αποθέματα. Σημαντικό πλεονέκτημα των ETFs είναι ότι διαπραγματεύονται όπως οι μετοχές σε ανταλλαγή. Από την άλλη πλευρά, τα αμοιβαία κεφάλαια των δεικτών είναι διαθέσιμα στις αγορές του Ηνωμένου Βασιλείου από τη δεκαετία του '70. Αυτό το είδος αμοιβαίου κεφαλαίου επιδιώκει να παρακολουθεί ή να ταιριάζει με τον δείκτη του επιλεγμένου τομέα του. Αυτό θεωρείται "παθητική" διαχείριση κεφαλαίων και στις περισσότερες περιπτώσεις παρέχει υψηλότερη απόδοση της επένδυσης από τα αμοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζονται ενεργά. Ωστόσο, αυτή είναι μια δική της συζήτηση. Πράγματι, τα κεφάλαια δείκτη προσφέρουν πολύ χαμηλότερα έξοδα διαχείρισης από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια.

Στη συνέχεια, εξετάζουμε εν συντομία μερικά από τα πλεονεκτήματα των ETF σε σύγκριση με τα ταμεία δεικτών.

Περισσότερες ποικιλίες και επιλογές

Ο αριθμός των δεικτών και των ETF είναι συγκρίσιμοι. Ωστόσο, τα ΕΙΕΕ μπορούν να παρακολουθήσουν σχεδόν 5-6 φορές τον αριθμό των δεικτών. Τον τελευταίο καιρό, τα νέα ETF έχουν εμφανίσει δείκτες παρακολούθησης που δημιουργήθηκαν για το ΕΙΕΕ αντί για τα παραδοσιακά ταμεία δεικτών. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Χρηματοδοτικά Αμοιβαία Κεφάλαια: Ευρετήριο Αμοιβαίων Κεφαλαίων έναντι ETFs.)

Ένα ισχυρό όφελος των ETFs είναι η δυνατότητα να επενδύουν σε διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων με εξαιρετικά οικονομικά αποδοτικό τρόπο. Βεβαίως οι πάροχοι χαρτοφυλακίων δείκτη καταβάλλουν κάθε δυνατή προσπάθεια για να συμβαδίσουν με την αυξανόμενη ζήτηση των καταναλωτών για μια τέτοια οικονομικά αποδοτική πρόσβαση σε διαφορετικές κατηγορίες. Η πραγματικότητα, ωστόσο, είναι ότι τα ΕΙΕΕ παραμένουν ελκυστικότερα για τους περισσότερους επενδυτές επειδή διατηρούν μεγαλύτερη ευελιξία συνολικά από αυτές που προσφέρουν οι πάροχοι χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Αυτό το ευρύτερο εύρος ποικιλίας και επιλογών μπορεί να οδηγήσει σε μια ευρύτερη και πιο αποτελεσματική διαφοροποίηση εάν επιλεγούν εκ προθέσεως ETF και δεν συσχετίζονται θετικά. Επομένως, τα ΕΙΕΕ είναι πολύ βολικά για τους επενδυτές που επιθυμούν να διαφοροποιήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους. Υπάρχουν πολλά διαθέσιμα ETF και, εκτός από την κάλυψη μεγάλων δεικτών, καλύπτουν διαφορετικούς τομείς των αγορών μετοχών, διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων (όπως το σταθερό εισόδημα και εναλλακτικές λύσεις), συγκεκριμένους τομείς και βιομηχανίες, διαφορετικά νομίσματα, συγκεκριμένες θέσεις αγοράς, στρατηγικές (όπως τα μακρά και / ή σύντομα ETF). Φυσικά, επιπλέον, οι επενδυτές μπορούν να διαφοροποιήσουν περαιτέρω διεθνώς ή σε παγκόσμιο επίπεδο επενδύοντας σε περιφερειακά αλλά και διεθνή ETF.

Όπως εξήγησε ο Van Steenwyk (2016), σε αντίθεση με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια, τα ETF δεν απαιτούν ομάδα αναλυτών, διαχειριστή και μεσίτες που συνεργάζονται για την αγορά και πώληση επενδύσεων στο πλαίσιο του ταμείου. Για το λόγο αυτό, τα ETF σχεδόν πάντα έχουν πολύ χαμηλότερους δείκτες δαπανών.Αυτό ισχύει και όταν συγκρίνουμε τα ETF με αμοιβαία κεφάλαια δείκτη ανοικτού τύπου. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι αυτά τα ανοικτά χρηματιστηριακά ταμεία πρέπει να διατηρούν προσωπικό για να επεξεργάζονται τις συνεχείς εξαγορές και αγορές που απαιτούν.

