Η προσαρμοστική ζώνη τιμών (APZ) είναι ένας τεχνικός δείκτης που αναπτύχθηκε από τον Lee Leibfarth που περιγράφηκε για πρώτη φορά στην Τεχνική Ανάλυση Αποθέματος & Σημείο: Εμπορία με μια προσαρμοστική ζώνη τιμών "). Το APZ είναι ένας δείκτης που βασίζεται σε μεταβλητότητα και εμφανίζεται ως σύνολο ζωνών που τοποθετούνται πάνω σε ένα διάγραμμα τιμών. Ιδιαίτερα χρήσιμη σε μη ταλαντούμενες, ασταθείς αγορές, το APZ δημιουργήθηκε για να βοηθήσει τους εμπόρους να βρουν πιθανά σημεία καμπής στις αγορές. Αυτό το άρθρο θα εξετάσει τους υπολογισμούς πίσω από το APZ καθώς και ορισμένες από τις πιθανές αιτήσεις συναλλαγών. (Οι αρχές της ψυχολογίας της αγοράς στηρίζονται σε κάθε εργαλείο χαρτογράφησης. Trading Psychology and Technical Indicators )

Αναλύοντας μοτίβα διαγραμμάτων

Υπολογισμός της προσαρμοστικής ζώνης τιμών Το APZ βασίζεται σε ένα βραχυπρόθεσμο διπλά εξομαλυνμένο εκθετικό κινούμενο μέσο που αντιδρά γρήγορα στις μεταβολές των τιμών με μειωμένη υστέρηση. Ένας εκθετικός κινούμενος μέσος όρος ενός άλλου εκθετικού κινούμενου μέσου (EMA) χρησιμοποιείται για τη δημιουργία ενός μέσου ταχείας αντίδρασης. Ένας εκθετικός κινούμενος μέσος όρος δίνει περισσότερο βάρος ή αξία στα πιο πρόσφατα δεδομένα τιμών σε μια καθορισμένη περίοδο ανασκόπησης. Αυτό διαφέρει από έναν απλό κινητό μέσο (SMA) που δίνει ίσο βάρος σε όλα τα σημεία δεδομένων στην περίοδο ανασκόπησης. Δεδομένου ότι το EMA δίνει έμφαση στην πιο πρόσφατη τιμολογιακή δραστηριότητα, είναι σε θέση να ανταποκριθεί ταχύτερα στις τρέχουσες διακυμάνσεις των τιμών και στις μεταβολές των συνθηκών της αγοράς. Το APZ χρησιμοποιεί τις τιμές κλεισίματος ενός EMA πενταετούς περιόδου ενός άλλου πενταετούς EMA.

Το προσαρμοστικό στοιχείο του υπολογισμού του APZ προέρχεται από τη χρήση του προσαρμοστικού εύρους για τη μέτρηση της μεταβλητότητας. Αυτή η τιμή μεταβλητότητας επιτυγχάνεται με τον υπολογισμό του EMA πενταετούς περιόδου EMA πέντε δεκαετίας του τρέχοντος υψηλού μείον το σημερινό χαμηλό:

Τιμή μεταβλητότητας = EMA πέντε πενταετείς περιόδου EMA (υψηλό - χαμηλό)

Στη συνέχεια, η τιμή μεταβλητότητας πολλαπλασιάζεται με συντελεστή απόκλισης (για παράδειγμα, συντελεστής απόκλισης δύο) για τη δημιουργία των άνω και κάτω ζωνών. Ο συντελεστής απόκλισης θα επηρεάσει την απόσταση που εμφανίζουν οι ζώνες από τη μέση τιμή. οι υψηλότεροι συντελεστές απόκλισης θα συμπεριλαμβάνουν τις τιμές πιο χαλαρά, οι χαμηλότερες τιμές απόκλισης θα ακολουθούν την τιμή πιο προσεκτικά. Μόλις πολλαπλασιαστεί η τιμή μεταβλητότητας με έναν συγκεκριμένο παράγοντα απόκλισης, προστίθεται η τιμή μεταβλητότητας για να δημιουργηθεί η ανώτερη ζώνη APZ και αφαιρέθηκε για να καθοριστεί η χαμηλότερη ζώνη APZ:

-

Ανώτερη ζώνη APZ

= (Τιμή μεταβλητότητας * Παράγοντας απόκλισης) - Τιμή πτητικότητας

Πώς Λειτουργεί Οι υπολογισμοί APZ σχηματίζουν δύο ζώνες που εμφανίζονται σε ένα διάγραμμα τιμών. Οι άνω και κάτω ζώνες APZ δεν είναι ούτε ομοιόμορφες ούτε συμμετρικές.Αντίθετα, οι ζώνες που σχηματίζονται από το APZ λαμβάνουν υπόψη την μεταβλητότητα και τη μεταβολή του σχήματος και του πλάτους (απόσταση μεταξύ τους) καθώς συμβαίνουν αλλαγές στη δραστηριότητα των τιμών. Γενικά, η απόσταση μεταξύ των άνω και κάτω ζωνών APZ θα αυξηθεί με μεγαλύτερες διακυμάνσεις των τιμών και θα συστέλλεται κατά τη διάρκεια περιόδων μειωμένης μεταβολής των τιμών. Ως εκ τούτου, οι ευρείες ζώνες είναι ενδεικτικές της αυξημένης μεταβλητότητας και οι στενές ζώνες αντιπροσωπεύουν περιόδους μειωμένης μεταβλητότητας. Αυτό φαίνεται στο σχήμα 1, ένα ημερήσιο γράφημα του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης e-mini Russell 2000.

Σχήμα 1: Αυτό το ημερήσιο γράφημα του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης e-mini Russell 2000 δείχνει πως οι ζώνες APZ αντιδρούν στις μεταβολές της μεταβλητότητας. Χάρτης που δημιουργήθηκε με το TradeStation. Η τιμολογιακή δραστηριότητα τείνει να παραμείνει κατά κύριο λόγο εντός των ζωνών της APZ. Όταν η τιμή διασχίζει πάνω ή κάτω από τις ζώνες, έχει αποκλίνει από τον στατιστικό μέσο όρο της και κατά συνέπεια η τιμή έχει τάση να επιστρέψει στον στατιστικό μέσο όρο εντός των ζωνών. Με αυτό το πνεύμα, το APZ μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους να εντοπίσουν πιθανά σημεία καμπής: όταν η τιμή ξεπερνά την ανώτερη ζώνη APZ, δημιουργείται μια ευκαιρία πώλησης, δεδομένου ότι η τιμή έχει στατιστική έλξη για να επιστρέψει στις ζώνες της APZ. όταν η τιμή διασχίζει κάτω από την κατώτερη ζώνη APZ, εμφανίζεται μια ευκαιρία αγοράς. (Χρησιμοποιώντας διάφορους τεχνικούς δείκτες μαζί, που ονομάζεται συσχέτιση, οι έμποροι μπορούν να φέρουν την "μεγάλη εικόνα" για ένα απόθεμα για μεγαλύτερη σαφήνεια.

3 <Τεχνικά εργαλεία για τη βελτίωση της εμπορίας Εφαρμογές εμπορικών συναλλαγών

Ο δείκτης APZ μπορεί να είναι χρήσιμος για κάθε αγορά ή διάγραμμα διαγραμμάτων και είναι ιδιαίτερα κατάλληλος για αγορές που δεν επηρεάζουν την τάση. Η πιο βασική μέθοδος για τη χρήση του APZ είναι η είσοδος σε μια μικρή θέση (πώληση) όταν η τιμή παραβιάζει την ανώτερη ζώνη APZ. και, αντιστρόφως, εισέρχεται σε μια μακρά θέση (buy) όταν η τιμή παραβιάζει την χαμηλότερη ζώνη APZ. Το σχήμα 2 δείχνει ένα διάγραμμα ενός λεπτού του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης e-mini Russell 2000. Οι κίτρινες, επισημασμένες περιοχές δείχνουν πού η τιμή έχει περάσει πάνω ή κάτω από τις ζώνες APZ. Αυτές οι περιπτώσεις σημειώνονται επίσης από μια μικρή μπλε κουκκίδα που συνδέεται με τη γραμμή τιμών όπου σημειώθηκε η παραβίαση.

Σχήμα 2: Αυτό το διάγραμμα ενός λεπτού του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης e-mini Russell 2000 δείχνει πού η τιμή έχει παραβιάσει τις ζώνες APZ, που υποδεικνύονται εδώ από τις μπλε κουκίδες (με κίτρινα χαρακτηριστικά). Χάρτης που δημιουργήθηκε με το TradeStation. Παρόλο που το APZ είναι χρήσιμο για τον προσδιορισμό πιθανών ευκαιριών αγοράς και πώλησης, η ικανότητά του να χρησιμοποιηθεί ως αυτόνομο σύστημα συναλλαγών είναι περιορισμένη. Δεδομένου ότι οι ζώνες APZ δεν είναι συμμετρικές, οι έμποροι πρέπει να χρησιμοποιούν στόχους κερδών και άλλες τεχνικές διαχείρισης χρημάτων για το κλείσιμο μιας θέσης διαπραγμάτευσης. Με άλλα λόγια, οι έμποροι δεν πρέπει απλώς να περιμένουν ένα αντίθετο σήμα να κλείσει ή να αλλάξει μια θέση. Επιπλέον, όπως και με σχεδόν οποιονδήποτε δείκτη διαπραγμάτευσης, ένας ξεχωριστός δείκτης μπορεί να είναι χρήσιμος για την επιβεβαίωση ενός σήματος αγοράς ή πώλησης. Επειδή το APZ είναι κατάλληλο για αγορές που παρουσιάζουν αδράνεια, ένας δείκτης μέτρησης της τάσης, όπως ο μέσος δείκτης κατεύθυνσης (ADX), μπορεί να αποδειχθεί πολύτιμος για τον προσδιορισμό της σχετικής αντοχής μιας τάσης, επιβεβαιώνοντας ή αντιστρατεύοντας ένα σήμα APZ.Το ADX, το οποίο δημιουργήθηκε από τον Welles Wilder, μπορεί να βοηθήσει τους εμπόρους να καθορίσουν περιοχές όπου η τάση χάνει δύναμη και επομένως να επιβεβαιώσει πού είναι πιθανό να εμφανιστούν αντιστροφές τιμών, όπως υποδεικνύει η APZ. Το ADX μετρά τη σχετική ισχύ μιας τάσης, που εμφανίζεται σε μια κλίμακα από το μηδέν έως το 100 και τυπικά εμφανίζεται ως μια καμπύλη γραμμή κάτω από ένα διάγραμμα τιμών. Τα επίπεδα ADX κάτω από τα 30 και η πτώση αντιπροσωπεύουν μια τάση αποδυνάμωσης και μπορούν να επιβεβαιώσουν τις ευκαιρίες για αναμενόμενες αντιστροφές τιμών που παρουσιάζει η APZ. Όπου το επίπεδο ADX είναι πάνω από 30 ή αυξάνεται, η επιβεβαίωση δεν συμβαίνει και πρέπει να δίδεται προσοχή με οποιαδήποτε σήματα APZ. (Ακολουθήστε αυτό το εργαλείο για να μειώσετε τον κίνδυνο και να αυξήσετε το κέρδος. Διαβάστε