Σύμφωνα με τον Tuchman (2013), μια άλλη ανησυχία σχετικά με το κόστος είναι ο συνεχιζόμενος πόλεμος τιμών που εμπλέκονται σήμερα οι πάροχοι ΕΙΕΕ. Κατά τη σύγκριση των ETF σε κοινά δείκτη κεφαλαίων, η S & P 500 υπολογίζει την αναλογία εξόδων του πρώτου σε απλή. 05% σε σύγκριση με τις τελευταίες. 28%. Η εξοικονόμηση εδώ είναι σαφώς μια μεγάλη έλξη για τους επενδυτές που με τη σειρά τους θα χρησιμοποιήσουν το ποσοστό που εξοικονομούνται αλλού στο χαρτοφυλάκιό τους, βελτιώνοντας τη συνολική τους απόδοση.

Τα ETF παρέχουν επίσης μεγάλα πλεονεκτήματα απόδοσης κόστους σε ενεργούς εμπόρους. Επειδή δεν συνδέονται με τις τιμές τέλους ημέρας, μπορούν να αποτελέσουν αντικείμενο συναλλαγών όλη την ημέρα, όπως και τα αποθέματα για όσους θέλουν να επωφεληθούν από τις ωριαίες τάσεις - για τους ενεργούς βραχυπρόθεσμους εμπόρους, ωστόσο, είναι σημαντικό να επιλέγουμε υψηλής ρευστότητας ETF. Επιπλέον, τα ETF επιτρέπουν στους επενδυτές να χρησιμοποιούν κερδοσκοπικές στρατηγικές στις συναλλαγές τους (π.χ. συναλλαγές σε περιθώρια κέρδους ή σε ανοικτές πωλήσεις.)

Ακόμη πιο αποδοτικό από τα Δείκτες Αμοιβαίων Κεφαλαίων

Για τους επενδυτές που αναζητούν τα πιο φορολογικά αποδοτικά κεφάλαια για επενδύσεις, Τα ETF είναι εξαιρετικά δημοφιλή. Όχι μόνο προσφέρουν στους επενδυτές έναν χαμηλό κύκλο εργασιών (ο οποίος παρέχει επίσης ευρετηρίαση), αλλά και επιτρέπουν μοναδικά στους επενδυτές αυτούς να πραγματοποιούν συναλλαγές σε μεγάλους όγκους ταυτόχρονα για να δικαιούνται μοναδικές εξαγορές. Για παράδειγμα, η διαπραγμάτευση μεγάλων όγκων ETF επιτρέπει σε έναν επενδυτή να εξαγοράσει αυτά τα κεφάλαια για τα αποθέματα που ακολουθεί το ETF. Δεδομένου ότι αυτό επιτρέπει στους επενδυτές να αναβάλουν φορολογικές υποχρεώσεις έως ότου πωληθούν οι επενδύσεις τους, περιορίζει σημαντικά τους συνολικούς οφειλόμενους φόρους.

Τα οφέλη της επένδυσης του ETF Η κατώτατη γραμμή

Το ενδιαφέρον για ETFs από ενεργούς εμπόρους, η ταχεία επέκταση των ETF - η συχνά αποκαλούμενη συνεχιζόμενη έκρηξη του ΕΙΕΕ. Η ποικιλομορφία των διαφόρων ETF και των βασικών στρατηγικών της διαμορφώνεται κυρίως από ενεργούς και επαγγελματίες επενδυτές. Εντούτοις, χωρίς αμφιβολία, τα ETF κατέχουν επίσης ένα βασικό σημείο στο χαρτοφυλάκιο μακροπρόθεσμων ιδίων επενδυτών, όταν προκύψει η περιστασιακή ευκαιρία για διαφοροποιημένες επενδύσεις. Αυτό δεν σημαίνει, ωστόσο, ότι τα ΕΙΕ είναι εντελώς ανώτερα από τα χρηματιστηριακά δείκτη, καθώς υπάρχουν μερικά μοναδικά μειονεκτήματα που παρουσιάζουν οι επενδυτές ότι τα παραδοσιακά ταμεία δεικτών δεν το κάνουν. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.:

Χρηματοδοτικά Αμοιβαία Κεφάλαια: Δείκτες Αμοιβαίων Κεφαλαίων έναντι ETFs.)