ADX: Ο Δείκτης Τάσης Τάσης .)

Το Σχήμα 3 δείχνει ένα διάγραμμα με τους δείκτες APZ και ADX. Εδώ, οι τιμές ADX παραμένουν πάνω από 30 για όλες τις περιπτώσεις όπου η τιμή έχει διεισδύσει στις ζώνες APZ. Αυτά τα πιθανά σήματα εισόδου μπορούν επομένως να αγνοηθούν, δεδομένου ότι το ADX δεν παρείχε καμία επιβεβαίωση.

Σχήμα 3: Το διάγραμμα 144-tick του συμβολαίου μελλοντικής εκπλήρωσης e-mini Russell 2000 δείχνει την ένδειξη προσαρμοστικής ζώνης τιμών που χρησιμοποιείται με το ADX για επιβεβαίωση. Στην περίπτωση αυτή, υψηλότερες τιμές ADX υποδεικνύουν ότι η τάση είναι ακόμα ισχυρή και επομένως δεν επιβεβαιώνονται τα σήματα APZ. Χάρτης που δημιουργήθηκε με το TradeStation.

Συμπέρασμα Ο τεχνικός δείκτης APZ παρέχει στους εμπόρους μια μέθοδο εντοπισμού δυνητικών αναστροφών της αγοράς. Δεδομένου ότι η APZ έχει καλύτερες επιδόσεις σε ασταθείς, μη ταλαντούμενες αγορές, συνιστάται στους εμπόρους να χρησιμοποιούν έναν δείκτη μέτρησης τάσεων σε συνδυασμό με το APZ για να αποφεύγουν τις εμπορικές εγγραφές σε περιόδους έντονης δραστηριότητας στην αγορά. Οι είσοδοι για το APZ μπορούν να ρυθμιστούν ώστε να αντιστοιχούν στο συγκεκριμένο μέσο συναλλαγών, στο διάγραμμα διαγραμμάτων (όπως ημερήσια ή πενταπλάσια) και στην ιδιοσυγκρασία των συναλλαγών. Η ρύθμιση απόκλισης θα έχει το μεγαλύτερο αντίκτυπο στον δείκτη, με μικρότερες τιμές που ακολουθούν την τιμή πιο προσεκτικά και μεγαλύτερες τιμές που δίνουν μεγαλύτερη τιμή στην αναπήδηση μεταξύ των άνω και κάτω ζωνών APZ.

Οι ζώνες τιμών είναι δημοφιλείς τεχνικοί δείκτες για τους εμπόρους. Παρόλο που παρόμοιες με τις άλλες ζώνες, ο τεχνικός δείκτης APZ χρησιμοποιεί έναν υπολογισμό με ταχύτερο κινούμενο μέσο όρο, ο οποίος επιτρέπει στην APZ να ανταποκρίνεται ταχύτερα στις διακυμάνσεις των τιμών, ιδιαίτερα σε μεταβλητές, ταχέως αναπτυσσόμενες αγορές.

Εύρεση επενδυτικής σας ζώνης άνεσης Επιλέγοντας τις σωστές επενδύσεις για εσάς είναι ο καλύτερος τρόπος για να αισθανθείτε άνετα με το χαρτοφυλάκιό σας. Να γίνει Τεχνικός Χαρακτηρισμένης Αγοράς Η πιστοποίηση CMT περιλαμβάνει τρεις σκληρές εξετάσεις. Μάθετε τι πρέπει να κάνετε για να περάσετε. Ο δείκτης P / E: Ένας καλός δείκτης χρονομέτρησης Νεότερο εργαλείο τεχνικής ανάλυσης θα είχε αποδώσει κατά την περίοδο από το 1920 έως το 2003.